來源：新訊網

10年前，供應鏈金融是銀行開拓的新業(yè)務，10年后的今天，供應鏈金融是互聯(lián)網金融機構的香饃饃。平安銀行、螞蟻金服、怡亞通宇商理財作為互聯(lián)網供應鏈金融最具代表性的三大模式，分別引領著行業(yè)發(fā)展趨勢和方向。

什么是互聯(lián)網供應鏈金融?

供應鏈金融是指以核心客戶為依托，以真實貿易背景為前提，運用自償性貿易融資的方式，通過應收賬款質押、貨權質押等手段封閉資金流或者控制物權，對供應鏈上下游企業(yè)提供的綜合性金融產品和服務。

在互聯(lián)網+時代，大型互聯(lián)網公司憑借其手中的大數(shù)據成為供應鏈融資的重要渠道，通過信用融資，在產業(yè)鏈條中發(fā)現(xiàn)信用，一改在傳統(tǒng)方式下，金融機構通過第三方物流、倉儲企業(yè)提供的數(shù)據印證核心企業(yè)的信用、監(jiān)管融資群體的數(shù)據信息。螞蟻金融、宇商理財?shù)榷际堑湫痛怼?/p>

互聯(lián)網供應鏈金融的三種主要模式

當前經濟增速減緩、供給端改革、市場變革頻繁的復雜情況下，互聯(lián)網供應鏈金融模式的創(chuàng)新，也主要依托于三個核心：核心企業(yè);核心資產;核心數(shù)據。

銀行模式

從傳統(tǒng)銀行模式上看，供應鏈金融并不受傳統(tǒng)銀行的青睞，而在互聯(lián)網+時代，銀行依托于巨量的資金資源，牢牢把控著資金的上游，通過互聯(lián)網金融1+N模式，傾向于服務“N”，根據核心企業(yè)與中小微企業(yè)之間的交易記錄，對中小微企業(yè)提供資金支持。在物聯(lián)網等大數(shù)據的支撐下，通過供應鏈金融服務，利用銀行信用增強商業(yè)信用，促進了企業(yè)融資和商業(yè)交易活動的有效開展。

平安銀行在十多年前就已經開始了相關探索，并率先實現(xiàn)供應鏈金融的互聯(lián)網化。平安銀行“橙E網”的上線，雖然是一個徹底的互聯(lián)網產品，但從其內涵看，其承襲自供應鏈金融的核心不便，通過互聯(lián)網思維，綜合金融外延，變被動為主動。

第三方平臺模式

第三方交易平臺以螞蟻金服和京東金融為代表，第三方交易平臺實質上擁有了產業(yè)鏈上下游的交易、物流、現(xiàn)金流等相關數(shù)據，通過物流倉儲等服務完成整個交易閉環(huán)后通過對接資金源，也同樣能夠滿足供應鏈融資項目的風險評估要求。

供應鏈金融是京東金融最早推出的金融服務。目前有“京保貝”和“京小貸”兩個產品。“京保貝”主要面向京東的供應商，包含應收賬款池融資、訂單池融資、單筆融資、銷售融資等多個產品。

核心平臺企業(yè)型

在新的互聯(lián)網浪潮推動下，傳統(tǒng)企業(yè)生產的產品被互聯(lián)網公司變?yōu)橐粋€個入口，它們最了解的是產品，通過產品變現(xiàn)是最傳統(tǒng)主流的商業(yè)模式。上市公司均可算是各自行業(yè)的龍頭企業(yè)，擁有的深厚行業(yè)背景、資源、上下游關系不言而喻,利用行業(yè)背景開展供應鏈金融可算是水到渠成。

如國內供應鏈龍頭企業(yè)怡亞通在國內首創(chuàng)了“1+N+L”模式，有別于傳統(tǒng)的僅僅圍繞核心企業(yè)“1”來滿足上下游客戶(“N”)的單純的融資需求，其產品設計在滿足客戶需求、營銷客戶及風險控制等方面更具特色。

一是在傳統(tǒng)的供應鏈金融模式的基礎上，引入物流金融及金融物流，形成“1+N+L”模式，更好地確保了供應鏈金融核心商流、物流、信息流、資金流的“四流”合一;二是營銷模式上做了深刻的變革，由原來的圍繞核心企業(yè)“1”，演變成通過核心企業(yè)上下游及物流公司來拓展客戶;三是依托互聯(lián)網，進行線上新下共通應用場景的O2O的供應鏈金融，同時通過綜合運用貸款、保理、互聯(lián)網金融、融資租賃等各種金融工具，更好的滿足客戶的多種金融需求。