【1】供應鏈金融是什么？

供應鏈金融是基于供應鏈的基礎上，依托其中的一個或數個核心企業，在確保貿易真實的前提下，運用自償性貿易融資的方式通過應收賬款、存貨質押等手段封閉資金流或者控制物權，以較低風險向供應鏈上的主體提供金融服務的一種模式。

所以，供應鏈金融模式實質是把供應鏈上的核心企業及其相關的上下游配套企業作為一個整體，以產業鏈為依托、以交易環節為重點、以資金調配為主線、以風險管理為保證、以實現共贏為目標，將金融服務在整條供應鏈全面鋪開。

這一模式的好處在于，實現“物流”、“商流”、“資金流”、“信息流”，即“四流合一”，把核心企業和配套的上下游企業看作一個整體，為其提供融資和金融解決方案，從而將單個企業不可控的違約風險轉化為供應鏈整體可控的風險。供應鏈金融在真實的貿易背景下降低了對銀行作為信用中介的需求，從而衍生出保理、融資租賃等模式。供應鏈金融的本質是信用融資，在產業鏈條中發現信用。

【2】供應鏈金融為什么存在？

融資難問題―直是中小企業發展的桎梏，中小企業在生產運營當中，由于自身規模較小，現金流很容易出現緊張甚至斷裂的情況，這正是因為很多小企業的交易對手都是大企業，而大企業的賬期都很長，能夠拉多長就拉多長，這相當于是中小企業在給大企業融資。這些“應收賬款”其實是中小企業的資產，而且是質量很不錯的資產（因為其債務人是相對優質的大企業），但很少有小企業能夠利用這些資產到金融機構進行融資，也就是說這些資產在相當長的時期內，不能作為中小企業的金融資源。所以很多中小企業都是被這些“不能用”的資產拖死，于是，如何盤活資金成為了中小企業最為關注的問題。

供應鏈金融作為一種新型的金融服務模式，在基于真實貿易的前提下，通過引入供應鏈內部交易結構對風險進行控制，以大企業的信息優勢來彌補中小企業的信用缺失，從而全面提升了產業鏈中的中小企業信用水平和信貸能力。供應鏈金融的出現一定程度上彌補了商業銀行等傳統金融機構在中小企業融資服務上的結構性缺失，緩解了我國中小企業長期以來所面臨的融資難和融資貴等問題。供應鏈金融的本質是信用融資，在產業鏈條中發現信用。所以，
供應鏈金融這一創新型的金融服務模式較好地解決了中小企業特別是成長型中小企業因為經營不穩定、信用不足、資產欠缺等因素導致的融資難問題。

【3】供應鏈金融與傳統銀行信貸有何區別？

供應鏈金融之所以能夠在中國得以迅速發展，就在于其獨特的管理要素、流程和結構，使得供應鏈金融不同于以往的傳統銀行借貸。

首先，在管理要素上看，傳統的銀行借貸以“好的資產負債表”為基礎，對企業以往的財務信息進行靜態分析，依據對授信主體的孤立評價做出信貸決策，因此，從實質上講，作為借貸方的傳統金融機構并沒有真正地把握小微企業的實際經營狀況，從而產生了如今較高的壞賬率，相反，供應鏈金融評估的是整個供應鏈的信用狀況，加強了債項本身的結構控制，其金融性行為既服務于實體經濟，同時又源于實體經濟的狀況控制金融活動中的風險，因而，它把結構性的信息作為了信用建立和評價的基礎。

其次，在管理的流程上，傳統的借貸是―種簡單的資金借貸關系，以一個或幾個生硬、機械的產品“水平式”地覆蓋不同細分市場及交易鏈條上的各個節點、各個交易主體需求。而供應鏈金融是根據交易對手、行業規則、商品特點、市場價格、運輸安排等交易條件，為供應鏈上不同交易層次和交易地位的交易主體定制的專業金融解決方案。因此，供應鏈金融不僅僅是融資，更是流程優化方案和成本降低方案，是在幫助中小微企業在優化產業運行的同時，實現融資和其他金融性服務。

再次，在管理的組織結構方面，兩者也呈現出較大的差異，傳統的借貸一般參與主體只有商業銀行等信貸機構和中小企業雙方，有些也需要第三方擔保人的參與，也就是說，其組織結構是兩方的，最多是三方關系。但是在供應鏈金融中，不僅僅有金融機構融資企業，還包括供應鏈上的參與企業、其他服務型企業以及第三方與第四方物流企業，亦即供應鏈金融是種網絡生態式的組織場域，參與各方在這個網絡中相互作用、相互依存并且各得其所。

【4】供應鏈金融的提供主體有哪些？

隨著國家政策的放開和在“互聯網＋”浪潮的帶動下，中國供應鏈金融取得了快速的發展，并呈現出新的發展模式和特點。銀行不再是供應鏈金融產品與服務提供的絕對主體，更多的如核心企業、物流公司、電商等，利用自身的信息優勢、交易資源優勢以以及客戶資源優勢 紛紛轉型成為供應鏈金融產品與服務的提供主體。供應鏈金融的產品類型、服務對象及資金來源等呈現出多元化的特征。

【5】供應鏈金融的發展現狀及前景怎樣？

近年來，以供應鏈真實交易背景為基礎產生的供應鏈金融得到了高速發展，根據國外研究機構Demica統計的數據（2014年），從211年到2013年，國際銀行的供應鏈金融業務的年增長率為30%—40%，在2020年之前，供應鏈金融業務的年增長速度都將在10%以上。在我國，供應鏈金融發展也非常迅速，據前瞻產業研究院供應鏈金融行業報告數據顯示（2015），到2020年，我國供應鏈金融的市場規模可,14.98萬億元左右。由此可見，供應鏈金融業已成為目前企業變革發展的又一重要趨勢。