案例：B2C生鮮領域供應鏈融資

在這個案例里邊，金融機構服務的對象主要針對于平臺企業，平臺企業上游是B2C比較典型的多品類的供應商，下游直接是C端的客戶。

B2C生鮮平臺一般整個平臺每個月采購量非常大。基于這種業務特點，在傳統的模式下供應商在交貨以后通常有60天左右的賬期，針對這種情況，金融機構可為生鮮平臺設計一種反向保理產品，平臺收貨以后，金融機構提前把資金支付給供應商，同時將平臺以前和供應商結算的60天賬期延長到90天，這樣做的好處是：金融機構和供應商的結算由賬期變成現款，采購價格不一樣，針對這個平臺所有SKU(庫存量單位) ，降價幅度在5%-10%的水平，這個平臺和一個供應商每一次采購的價格下降了5%-10%，一個月采購一次，一年下來節約的成本非常可觀。本身現金流應用由以前60天付款延長到90天，現金周轉效率提高到50%。所以平臺、供應商、金融機構三方都在結構中找到了自己合適的位置，這也是一種比較常見的供應鏈融資——貿易融資方式。

積極拓展貿易融資

中國資本策劃研究院（HK）院長朱耿洲博士在其專著《融資破局——從如何破解中小企業融資難談起》中建議到，銀行金融業要按照市場化原則和商業化運作模式要求，對不同類型企業實行差別信貸政策。對規模較大、資質良好的骨干企業要不斷完善評級授信機制，增加貸款投放；對會計制度不健全、新開工但抵押充足的成長性企業要加大速貸通、成長之路、簡式快速貸款的推廣力度；對抵押不足，但有市場、有訂單的中小企業，要積極拓展貿易融資。

貿易融資中，供應鏈融資又最為常見。

供應鏈金融作為金融和實體經濟的最佳銜接點，一直是國家金融政策的主推方向之一。2017年10月，國務院辦公廳印發了《關于積極推進供應鏈創新與應用的指導意見》（國辦發〔2017〕84號），要求大力推動供應鏈金融服務實體經濟的步伐，尤其隨著供給側改革和“互聯網＋”的不斷深化，豐富中小微企業融資渠道，建立基于真實貿易的供應鏈金融服務，對于確保資金流向實體經濟，人民財產保值增值具有重要意義。

供應鏈金融不僅是為供應鏈中的上下游企業提供融資服務，更在于優化整個供應鏈現金流，幫助企業打通供應鏈所有不通暢的阻塞點，供應鏈技術的應用將幫助金融服務深入到產業中，更好的解決中小企業長久面臨的融資難、融資貴、融資慢等問題，所以，企業應該用好用活供應鏈融資方式。

供應鏈中利用好商業信用

供應鏈，通俗地說是指把產品送到消費者手里需要經過的供應商、制造商、分銷商、零售商和最終用戶連成一體的功能性網絡結構。簡單地說，就是企業業務的合作單位。

在商業貿易中，利用自身企業的商業信用向業務合作單位融通資金，是一種普遍而必需的做法，最常見的是建立在交易基礎上的代銷、賒銷、鋪銷等方式。傳統商業貿易中對新商戶進貨時實行的“一批壓一批”政策（第一次進貨可以不付款或者只付一部分款，第二次進貨時結清上一批貨款，以此類推），實際上就是供應鏈融資的最基本形式。

供應鏈融資對于企業自己來說，就是一種融資行為。無論是供貨方賒銷給自己一部分，還是購買方預付一部分貨款，實際上都會大大減輕你的資金壓力，降低銷售風險。尤其是一些商品的專用性強，或者是新產品，市場還不夠了解，這時候這種作用尤其突出。

供應鏈融資主要包括以下四種類型：

一是應付賬款融資。企業作為購貨方應該付給對方的貨款，經對方同意可以延遲多長時間付款。實際上，這就是你對供貨方的欠款，而這種欠款會節省你的資金占用，起到融資效果。

二是商業票據融資。允許發行商業票據融資的企業需要具備以下資格：信譽良好，財力雄厚，擁有支付票據金額的可靠資金來源，并且保證屆時能夠無條件支付；不是新設立公司（新設立企業沒有信用記錄可查）；至少在某一大銀行能享受到最優惠利率的貸款（表明企業的信譽可靠）；在銀行有一定的信用額度可供使用；短期資金需求量大（所以才需要采用這種融資方式）。

三是預收貸款融資

預收貨款實際上就是通常所說的定金或訂金，說穿了就是向購貨方預收部分或全部貨款。從融資角度看，這實際上就是向購貨方的借款，只不過到時候用來進行抵償的是貨物。并且，這種預收貨款融資方式非常簡單，只要你情我愿，收到對方的預付款后直接開個證明就行了。

當然，這里還有一個前提，那就是供貨方的信譽良好，經濟效益不錯，生產計劃和產品質量有保證。

四是分期付款融資

分期付款融資和預收貨款融資正好相反，但對于購銷雙方來說都能起到融資效果。具體地說是，由于買方征得賣方同意，把本來應該錢貨兩清的交易改成了分期付款，延后了付款時間，實際上就是把這部分延期付出的資金留在了自己手里，起到了融資效果。

總體來講，供應鏈融資是商品交易和商業信用同時進行的，所以屬于一種自然性融資，不需要進行正規安排，也不需要辦理正式融資手續，基本上沒有什么限制奈件。不但如此，融資資本還非常低，有時候甚至完全可以白白占用對方的資金。像預收貸款融資這樣，有時候能“得了便宜還賣乖”。（CCP整理）

來源：資本策劃研究院