政策背景

把握政策先機，在國內率先推出

專門促進供應鏈金融發展的地方性文件

為實體經濟服務是金融的立業之本，要把服務實體經濟作為出發點和落腳點。國務院辦公廳發布的《關于積極推進供應鏈創新與應用的指導意見》（國辦發〔2017〕84號）強調推動供應鏈金融服務實體經濟。

此后，盡管各地政府出臺多項政策積極推進供應鏈的創新和應用，但目前尚未有針對供應鏈金融發展的地方性政策文件。深圳作為中國供應鏈金融的發源地和集聚地，具備供應鏈金融發展的產業基礎和強勁需求。

《意見》的出臺實施，凸顯了深圳“先行先試”的精神理念，不僅將進一步促進供應鏈金融發展，鞏固深圳市金融中心城市地位，還充分把握政策先機，成為國內首個專門促進供應鏈金融發展的地方性文件，從而可以為其他地方政府制定相關政策提供借鑒，充分發揮深圳市的示范效應。

以全鏈條、全周期覆蓋供應鏈為目標，

強調政策組合拳對供應鏈金融的推動作用

《意見》力爭在以下三個方面營造良好的政策環境：

一是更注重完善供應鏈金融的基礎設施。《意見》提出，由深圳市金融穩定發展研究院發起設立供應鏈金融研究中心，開展前瞻性技術攻關，建設全市供應鏈金融公共服務平臺，規劃全市供應鏈金融示范區或產業園，持續完善適合供應鏈金融發展的基礎設施條件，形成有影響力的供應鏈金融先行區。

二是致力于營造供應鏈金融的優良生態環境。由于供應鏈金融的健康發展高度依賴完整的生態體系，所涉及的市場主體眾多，需要各類相關配套條件的協同支持，《意見》從激發供應鏈金融相關多樣化市場主體活力、發揮財政資金的支持作用、拓寬資本市場融資渠道、加大人才培養和宣傳力度等多個角度，強化政府引導作用，推動全市營造優良的供應鏈金融生態環境。特別是強調了進一步發展金融科技，實現科技對供應鏈金融的賦能，既是未來供應鏈金融的發展方向，也將充分發揮深圳在金融科技領域的特色優勢。

三是注重政策對供應鏈的全鏈條、全周期的完整覆蓋。《意見》在參與主體方面全面覆蓋到了供應鏈上核心企業、上下游各環節中小微企業、多種類型的金融機構、各種配套服務機構等各類主體，在經營周期方面從供應鏈金融前期所需的機構專業化經營、產品及風控標準制定，到業務開展中各方合作機制優化，再到資產形成后的資產流轉與再融資、全過程的風險控制等，均提出了相關意見。

關于促進深圳市供應鏈金融發展的意見

出臺意義

發展供應鏈金融是推進供給側結構性改革、增強金融服務實體經濟效能的重要力量。為貫徹落實第五次全國金融工作會議精神，推進我市供應鏈金融創新規范發展，著力強化對先進制造業創新和改造升級的金融支持力度，推進新動能培育和穩增長、促轉型,根據《國務院關于積極推進供應鏈創新與應用的指導意見》（國辦發〔2017〕84號）的總體要求，結合我市實際，現提出以下意見。

為貫徹落實第五次全國金融工作會議精神，扎實穩妥推進我市供應鏈金融改革和創新，建設更具輻射力的產融結合示范區，鞏固提升深圳金融中心地位，2018年4月11日，市地方金融監管局召集各區政府、行業協會、金融機構、物流及供應鏈企業、制造業企業等單位召開全市供應鏈金融座談會，從“搞研發、建平臺、出政策、抓落實”四個方面對下一步供應鏈金融推動工作做出了明確部署。根據座談會精神，市地方金融監管局與寶安區政府聯合來自若干代表性供應鏈金融企業、協會等的專家共同組織成立供應鏈金融工作小組（下稱“工作小組”）。

其后，工作小組通過現場調研、調查問卷等方式對我市供應鏈金融發展情況進行調研，啟動供應鏈金融專項政策的起草工作。在多次召開政策研討會、廣泛征求各方意見的基礎上，市地方金融監管局起草形成了《關于促進深圳市供應鏈金融發展的意見》（下稱《意見》）。

打造有影響力的供應鏈金融先行區

（一）開展供應鏈金融標準前瞻性研究。由深圳市金融穩定發展研究院發起設立供應鏈金融研究中心，開展前瞻性技術攻關，以及供應鏈金融產學研用平臺建設。推動開展供應鏈金融數據統計工作。研究制定供應鏈金融相關的產品服務、數據采集、指標口徑、交換接口以及倉儲物流管理體系、交易單證流轉體系等行業共性標準。研究制定供應鏈金融專業信用評級參考模型、風控管理參考模型等。（責任單位：市地方金融監管局）

（二）打造全市供應鏈金融公共服務平臺。結合廣東省智慧供應鏈體系及中國（深圳）國際貿易“單一窗口”建設工作，充分運用互聯網及區塊鏈等技術，連接供應鏈金融領域各類主體和供應鏈核心企業平臺。整合和共享供應鏈上中小微企業的數據信息資源，實現信息在線共享、產品在線服務、非標資產在線交易、政策發布及非現場監管等公共服務功能。支持供應鏈核心企業、供應鏈金融企業等通過供應鏈金融公共服務平臺與國家的應收賬款融資服務平臺、征信系統等國家級基礎設施平臺系統實現對接。依法合規推進供應鏈金融資產證券化，促進非標資產的在線高效流轉、資產交易。（責任單位：市地方金融監管局，配合單位：人民銀行深圳市中心支行、市交通運輸委、市經貿信息委）

 （三）規劃全市供應鏈金融示范區。支持有條件的區（新區）規劃供應鏈金融示范區或產業園，吸引制造業核心企業、供應鏈金融企業及其配套服務機構集聚。對入駐我市供應鏈金融示范區或產業園的金融機構、制造業核心企業及供應鏈金融配套服務機構，根據其綜合貢獻，各區（新區）可給予政策支持。（責任單位：各區（新區），前海管理局，配合單位：市地方金融監管局）

激發供應鏈金融各類主體市場活力

（四）支持供應鏈金融專業化經營。引導金融機構建立專門的供應鏈金融產品、風控、考核等制度支持體系，開發適合制造業供應鏈融資特征的信息系統。鼓勵銀行業金融機構發起設立供應鏈金融專營機構、事業部和特色分支機構。支持商業保理公司、融資租賃公司、小額貸款公司、融資擔保公司等機構在供應鏈金融領域發揮差異化作用。支持以市場化方式組建商業保理行業互助擔保基金，發起設立再保理公司。（責任單位：銀保監會深圳監管局，市地方金融監管局）

（五）發揮供應鏈核心企業的關鍵支撐作用。鼓勵金融機構依托供應鏈核心企業，通過融資推薦、交易信息共享、確認款項收付（或確認債權債務關系）、協助存貨變現、強化供應鏈管理等方式，共同開發個性化、特色化供應鏈金融產品和服務。推動供應鏈核心企業商業信用體系建設，誠信履行商業合約，推廣電子商業票據的使用。支持信用良好、產業鏈成熟的供應鏈核心企業，發起設立或參股民營銀行、保險公司、企業集團財務公司、小額貸款公司、融資租賃公司等機構，開展供應鏈金融業務。（責任單位：市地方金融監管局，配合單位：市經貿信息委、各區（新區）、前海管理局）

（六）強化供應鏈金融配套服務機構的金融科技功能。鼓勵供應鏈融資服務平臺、物流企業、金融科技企業、供應鏈管理服務企業等供應鏈金融配套服務機構利用物聯網、區塊鏈、大數據、人工智能等技術及管理、服務能力，實現供應鏈交易及信用生態的可視、可感、可控，為供應鏈金融賦能。對于供應鏈金融配套服務機構，根據其業務規模、客戶流量、稅收貢獻及產業聯動效應等綜合情況，由各區結合實際，予以政策扶持。（責任單位：地方金融監管局，配合單位：市市場和質量監管委，各區（新區），前海管理局）

營造良好的供應鏈金融生態環境

（七）發揮財政資金支持作用。支持市政府投資引導基金、有條件的區（新區），以市場化方式發起設立各類產業子基金，加大對制造業核心企業、供應鏈金融配套服務機構的投資力度。利用政府融資擔保基金、中小微企業貸款風險補償機制等信貸風險分擔機制，支持金融機構加大對制造業核心企業上下游中小微企業的信貸投放力度。（責任單位：市財政委、市經貿信息委、市地方金融監管局，配合單位：各區（新區），前海管理局）

（八）拓寬資本市場融資渠道。支持在真實貿易和資產穿透前提下，通過同業拆借、轉貼現、租賃保理、Pre-ABS、資管計劃、私募基金等方式拓寬供應鏈金融資金來源。支持探索設立供應鏈金融Pre-ABS產業基金，用于支持供應鏈金融企業通過交易所發行ABS，盤活優質供應鏈金融資產。支持探索建立供應鏈金融資產二級流轉市場機制。（責任單位：市地方金融監管局、深圳市證監局，配合單位：各區（新區），前海管理局）

（九）加大供應鏈金融人才培養力度。吸引和培育供應鏈金融人才，推進供應鏈金融培訓交流。支持深圳市供應鏈金融企業、高等院校、虛擬大學園、職業學校、培訓機構開展供應鏈金融領域的人才教育與培養工作，研究制定供應鏈金融領域課程體系。鼓勵供應鏈金融企業開展供應鏈金融人才考核評價工作。（責任單位：市地方金融監管局、市人力資源和社會保障局、市教育局）

（十）加大供應鏈金融宣傳力度。依托深圳供應鏈金融優勢，打造全球供應鏈金融論壇高端品牌。鼓勵供應鏈金融各類主體積極開展論壇、展會等多種形式的宣傳活動。（責任單位：市地方金融監管局）

建立供應鏈金融風險防控體系

（十一）引導供應鏈金融合規經營。支持行業組織制定發布供應鏈金融自律公約，加強行業自律規范。推動金融機構、供應鏈核心企業建立科學的供應鏈金融風險控制體系。加強對供應鏈金融的風險監控，以及貸前、貸中、貸后監督審查，防止重復質押和空單質押，防范核心企業基于關聯交易或虛假貿易的自融行為，防范無真實貿易背景的票據貼現等風險。金融機構等資金提供方要充分利用動產融資統一登記系統查詢和登記應收賬款、存貨倉單和租賃標的物等動產權屬情況，提高動產權屬信息透明度。開展供應鏈金融領域騙貸、騙補等違法失信黑名單共享。（責任單位：市各金融業協會、市各金融機構）

（十二）強化供應鏈金融監管環境。依法嚴厲打擊利用供應鏈金融名義進行的非法集資等各類金融違法犯罪活動。推進相關政府部門信用信息跨部門歸集共享，落實跨部門“聯合激勵、聯合懲戒”措施。研究利用區塊鏈、人工智能等新興技術強化動態監管，依法加強對信用評級、信用記錄、風險預警、違法失信行為等信息的披露和共享。強化金融業務持牌經營理念，對未經金融監管部門批準、開展金融業務的機構，依照疏堵結合的原則，引導其市場出清；嚴重違規經營的，由市場監管部門依法吊銷營業執照，涉嫌違法犯罪的，移送司法機關。（責任單位：市地方金融監管局，配合部門：駐深金融監管部門，市市場和質量監管委、各區(新區）、前海管理局）

其他

（十三）本措施所使用的術語說明：

1.供應鏈金融：指商業銀行、保險公司、商業保理公司、融資擔保機構、小額貸款公司等金融機構通過與核心企業、第三方機構等的合作，從供應鏈整體結構和信用出發，運用自償性融資、金融科技等方式控制風險，為供應鏈上的中小微企業所提供的、以融資為主的綜合金融服務。

2.供應鏈融資：專指上述供應鏈金融定義中的融資服務部分，包括但不限于貸款、票據貼現、銀行承兌匯票、保函、保理融資、融資租賃、信用證（含國際和國內）、押匯、福費廷等。

3.供應鏈金融企業：指經國家金融監管部門或地方金融監管部門批準設立，圍繞實體經濟供應鏈提供各類供應鏈金融產品和服務的機構。如商業銀行、保險公司、供應鏈金融專營機構、小額貸款公司、融資擔保公司、商業保理公司、融資租賃公司等。

4.供應鏈核心企業：指在供應鏈上擁有該供應鏈關鍵資源和能力，具有相對較強實力，對其供應鏈上下游企業群體有較大影響和支配能力的企業，其規模應至少達到國家統計局關于《統計上大中小微型企業劃分辦法（2017）》大型以上標準。

5.供應鏈金融配套服務機構：指利用技術、管理和服務能力，圍繞金融機構的供應鏈金融業務，提供基于真實交易的信息數據服務、物流管控服務、安全科技服務等非金融配套服務的法人企業。

6.中小微企業：企業劃分參照國家統計局關于《統計上大中小微型企業劃分辦法（2017）》對中小微企業的劃型標準執行。其中，涉及享受深圳市及各區（新區）獎補政策的供應鏈金融企業，其服務的中小微企業應包含在深圳轄區（含深汕合作區）注冊，具有獨立法人資格，且經各產業部門認定符合我市產業發展政策導向的支柱產業、戰略性新興產業、未來產業、高新技術產業的中小微企業。

（十四）本意見自發布之日起施行。各牽頭、配合部門應當自本措施發布之日起，依法定程序制定或完善具體配套實施辦法，確保各項意見落實。

（十五）本意見的同類政策不支持重復享受。同一企業或金融機構所涉及的財政性資金原則上不重復享受，具體由市地方金融監管局負責解釋。

什么是供應鏈金融？

指商業銀行、保險公司、商業保理公司、融資擔保機構、小額貸款公司等金融機構通過與核心企業、第三方機構等的合作，從供應鏈整體結構和信用出發，運用自償性融資、金融科技等方式控制風險，為供應鏈上的中小微企業所提供的、以融資為主的綜合金融服務。

供應鏈金融與傳統金融相比，在風險控制上有何區別？

傳統金融在面向中小微企業時，往往需要附加保證擔?；虿粍赢a抵押，而供應鏈金融則主要利用供應鏈交易自然形成的流動資產（預付款、存貨、應收賬款等）作為擔保，在特定供應鏈金融解決方案下，也有可能以信用授信方式進行融資。傳統金融重視企業財務報表分析，對企業的風險研判往往是孤立、靜態的，面對中小微企業時信息不對稱難以解決；而供應鏈金融重視對企業的交易和交易對手進行分析，對企業的風險研判是聯系、動態的，借助供應鏈核心企業信用，并采用多種技術手段保障融資過程的封閉性、自償性，因此能有效解決中小微企業融資難題。

供應鏈金融產品涉及哪些業務種類？

供應鏈金融產品通?？煞譃橐韵聨最悾?/span>應收類業務、預付類業務、存貨類業務、信用類業務。供應鏈金融以融資類產品為主，解決供應鏈上中小微企業的融資問題是供應鏈金融的主要作用和意義所在，當然，供應鏈金融同時也包括了依托供應鏈向客戶提供的支付結算、應收賬款管理和催收、保險、理財等綜合金融服務。

供應鏈金融的參與主體有哪些？

供應鏈金融的需求端主體主要是各類供應鏈上的中小微企業（融資）和供應鏈核心企業（提升供應鏈競爭力），由于供應鏈金融廣泛適用性，其需求主體也遍布于各個行業供應鏈。供應鏈金融供給端主體目前也非常多樣化，銀行、商業保理公司、小貸公司、融資租賃公司、證券公司、保險公司等都已經成為供應鏈金融產品和服務的提供方。此外，供應鏈金融參與主體還有金融科技公司、物流公司、供應鏈管理服務公司等多種供應鏈金融配套服務機構。

供應鏈金融主要涉及的金融科技內容有哪些？

目前，大數據、區塊鏈、云計算、物聯網與人工智能等金融科技在供應鏈金融都有一定程度的運用。例如，運用大數據技術進行客戶篩選、對供應鏈進行風險研判和動態監測，運用區塊鏈技術實現供應鏈交易信息防篡改、可追溯，運用云計算技術搭建供應鏈金融服務平臺、運用物聯網技術追蹤供應鏈物流信息，運用人工智能對供應鏈上下游交易和信用進行智能分析和自動決策等等。未來隨著5G通信等技術的普及，以及上述技術的快速更新迭代，金融科技在供應鏈金融中將得到更加廣泛的運用，為供應鏈金融更好地加以賦能。

供應鏈金融相關政策有哪些？

2014年以來，國家關于物流、電子商務、貿易流通、“互聯網+”、制造強國建設、小微企業融資等方面的文件中多次出現鼓勵供應鏈金融（或商業保理、應收賬款融資等）的提法。2017年10月，國務院印發《關于積極推進供應鏈創新與應用的指導意見》（國辦發〔2017〕84號），提出積極穩妥發展供應鏈金融，推動供應鏈金融服務實體經濟，并有效防范供應鏈金融風險。2018年4月，商務部等八部門聯合發布了《關于開展供應鏈創新與應用試點的通知》（商建函〔2018〕142號），將規范發展供應鏈金融作為試點城市和試點企業的重點任務。在此背景下，2019年1月我市出臺了《關于促進深圳市供應鏈金融發展的意見》（深府金發〔2019〕7號），成為全國首個市級供應鏈金融專項政策。

來源：《深圳金融》、深圳市供應鏈金融協會