2017年10月，國務院辦公廳印發《關于積極推進供應鏈創新與應用的指導意見》（以下簡稱：意見），《意見》中明確強調，推動供應鏈金融服務實體經濟，鼓勵商業銀行、供應鏈核心企業等建立供應鏈金融服務平臺，為供應鏈上下游中小微企業提供高效便捷的融資渠道。

供應鏈金融是基于真實的交易背景開展的金融活動，實質是幫助鏈內成員盤活流動資產。國內供應鏈金融業務傾向性：預付類>應收類>存貨類。預付類產品改善了核心企業的財務報表，加速了資金回籠，并將企業間的商業信用轉換為了銀行信用，因此更受國內核心企業的青睞。

有關數據顯示，到2020年，國內供應鏈金融市場規模將接近15萬億元人民幣。其中，評級AA以上企業的應收（付）賬款市場規模至少在十萬億規模量級。十萬億的長尾市場，催生了不少企業發展供應鏈金融業務，那么做供應鏈金融業務，企業到底需要什么資格了？

供應鏈金融模式和表現形式

在供應鏈的環節中，核心企業行業話語權強，對上下游具有掌控能力，同時也對上下游有比較多的資金占用。在上圖的例子中，核心企業向供應商購買原料，要求賒銷，由于核心企業的強勢以及供應商對其還款能力的信任，供應商同意賒銷形成應收賬款，這樣它在備貨過程中就需要墊資，流動性受到較大影響。此時金融機構可以通過購買債權的方式向供應商支付現金，從而解決它的流動性問題。核心企業的信用直接關系到應收賬款壞賬率，因此保理商對供應商的資質要求會比直接發放貸款要低的多。

接著經銷商向核心企業購買產成品，由于核心企業太強勢，所以不準備向其賒銷。經銷商的資金緊張，需選擇貸款付錢、開信用證或開承兌匯票的方式，然而這些都需要它有足夠的授信，如果經銷商是中小型企業，可能就需要放棄這筆生意。這時候由于核心企業授信充足，又對經銷商足夠了解，金融機構可以通過占用核心企業的授信向經銷商發放貸款用于支付核心企業的貸款。接著經銷商向零售商銷售，假設雙方地位平等，各自占用各自的授信，采用開票/貼現、開證/議付、開證/福費廷、雙保理等方式。

供應鏈金融的實質是幫助企業盤活流動資產，即應收、預付和存貨。因此通常將產品分為三類：應收類、預付類和存貨類。

應收類產品幫助上游企業將應收賬款轉換成現金或應付票據;預付類產品則幫助下游企業擴大了單次采購額，提高了采購能力，將本應即期支出的現金資產轉換為短期借款或應付票據;現貨質押更為直接，以企業的存貨作為擔保方式，換取流動性更強的現金資產。雖然現貨融資通常沒有核心企業參與，但因該業務涉及對貨權的控制和物流監管企業的管理，從管理上與供應鏈金融流行的預付款渠道融資相近。

做供應鏈金融 企業需要什么資質

針對供應鏈金融三種業務模式，需要用到的金融牌照有哪些了？

第一種：應收類產品主要應用于核心企業的上游融資，如果銷售已經完成，但尚未收妥貨款，則適用產品為保理或應收賬款質押融資;如融資目的是為了完成訂單生產，則為訂單融資，擔保方式為未來應收賬款質押，實質是信用融資。（需要注冊商業保理公司）

第二種：預付類產品則主要用于核心企業的下游融資，即主要為核心企業的銷售渠道融資。（大部分是代采業務，不需要金融牌照）

第三種：存貨類融資主要分為現貨融資和倉單融資兩大類，現貨質押又分為靜態質押和動態質押，倉單融資里又包含普通倉單和標準倉單。（需要用到小貸牌照）

注冊商業保理公司的條件

（1）公司注冊資本不低于5000萬元人民幣，全部為實收貨幣資本，且來源真實合法。

（2）主出資人應為企業法人和其他社會經濟組織，且在申請前一年總資產不低于5000萬元人民幣。

（3）商業保理公司境外投資者或其關聯實體應具有從事保理業務的業績和經驗。

（4）商業保理公司應當擁有2名以上具有金融領域管理經驗且無不良信用記錄的高管人員和與其業務相適應的合格專業人員。

（5）法律法規規定的其他條件。

申請小額貸款公司牌照

審批機關：凡是省級政府能明確一個主管部門（金融辦或相關機構）負責對小額貸款公司的監督管理，并愿意承擔小額貸款公司風險處置責任的，方可在本省（區、市）的縣域范圍內開展組建小額貸款公司試點。

申請條件：小額貸款公司的股東需符合法定人數規定。有限責任公司應由50個以下股東出資設立；股份有限公司應有2--200名發起人，其中須有半數以上的發起人在中國境內有住所。

申請設立小額貸款公司，應向省級政府主管部門提出正式申請，經批準后，到當地工商行政管理部門申請辦理注冊登記手續并領取營業執照。此外，還應在五個工作日內向當地公安機關、中國銀行業監督管理委員會派出機構和中國人民銀行分支機構報送相關資料。

注冊資本要求：小額貸款公司的注冊資本來源應真實合法，全部為實收貨幣資本，由出資人或發起人一次足額繳納。有限責任公司的注冊資本不得低于500萬元，股份有限公司的注冊資本不得低于1000萬元。單一自然人、企業法人、其他社會組織及其關聯方持有的股份，不得超過小額貸款公司注冊資本總額的10%。