當前市場競爭激烈，當產品供應商銷售長線產品或面對實力雄厚的經銷商時，常常被迫采用賒銷方式，供應商將產品賣給客戶，客戶不直接支付現金，形成大量應收賬款，一段時間后才能收回"但是供應商需要支付產品生產加工花費的勞動成本，到期應付賬款，存貨質押融資到期本息或者提前進入下一生產運營周期所需資金，由此產生的資金缺口將會妨礙企業的正常生產經營及發展。應收賬款融資模式即是針對企業產品銷售環節的現金缺口問題，為供應鏈上、中游的中小型債權企業提供融資服務。

應收賬款融資模式下，債權企業、金融機構及債務企業均參與其中，債務企業為核心企業，憑借其在供應鏈中的較強實力及較好信用水平，在融資模式中起著反擔保作用，若融資出現問題，債務企業將承擔起彌補金融機構損失的責任，如此，金融機構的貸款風險得到有效控制。

目前國內金融機構常用的應收賬款融資主要有三種方式：

1、應收賬款質押融資供應鏈上的供應商以應收賬款的債權作為質押品向金融機構融資，當金融機構向供應商融通資金后，如果購買方無力付款或是拒絕付款，金融機構可向供應商要求償還貸款資金的融資方式。

2、應收賬款保理供應商將應收賬款的債權出賣給金融機構，并通知買方直接支付貨款給銀行，由金融機構承擔收賬風險，對融資企業不附追索權的融資方式。

3、應收賬款證券化即企業將未來能夠產生穩定現金流的應收賬款轉化為在金融市場可以出售且流通的證券的融資方式。

1、貨物交易中小企業及核心企業買賣雙方進行貨物交易。

2、應收賬款單據發出。下游核心企業向上游中小企業發出應收賬款單據，債權債務關系形成。

3、單據質押。債權企業將應收賬款單據質押給金融機構，申請貸款。

4、金融機構信用貸款。金融機構發放貸款給債權企業。

5、購買生產要素。債權企業獲得貸款后購買生產要素進行再生產環節。

6、銷貨收款。債務企業銷售貨物，收回貨款。

7、支付賬款。債務企業按應付賬款單據金額支付給金融機構。

8、合同注銷。應收賬款質押合同注銷。

傳統金融機構貸款行為往往是根據單個企業的資產負債規模、信用風險評級等情況來決定是否貸款，中小企業在這些方面較為欠缺，金融機構對其懼貸惜貸。而應收賬款融資模式是以產業供應鏈的貿易合作為背景的，憑借著核心企業的良好信用，更多關注貸款企業的運營能力及盈利能力。這就使得中小型融資企業可以及時獲得金融機構貸款，彌補資金缺口，保證生產連續性及供應鏈的順暢運作。

由于應收賬款融資模式是向相對弱勢的中小企業供應商及相對強勢的核心企業提供融資服務。則該融資模式的風險主要存在于以下幾個方面：

1、融資企業資信實力：融資企業與核心企業雙方良好長久的貿易合作背景是評價供應商資信能力的重要因素。同時，融資企業的生產設備、技術水平是否具備履約能力，其履約能力是否得到核心企業的認可都是應收賬款融資服務需要考察的重要方面。

2、融資企業經營情況：金融機構應從融資企業有無持續經營優勢，運轉情況是否正常，市場銷售份額狀況以及經營人員的素質和個人信用情況方面評價融資企業的經營狀況。

3、核心企業履約情況：金融機構應查詢以往的供銷一記錄評價債務企業的支付能力(是否按時付款，交易過程是否有糾紛記錄等)。

4、借款原因分析：銷售增長；存貨周轉變慢，收賬款周轉變慢；采購資金增加。

來源：保理課堂