伴隨互聯網技術對金融業的快速滲透，供應鏈金融領域涌入一大批新的“小伙伴”——互聯網巨頭、產業巨頭、P2P網貸平臺等都在探路“互聯網+供應鏈金融”的新模式。

數據顯示，我國2015供應鏈金融市場規模目前已經超過10萬億，預計到2020年可達近15萬億，存量市場空間巨大。

在供應鏈金融市場百花齊放的時代，以海爾為首的一些產業巨頭紛紛將目光聚焦于這一全新領域。那么，產業巨頭為什么要進入供應鏈金融領域？它在這一領域的優勢與發展策略又有何不同？近日，海融易平臺負責人、海爾互聯網金融CEO王偉在接受《貿易金融》專訪時表示，供應鏈金融是傳統產業巨頭進入互聯網金融的一個最佳切入點。

與京東、蘇寧等涉足互聯網金融方式不同的是，海爾獨辟蹊徑，將目光聚焦于供應鏈金融。

在王偉看來，供應鏈金融與典型的互聯網公司之間有一個天然的隔離帶。因為供應鏈金融指的是傳統的線下企業、特別是傳統生產制造型企業的融資，它與傳統的互聯網企業屬于不搭界的兩條路。

“不同的背景決定了不同的優勢。如果我們做互聯網金融完全是抄襲支付寶的模式，那么一定不會成功。我們需要找到自己擅長、別人難以模仿的領域，這就是供應鏈金融?！被趯ψ陨肀尘芭c特點的分析，王偉得出上述結論。

一方面，得益于海爾集團30年來產業鏈上積累了大量的用戶、商戶，包括它的供應商、大眾物流日日順以及自有的生態體系，這些多年來的經營積淀既是其他P2P平臺難以模仿的差異化優勢，又使及時掌握產業鏈風險變得易控、可操作。

另一方面，從社會需求大環境來看，經濟下行時期，中小企業融資壓力增大，供應鏈金融所提供的服務對于有效解決中小企業“融資難”問題、服務實體經濟等方面非常有價值。海爾利用自身產業優勢連接金融服務，可以調動上下游沉睡的大量資源，為供應鏈上下游的中小微企業提供資金血液。

王偉坦言，海爾與京東、蘇寧的最大區別在于，京東和蘇寧做的是電商的供應鏈金融，對傳統企業的供應鏈金融缺少抓手；而他們的業務與京東和蘇寧的重合率很低，主要做貿易性的、銷售端的供應鏈金融服務。

據王偉介紹，早在一年多前，海爾集團就全資控股成立了一家互聯網投資理財平臺——"海融易" ，海爾之所以涉足這一業務，是因為有以下幾個契機：一是因為互聯網金融非常的火，蘊藏著巨大的市場與發展空間；二是因為海爾龐大的供應鏈生態以及充足的后備資金，使得海融易能夠迅速切入供應鏈金融領域。

談及海融易在供應鏈金融領域所具備的優勢，王偉將其概括為兩點。

首先，背靠海爾集團在家電產業鏈上的優勢，海融易與生俱來就占據了一定的優勢。比如，海爾強大的品牌號召力以及豐富的平臺資源，都給海融易帶來極大的競爭優勢。作為全球白電第一品牌的海爾，其品牌影響力和社會認知度會讓更多用戶選擇海融易，并不用擔心平臺是否會跑路的問題。

除了品牌保障外，海爾積累了 30 年的產業生態資源優勢也頗具競爭力，這為海融易帶來了大量優質的供應鏈資產。據了解，海爾集團產業鏈上積累了大量的商家，上游涉及5000 余家供應商，下游約有 3 萬家活躍的經銷商。除此之外，海爾擁有1.2 億的用戶資源，并匯集了 6 萬海爾供應鏈融資項目資源，2 萬海爾線下渠道布局，三大自有電商平臺。這些資源的整合將為海融易團隊引入巨大的用戶流量和標的物，也能在最短時間內培育出屬于自己的核心用戶。

目前，在沒有做大型推廣的情況下，海爾海融易的用戶已達 207萬。前期以海爾系統內的用戶為主，比如海爾員工、經銷商等，現在社會投資人的占比也近一半。

值得一提的是，得益于海爾集團上下一致的支持，海融易組建了一支運營能力較強的團隊。當別人燒錢時，海融易卻潛心于探索業務模式，用數據化的運營模式體系做渠道推廣，用數據精選最經濟有效的營運方式，盡量少花錢辦大事，把錢花在刀刃上，避免盲目燒錢。

其次，產業風控模式是海融易跟行業內相對于其他P2P公司主要的差異點。任何行業都有其自身的規律，比如說從進貨、生產到銷售、周轉和庫存。如果僅僅用金融的數據或許看不出來問題，但是結合產業本身的特點來看就能看出來，一個關鍵點就是跟整個行業的數據是否匹配。

“我們在做風控的時候，除了看企業過往的應收款項、往來賬戶，還要看現在申請貸款的周期性、貸款目標和所在地區、所處行業、所在產業的走勢是否一致。如果你10月來貸款說要買批空調，這個從原則上就不合理，因為買空調的最高峰是夏天，10月份原則上都是在清貨。”王偉說。

另外，海融易旗下還有家支付公司，負責把往來賬戶做定向支付，即將貸款資金直接支付給采購商，將金融的傳統風控、支付系統的大數據風控、產業風控這三個風控系統融合統一成一種海融易自有的風控模型。

“比如，某企業要貸款進一批空調，貸款批了后，這筆錢就會直接放在海爾空調，保證資金不被挪用資金?！蓖鮽ケ硎荆ㄏ蛑Ц哆@是一般的金融公司很難做到的產業風控方式。

供應鏈金融是實業與金融的結合，伴隨互聯網技術對金融業的快速滲透，供應鏈金融市場迎來爆發式增長。

自海融易于2014年12月上線以來，截至目前，用戶已經突破207萬，累計交易額近116億元，這樣的發展速度不得不令人咋舌。

在王偉看來，推動海融易快速發展的動力既有來自外部的因素，也有內部的因素。

從外部因素來說，互聯網金融的合法化，使傳統產業有機會、有可能、合法化地涉足供應鏈金融。去年，十部委聯合發布《關于促進互聯網金融健康發展的指導意見》，徹底確立了互聯網金融在金融業中的合法地位，使得互聯網金融真正成為金融業的重要組成部分，使得互聯網金融正式登上大雅之堂。這一文件的出臺意義非常大，是推動整個互聯網金融業快速發展的契機。

從內部因素看，海爾轉型的決心非常大，“海融易”正是海爾尋找新的業績增長點，布局互聯網金融的一次有益嘗試?！捌鋵?，有很多的企業巨頭也具備海爾的資源優勢，但是卻未必有海爾這種破釜沉舟的決心。”王偉表示，海爾集團高層在互聯網金融領域比較敢嘗試，給了海融易團隊很多權限。

“我們這個團隊對海爾體制內的團隊來說是一種沖擊，因為我們是海爾集團內部唯一一家純依靠招聘來的人組成的團隊，海爾也有很多其他的比較成功的公司，但大部分都是海爾內部孵化的，只有我們是純外部招聘的?！蓖鮽ケ硎?。

此外，海融易的管理也是完全按照互聯網的思維方式去操作的。從人事、產品立項審批、薪酬考核，到業務追蹤以及運營等所有的方面，都是按照互聯網的方式去操作的。

王偉自嘲說，她和她的團隊是海爾內部的“野蠻人”。比如薪酬方面完全按照市場化的方式去操作的，這和海爾原來的薪酬差別較大。海爾集團經常對海融易“破例”，無論是資源方面還是管理體系方面都非常放開，這讓海融易處在一個好的孵化環境中。

值得一提的是，海融易的組織架構既有熟悉互聯網金融的運營團隊，也有從海爾銷售隊伍中抽調過來的老員工，這些專業人員不僅了解產品生產、營銷、跟蹤等一整套環節，而且能判斷哪些業務是可以做的，哪些是絕對不能做的。

談及在海爾集團的定位，王偉表示，她和團隊的目標是把海爾互聯網金融打造成海爾“二次創業”的范本。未來，人們談起海爾時不僅會想起它的智慧家電，也會想起海爾的互聯網金融，讓互聯網金融成為海爾的新“藍?！?。

金融的關鍵點在于風控。海融易成立一年多以來，壞賬率為零，逾期率也很低，這足以反映出其風控體系的強大。

據介紹，在產業風控方面，海融易參考海爾 ERP 數據庫里的供應商和經銷商數據對融資企業進行線上線下調研；在金融風控上，平臺和同盾等企業合做，在反欺詐、反洗錢方面進行風控。

“海爾ERP系統對所有的上下游商戶都有非常詳細的數據記錄，同時我們也會有一些地區性行業對比數據?！蓖鮽ケ硎灸壳?，海爾有42家工貿企業，按省份區分為一個一個分公司，每個工貿的數據都可以進行行業比對。

目前，海融易與海爾ERP對接，了解行業的狀況、平均水平和季節性，分析經銷商的歷史數據和趨勢。當企業申請貸款時，海融易的團隊到融資方去實際盡調，了解客戶需求在哪里，痛點在哪里，現在融資的成本大致是什么樣，產品需求不同在哪里？這些第一手資料幫助他們完善產品和風控的審核政策。

在審核時，海融易運用海爾產業數據，進貨歷史，傳統的金融數據、征信數據等等決定融資方的資信、風險、放款額度和價格。

通過海爾獨有的大數據分析，海融易可實現從項目源頭到項目渠道再到項目實施的360度動態管控；同時，融合海爾產業鏈資源，與海爾集團內擁有豐富經驗與領先的渠道評估體系的第三方專業管理團隊合作。

“凡是重復的工作步驟，我希望盡量搬移到線上來，比如說銀行的營業流水、交易額這些原始單據的驗證都可以搬到線上來，希望未來所有的數據都盡量能夠在線上操作，降低成本，提高效率。”王偉說，只有在二次風控、三次風控等極少的環節，她才會放人到線下去做詳細調研。

目前，海融易風控系統現有的數據還不夠普及性和代表性，像一些風控的流程記錄還需要一定時間的積累才能夠搬到線上；未來，屬于重復性操作的模塊可以先去開發成型，盡早實現風控模塊化、社會化。

“尋找簡單的方法將一件事情做成，這個才是價值所在。”王偉對未來充滿期待。

對于海融易供應鏈金融未來的發展規劃，王偉心中早有藍圖。

首先，她更看好細分的垂直領域，盡管最先做供應鏈金融的是各大金融、各大龍頭企業、財務公司，但細分的垂直領域市場創新成本低，更市場化更容易切入。因此，各供應鏈金融參與主體需要根據不同行業、不同企業的具體需求來為企業量身定做金融服務，提供更加靈活和個性化的供應鏈融資產品。她相信，未來將會有更多的細分行業供應鏈金融模式或平臺提供者出現。

其次，從區域發展前景看，當前互聯網觸碰到最多的是城市，而農村則是一個空白區；當前東部市場的發展已經很成熟了，但是中西部地區的市場開發空間還很大，有待進一步開發。

“未來，要建設好供應鏈金融，需要一系列什么樣的配套設施。”王偉表示，一要做好征信系統，有獎有懲，讓違規者承擔違約后果，增高違約成本，主動出局；二要做好用戶市場教育，用戶是貪婪的，市場是嚴酷的，用戶需要對市場有一個非常理性的判斷，先要知道自己能夠承擔什么風險，再去做什么投資，充分認知到風險與收益的關系；三要加強行業監管和行業自律，從業者要具備從業的資格。

雖然依靠海爾集團的支持，海融易前期獲得了長足的發展，但是她希望海融易未來不要局限在海爾體系內。海融易成立的時候還是以海爾的員工和客戶為主，隨著推廣運營一步步深入，現在的用戶量和業務量有三分之二都是海爾體系外的。

據悉，海融易今后會向海爾的周邊產業擴展，希望進軍汽車金融、消費金融和新農業金融，立足產業鏈，成為一個開放、成熟、社會化的互聯網金融平臺，同時期待有更多專業人士加盟進來，讓團隊中的每個人都能夠得到發展。