跨境應(yīng)收賬款融資及其他形式的融資正以穩(wěn)健的步伐成長，而成長的重要原因之一就是核心保理商們的迅速崛起；他們?yōu)樵谑澜绶秶鷥?nèi)擴展的公司提供了重要的資金來源。美國的對外投資仍在節(jié)節(jié)攀升，扭轉(zhuǎn)著經(jīng)濟蕭條后的大環(huán)境。除此之外，歐洲的“復(fù)蘇”和亞洲及中美洲的崛起也在推動著融資行業(yè)的發(fā)展。保理商們的市場推廣及認知度也讓越來越多的中小型企業(yè)意識到借助應(yīng)收賬款融資，他們可以在世界范圍內(nèi)擴展。

其他的一些條件也讓保理行業(yè)在世界舞臺上脫穎而出。傳統(tǒng)銀行對于跨境融資的猶豫和模棱兩可的態(tài)度使保理行業(yè)在幫助企業(yè)的全球擴展上發(fā)揮了重要作用。并且，保理商可以為企業(yè)提供銀行無法提供的條件。“銀行可能會根據(jù)條件提供融資，但是保理商所能提供的是銀行無法觸及的。在與保理商的合作中，你會感受到老派金融家的靈活、見地、頭腦以及創(chuàng)業(yè)的素質(zhì)。”德益世國際保理公司(DS-Concept Factoring)北美區(qū)的銷售副總裁John Stillwaggon說道。

良好的前景

德益世(DS-Concept)的JohnStillwaggon提及到：德益世(DS-Concept)的保理量和融資規(guī)模在2014年經(jīng)歷了強勁的增長，保理量較去年同期增長了30%。“經(jīng)過數(shù)量龐大的篩選，我們在美國境內(nèi)外找到了一些非常好的客戶，我們非常榮幸可以與有良好商業(yè)模式的公司合作，”JohnStillwaggon說，“2013年和2014年是興旺的兩年，但是我們不會對著進步的空間固步自封。”他還預(yù)測2015年對于國際貿(mào)易和金融來講都是前景廣闊的一年。“我們對2015年持樂觀的態(tài)度，當然這一年我們也要咬緊牙關(guān)進行一些堅實的工作。在經(jīng)濟大環(huán)境青睞貿(mào)易融資的情況下，只要保理商們能夠認識到我們所面臨的機遇和挑戰(zhàn)，我們相信我們可以為大環(huán)境的繁榮盡一臂之力。”

在貿(mào)易融資方面，業(yè)內(nèi)的大型保理商都傾向于跨境貿(mào)易融資。“原因很簡單：在市場發(fā)展現(xiàn)金為王而銀行融資困難的情況下，企業(yè)都會希望從供應(yīng)商或客戶手中獲取資金。換句話來說，他們都要求有更大的信用額度。”JohnStillwaggon說“當這種情況發(fā)生的時候，越來越多的應(yīng)收賬款被堆積起來等待付款。最終，市場產(chǎn)生了對懂得權(quán)衡和折扣的貸款人的需求。”

“其他的因素包括對貿(mào)易應(yīng)收賬款重要性的認識。即便是投資者追逐高利潤的條件下，在傳統(tǒng)的商業(yè)金融方面仍然有著一條裂痕，這條裂痕在中小企業(yè)的市場中尤為顯。”Stillwaggon認為，“的確，中小企業(yè)在崛起。然而市場需求仍然沒有得到滿足。在發(fā)展中國家的市場中，金融和保險業(yè)并不發(fā)達。而在發(fā)達國家的市場中，銀行和許多商業(yè)金融機構(gòu)既沒有條件、也沒有意愿對中小企業(yè)進行融資。這樣的格局是不合理的，也正因為如此，商業(yè)保理迅速發(fā)展起來。”

了解市場

在法律法規(guī)并不完善的國家，跨境應(yīng)收賬款融資或是貿(mào)易融資與美國相比更為復(fù)雜。單向保理商需要投入更多的精力開發(fā)國際資源和理解國際交易，而雙向保理商可以保證交易的正常進行。據(jù)了解，國際交易所需要的專業(yè)知識水平是單向保理商所不具備的。貿(mào)易融資公司所面臨的不僅僅是不同的法律環(huán)境，也包括文化差異、語言障礙甚至政治和地理因素。更重要的是，保理公司要能夠了解債務(wù)人的信用信息以及償還能力。

相關(guān)人士介紹，“每個國家都有著獨特和不同的風險。保理商可能在一個國家運營得非常好但是面對鄰國的法律系統(tǒng)就無法適從了。我們面臨的挑戰(zhàn)是如何理解你所面臨的風險類型以及如何調(diào)整自己的結(jié)構(gòu)來適應(yīng)這種風險。通常情況你要對為理解這種風險所付出的成本與回報進行評估。”

跨境應(yīng)收賬款和貿(mào)易融資需要融資專家親身去進行運作。認為自己公司可以在海內(nèi)外以同種方式進行操作的公司通常會有很大的問題。除此之外，各國政府為防范非法洗錢活動也會對國際交易以不同的方式進行監(jiān)督。由于對監(jiān)管問題的考慮，銀行對于跨境融資通常會有更嚴苛的條件。銀行在對供應(yīng)鏈融資方面一直都與跨境保理商有著一定的差距。對于保理商來說，銀行不愿觸及的跨境風險調(diào)查和法律操作在正常日常運作范圍內(nèi)。

行業(yè)標準

幸運的是，隨著保理行業(yè)的發(fā)展以及政法監(jiān)管系統(tǒng)的完善，保理業(yè)的行業(yè)標準也在不斷地提高。這種上升的趨勢會不斷增長。正因如此，市場也會需要更好、更穩(wěn)健以及更公平的法律法規(guī)。例如說，中國工商行政總局（中國的外匯監(jiān)管機構(gòu)）在去年夏天已經(jīng)完善和更新了一些政策。這些變化反應(yīng)了與跨境交易安全相關(guān)的、更精簡的審批以及登記規(guī)則。

“雖然這些舉措是被期盼已久的，但是對于跨境保理商來說，我們最重要的工作是做好自己的工作，無論外界環(huán)境的因素是什么樣的。雖然風險類型不同，許多跨境應(yīng)收賬款融資的保險的基準是相同的。歸根結(jié)底，無論交易在哪里進行，決策的根本在于保險與資信調(diào)查，”業(yè)內(nèi)人士如是說，“跨境保理公司需要在多國設(shè)立辦事處或分支機構(gòu)以真正了解當?shù)氐姆煞ㄒ?guī)和政治環(huán)境并有專業(yè)人士在其他國家具體落實交易。”

復(fù)雜的操作是全球貿(mào)易融資有巨大缺口的原因之一。而金融犯罪活動也威脅著貿(mào)易融資。只要有洗錢、國際騙局和恐怖組織活動的存在，許多金融機構(gòu)都對國際融資敬而遠之，甚至會拒絕一些完全合理合法的交易。幸運的是，跨境融資保理商們的工作決定著他們可以對復(fù)雜的交易進行徹底的調(diào)查。獨立的保理商們通常更為靈活、很少有一些國家銀行中常見的官僚作風。因為這些保理商本身也是創(chuàng)業(yè)型企業(yè)，在思維方式上能夠做到與客戶同步。

展望未來

對于愿意承擔跨境交易的保理商來說，2015年將是欣欣向榮的一年。據(jù)業(yè)內(nèi)人士介紹，隨著越來越多的公司投放越來越多樣的產(chǎn)品和服務(wù)到國際市場中，更多的企業(yè)需要一個能夠引導(dǎo)他們的合作伙伴。將應(yīng)收賬款賣給保理商要比出賣股權(quán)便宜很多，應(yīng)收賬款融資比傳統(tǒng)的銀行信貸更為靈活，隨著跨境保理商數(shù)量的增多，國際貿(mào)易企業(yè)已經(jīng)開始理解與保理商合作、擴大市場和增加銷售的益處。

在未來的發(fā)展中，保理商在與客戶建立信任關(guān)系以及全球保理行業(yè)教育方面仍然任重道遠。市場對于保理方面知識的匱乏仍然是貿(mào)易融資發(fā)展中的最大障礙。雖然一些政府在向中小企業(yè)推廣保理，也有一些政府本身就對行業(yè)缺乏了解。保理商們在聯(lián)合提高行業(yè)的知名度以推動行業(yè)的發(fā)展。

全球市場在預(yù)期內(nèi)擴大，具有前瞻性的保理商認為2015年對于跨境應(yīng)收賬款融資和其他方式的貿(mào)易融資來講都是非常好的一年。保理商們面臨的挑戰(zhàn)在于風險控制、培養(yǎng)專業(yè)人士以及對客戶的篩選。保理商們可以為更多行業(yè)、更多產(chǎn)品、更多類型的公司提供更多的融資方案。這一點全球市場有目共睹。最終，保理行業(yè)的發(fā)展推動了市場的全球化、增加了全球產(chǎn)品數(shù)量、提高了全球產(chǎn)品質(zhì)量也在全球范圍內(nèi)創(chuàng)造了更多的就業(yè)機會。

來源：互聯(lián)網(wǎng)