來源：保理人（ID：baoliren365）

資料源自啟信寶、企查查、項城網、中宏網、悟金藏 、物流指聞、全程供應鏈、中國網等公開網絡

據報道，阿里金融與匯通達深度合作重磅產品之一——面向其鄉鎮夫妻店貸款產品“匯商貸”已于近日全面上線，其覆蓋面將多達匯通達已進駐的全國19省地區。這是繼4月17日，阿里巴巴集團宣布以45億元人民幣投資農村生態電商“獨角獸”匯通達之后雙方又一次關于農村實體經濟的深度合作與實踐。針對鄉村地區的金融產品“匯商貸”，于今年8月9日正式上線，一周內放款金額破億，僅20天不到、累計放款金額達3億。

據悉，“匯商貸”是專面向鄉鎮夫妻會員店提供資金支持的金融產品，目前覆蓋匯通達已進駐的全國19省地區。產品主要以助力鄉鎮會員店快速穩健發展為目標，幫助其實現多買多賣。

匯通達方面數據顯示，初代的農村金融產品（匯農貸、微業貸），累計總放款規模就已達到40億元，惠及店次達20000頻次，“匯商貸”將在今年10月全面啟動二期產品的優化，以滿足用戶更多元的使用需求。預計至2018年末，“匯商貸”將服務超4000家鄉鎮夫妻老婆店，放款規模達到20億元。

據啟信寶、企查查公開資料顯示，匯通達全稱——匯通達網絡股份有限公司，成立于2010年12月6日，注冊資本為48536.0723萬元人民幣，法定代表人為徐秀賢。股東（發起人）出資信息如下：

總部設在南京，聚焦中國鄉鎮市場和萬千鄉鎮終端，融合互聯網精神，創新O2O模式，為合作伙伴創造獨特價值，持續引領鄉鎮流通行業變革，是中國鄉鎮O2O服務平臺的創新領袖。

公司主營空調、彩電、冰洗、廚衛、3C等家電品類，實行線上線下相結合的經營策略，線上互聯網輕松交易，線下實體網貼心服務。成立不到三年，公司年銷售規模已超60億元，服務網絡延伸至蘇、皖、浙、魯等多個省份，培養了4000多個優質鄉鎮零售網點，帶動近萬人創業和就業，平臺價值及服務口碑為業界稱道。

匯通達現有匯通達微物流、匯通達商學院、匯通達family、匯通達商城、超級經理人、超級老板APP，匯掌柜、匯致富、匯通達超級老板軟件、匯通達產品。其名下有23家分公司。如下圖：

據了解，本次阿里金融與匯通達深度合作重磅產品“匯商貸”區別于傳統金融機構準入門檻高、手續繁雜、審核時間長、貸款成本高等缺點，“匯 商貸”服務覆蓋了包括家電、農資、建材、數碼3C等行業全覆蓋，同時還款期限也更加多樣化，匯 商貸創新地在農村供應鏈體系中支持“提前部分還款”，讓鄉鎮夫妻店有了更多的資金處理方案。

匯商貸采用純質押擔保的業務模式，通過線下風控團隊對借款人企業進行盡職調查，推選優質借款方，然后通過平臺發標，以直投或者債權轉讓的方式，在銀行以及第三方支付系統的監管之下，讓投資者的錢直接到達借款人手中，全程律師介入，確保合同嚴謹、有效。

在此過程中，匯商貸與行業知名企業或行業專業人才合作，運用第三方評估的模式對質押物進行價值認證，評估方亦承諾逾期對質押物進行回購，確保了質押物的后期處置風險。

除此之外，匯商貸與第三方倉儲公司合作，由第三方對質押物進行嚴格規范的管理，并為質押物購買全額保險，以防控和規避意外風險。重重保證之下，匯商貸還向銀行提交了足額風險保證金并提取每筆貸款的5%使其不斷增加，用于萬一出現逾期時的資金周轉，從而100%確保投資者資金安全。

據悉，“匯商貸”是專面向鄉鎮夫妻會員店提供資金支持的金融產品，目前覆蓋匯通達已進駐的全國19省地區。該供應鏈金融產品以助力鄉鎮會員店快速穩健發展為目標，幫助其實現多買多賣，從而刺激鄉村實體流通業轉型升級，助力鄉村振興。

在全面推出的“匯商貸”背后，是對阿里穩定的金融系統支撐及匯通達成熟的風控數據監控的系統性整合。“匯商貸”實現了阿里支付端口（支付寶、余額寶）與匯通達智慧門店系統（“超級老板”“匯通達商城”）的共享與打通，為用戶將貸款申請及使用流程乃至還款流程優化至最簡，易于當地用戶享受到更為便捷的商業貸款申請體驗，為其鄉鎮夫妻店貸款用戶提供“多、快、簡、省”完善的供應鏈金融解決方案。

數據顯示，2017年全國農村實現網絡零售額12448.8億元人民幣，同比增長39.1%；截至2017年底，農村網店達到985.6萬家，同比增長20.7%。一系列數據的呈現，也讓新零售巨頭阿里巴巴更加看好農村市場，并投入更多的資源。

早在今年四月，阿里巴巴集團宣布與五星控股集團聯合宣布達成戰略合作，同時向五星控股集團旗下匯通達公司投資45億元。阿里與匯通達公司雙方將在供應鏈、渠道、倉儲和物流、技術系統等維度展開深度合作，為農村市場提供包括品牌專供、下單平臺、新零售系統、阿里云平臺、物流系統解決方案等一系列服務，為農村商業基礎建設賦能。

1、匯通達在農村供應鏈有一定成果

早在那時，匯通達已覆蓋全國18個省、超15000個鄉鎮，累計發展并服務超80000家鄉鎮匯通達會員店，帶動40多萬農民創業、就業，服務網絡惠及6700萬戶農民家庭，覆蓋2億農村人口。

而阿里在鄉村戰略的推進下，阿里平臺上有超過100萬的農民網商、超1000億元的農產品年銷售額以及2100多個年銷售額超千萬的淘寶村，而且農村淘寶還孵化培育出了160多個區域農業品牌，上線了300多個興農扶貧產品和23個淘鄉甜種植示范基地。

在品質好貨下行領域，村淘則整合天貓、淘寶、阿里云、菜鳥物流和螞蟻金服的資源，搭建出了一個鄉村商業基礎設施的雛形。當阿里希望把這一商業基礎設施和平臺能力開放給產業鏈時，匯通達自然成為合作的重點對象。

2、匯達通擁有成型的供應鏈體系

匯通達自成立以來，每年都是盈利的，而且匯通達的網絡很值錢，業務很誘人，因此吸引了大量的資本投注。

此番攜手匯通達，也透露出阿里巴巴重倉押注農村供應鏈的戰略意圖。阿里巴巴的優勢在于豐富的業務以及新零售基礎設施，而匯通達的優勢在于強大的會員店渠道體系，以及農村基礎消費大數據。雙方的優勢共享可能在農村市場帶來新的化學反應。

在這個過程中，匯通達的供應鏈體系和村淘的供應鏈體系，能夠產生新的協同和“化學反應”。農村市場是一個復雜的市場，單憑單一的企業，單一的資源無法在農村市場取得成功。經營農村市場，需要更多的產業和企業共同參與。

縱觀市場, ，隨著新型農業經營主體尤其是農業產業化聯合體的出現，農業規模化生產、集約化經營程度提高，為農業供應鏈金融服務奠定了良好的主體基礎。

報告認為，現階段農村的供應鏈金融服務仍然是信用體系不健全、不完善的產物。其中，農業龍頭企業主導，商業銀行依靠農業龍頭企業提供服務仍然是最主要的金融服務方式。

由于農村供應鏈金融在國內以滿足農業生產與加工中中小企業的融資需求而起源與發展，融資服務主體自起源以來就以商業銀行為主導；商業銀行注重對供應鏈及核心企業能力水平的考察，因此，提供的服務也多集中在產業化發展較為成熟的種養殖領域，但在欠規模發展的領域，上游的小微供應商以及終端消費者的融資服務都相對缺乏供給。 

同時，新興金融服務機構已經入場農村供應鏈金融市場，但參與主體較少、規模較小、發展較為緩慢；值得肯定的是，借助互聯網長尾效應，終端客戶的服務逐漸被挖掘與覆蓋。

隨著互聯網金融服務、物流服務及電商帶動的農村流通行業的發展，目前，農村生產資料、日用消費品領域針對終端消費者的供應鏈融資服務正在迅速發展。

2017年10月13日，國務院辦公廳發布了《關于積極推進供應鏈創新與應用的指導意見》。《指導意見》提出了六項重點任務，其中，更是明確提出了“推進農村一二三產業融合發展”，鼓勵發展農業生產性服務業，開拓農業供應鏈金融服務。農村供應鏈金融勢必將為農村經濟發展注入新的活力。

農村供應鏈金融中的一方參與主體是各類電子商務平臺，他們作為核心企業在農村供應鏈金融服務中扮演了重要的角色，尤其是使得大范圍多邊跨行業的融資服務成為可能，從而大大擴寬了農村供應鏈金融的范圍邊界。

馬云曾說過“未來二三十年，農業現代化、信息化將是中國經濟發展的一個亮點，一個重要的增長極。早在2010年，聯想控股董事長柳傳志就宣布進軍農業，主要布局方式就是投資。接著，2013年底，阿里巴巴出資千萬人民幣投資生鮮電商易果網，開始殺入這個市場；隨即，京東、蘇寧等商業巨頭紛紛布局農村供應鏈金融。

據了解，IDG資本、經緯中國、創新工場、真格基金、中信資本、阿米巴資本、順為資本等眾多知名機構在農業領域都有投資。據了解，僅2016年一年，就有超過20家農業創業公司融資過億。

據業內人士表示：“看好農業領域，并認為這個領域可能不會像互聯網金融、O2O、電商發展那么快，但是它一旦建立起成功的商業模式，它的壁壘和復制模式是比較高的，所以比較看好這個冷門領域的發展。”

我國農業供應鏈金融接下來的發展仍將會是以解決最基礎和最核心的問題為主，將呈現出如下趨勢：

1、線上線下融合

農業供應鏈金融的核心不僅僅在金融層面，更要聚焦于如何幫助和指導分散的農戶切實提高生產效率。

一方面，現在互聯網+農業的趨勢越來越明顯，農村互聯網的普及率也逐年上升，很多農業生產和農資農機交易流程都可以在網上實現，極大方便了農民的生產經營。

另一方面，線上交易一定要線下融通，單純在線上做銷售，沒有線下服務體系的支撐會難以維持。比如以化肥、種子等農資為例，這類產品的特殊性在于用法不得當會極大地影響作物生長，進而影響到農戶一整年的收益，所以線下需要企業提供完善的服務和技術指導以保證農戶能夠科學正確地進行農業生產。

從風控角度來講，風控流程也需要有線上線下的協同。傳統的審核方法需要線下的風控人員進行實地考察，之后隨著互聯網技術越來越多地普及和應用，線上的信息獲取和核實可以通過技術手段實現，大幅降低了人力成本。不過在當前征信數據缺失嚴重的情況下，對于貸款農戶的線下核實仍然是風控的重要一環。

2、農村征信體系逐步建立

建立健全農村信用評價體系，不僅能客觀評價農業中小企業和種養殖大戶的信用狀況，有利于獲得融資，還能降低金融機構的信用風險，減少風控成本和潛在損失。目前政府也針對這個領域出臺了相關政策來進行指導和推動。

農業部辦公廳印發《關于建立農資和農產品生產經營主體信用檔案的通知》，要求各級農業行政主管部門把建立主體信用檔案作為農產品質量安全信用體系建設的一項重要措施予以推進，逐步構建以信用為核心，事前信用承諾、事中信用監管、事后信用評價的新型監管機制。

按照工作安排，2018年底，全國糧食大縣、“菜籃子”產品主產縣、國家現代農業示范區等基本建立本行政區域內主體信用檔案；2019年底，基本實現農資和農產品生產經營主體信用檔案全覆蓋。目前，農資和農產品生產經營主體信用檔案建設工作已納入國家農產品質量安全縣和農產品質量安全延伸績效考核指標。

在金融機構層面，一部分涉農企業也建立起或正在建立自己的數據庫，從不同的維度收集以規模經營農戶為主的信息，并且以此為依據著力于建立標準化的風控體系。

另外，從核心企業角度來講，中小企業信用評價體系越完善，對于整個供應鏈的“去核心化”就越有利。當前核心企業在供應鏈中主要利用自身信用以及和金融機構簽訂擔保協議幫助中小企業獲得融資，對整個供應鏈的良性循環有很大的好處，但對于核心企業自身來講吸引力并不足夠大，所以積極性并不高。

還有一點就是供應鏈金融本身可以將多個企業的信用風險轉移到較為可控的核心企業，但風險也變得進一步集中。如能依靠互聯網技術，核心企業實時上傳交易數據即可，各種數據交由供應鏈金融平臺進行分析處理來判斷中小企業的運營情況，從而弱化核心企業在供應鏈金融模式中的重要作用，會是對供應鏈金融的一個很好的完善。

3、平臺化與產業整合

從我國供應鏈管理的發展來看，目前經歷了從傳統的業務型供應鏈向協調、整合型供應鏈的發展。供應鏈金融開展的初期階段是銀行所推動的以應收賬款、動產和預付款為基礎的M+1+N式的融資業務，其業務開展和風險管理的基礎是核心企業發生的上下游業務活動，而細分到農業領域，由于商業銀行參與意向不強烈，所以這個階段的發展較為空白。

到第二個階段，供應鏈金融的推動著不再是傳統的商業銀行，而是產業中的企業或信息化服務公司，他們直接參與到供應鏈運營過程中，在把握供應鏈商流、物流和信息流的基礎上，與銀行等金融機構合作，為供應鏈中的企業提供融資等服務，供應鏈金融得以開展的基礎會逐漸從“鏈”式進化到“網”式。農業供應鏈金融當前的發展就在一定程度上已經呈現出平臺化的網狀特點。

我國農業生產還是以小農經濟為主，將分散的農戶和農業生產組織整合到平臺之中會是未來農業發展的趨勢，同時也是一個大而難的問題。

目前農村的生產生活已經變得互聯網化和無線化，如在種養殖領域的網絡技術指導已經越來越普遍，涉農金融機構能夠提供的金融服務和產品也呈現多樣化、便捷化的趨勢。互聯網技術的普及將分散的農業生產聯結地比以往更緊密，這成為農業產業整合的一個技術前提。此外，新型經營主體數量穩步增長，集約化生產逐漸形成趨勢，未來我國的現代化農業生產中農民合作社等合作組織的作用會愈加顯現，這會為產業整合建立組織形式的基礎。

4、防范風險與閉環管理

風險的預警和管理是供應鏈金融的重中之重。總體上講，供應鏈風險的防控需要從供應鏈結構管理、流程管理和要素管理幾個方面著手。

具體來說主要包括：能夠有效合理地設計建構供應鏈運營和服務體系，各個主體角色清晰，權責明確，同時又能使供應鏈運營業務實現閉合化、收入自償化；整個業務和金融活動的流向、流量和流速明確，能夠實現管理垂直化，并且協同各類金融機構設計和提供風險緩釋手段，實現風控結構化；能對金融產品和業務信息數據做到及時、迅速的獲取和分析，真正做到交易信息化，并且通過聲譽產業化建立供應鏈信用體系。