世界著名的管理學家邁克爾·波特曾說，“如今的競爭不再是單個企業之間的競爭，而是網絡間的競爭，誰擁有網絡的優勢，誰就擁有競爭上的優勢。”這句話被廣泛認作是互聯網時代下的供應鏈管理精髓。

　　當下，信息技術飛速發展，云計算、大數據、移動互聯、電子商務等新技術不斷催生出新經濟、新業態和新模式。互聯網金融成為金融業依靠互聯網技術和移動通信技術實現資金融通的新模式，并逐漸成為一種新的金融業態。相應的，為產業鏈提供系統性融資支持的供應鏈金融，也與互聯網技術的聯系更加密切。

　　2014年12月3日，由中國電子企業協會、山東省信息產業協會、交通銀行青島分行和群星金融網共同舉辦的“互聯網時代的供應鏈金融高峰論壇”在青島召開。

　　什么是供應鏈金融，它在互聯網時代有著怎樣的發展機遇，又將如何解決當下中小微企業廣泛存在的“融資難、融資貴”等現實難題？此次論壇上，業界相關企業家就此展開了論述和探討。

　　姚猛：建立一個供應鏈金融的全新生態體系

　　什么是供應鏈金融？它是把供應鏈上的核心企業及其相關的上下游配套企業作為一個整體，根據供應鏈中企業的交易關系和行業特點制定基于獲取現金流控制的整體解決方案的一種融資模式。這一模式的好處在于，無須再單獨去看大型企業或周圍的小微企業，而是把核心企業和中間的上下游作為一個整體，為其提供融資和金融解決方案。

　　目前，我國有超過5500萬家小微企業。盡管國家陸續出臺了相關政策，但它們的融資問題一直難以解決。這些小微企業絕大多數都圍繞在大型核心企業周圍，所以產業鏈金融無疑會是解決現在中小微企業融資難、融資貴問題的一個新機遇。

　　通常，核心企業可以分為兩大類，一類擁有眾多供應商，它們如果能夠充分利用產業鏈金融的效果，使得核心企業能與上游的供應商充分分享信用，那么彼此之間就可以形成一個更加良好的零供關系。另一類核心企業是以擁有大量分銷商為特征的。無論是生產的消費類產品，還是工業產品，都有非常深入的渠道才能做到二線、三線或四線城市去。在5500多萬家小微企業中，約40%是以分銷類的企業為主。

　　核心企業與分銷商之間遇到的一個問題是，在所有小型分銷商的融資問題沒有很好地解決的時候，核心企業不得不為了銷售自己的產品，承擔起為這些小企業融資的責任。這也給核心企業帶來了非常大的負擔，畢竟生產型企業不像銀行那樣有著很高的資金杠桿，它們的資產負債率是有限的。所以，人們寄希望于供應鏈金融，由核心企業與上下游企業分享這部分信用，從而建立起更強的渠道能力和更多的銷售收入。

　　在這一過程中，如果能有一個非常有效的供應鏈金融的解決方案，核心企業就可以獲得更充沛的現金流和更好的財務表現，也就不會有那么多的應收賬款出現在它們的資產負債表上。當核心企業和上下游企業結成一個整體的時候，無疑會具有更強的市場競爭力。

　　在互聯網時代，人們應該期待互聯網能帶來一些不同的東西。企業的營銷、風險控制、基于數據的分析、數據的收集、支付體系、移動應用等等，針對這么多問題，我們并不能依靠一家企業、一家銀行、一家機構就能完成，而是希望由核心企業、銀行、征信機構、保理機構、征信機構一起，搭建一個互聯網時代的供應鏈融資的新生態、一個合作共贏的平臺，每家機構發揮自己的優勢，在解決自身問題的同時，也獲取新的客戶。

　　作為我國第一家真正完全基于互聯網的企業金融服務公司，群星金融網做的是供應鏈融資，最關心的也是鏈屬企業和核心企業的關系，并從中獲取企業真實的生產經營能力。

　　供應鏈融資最推崇的是貿易的自償性，每一家核心企業在加入群星金融網這個平臺的時候，都可以把自己跟上下游企業的歷史交易數據做一個分享。我們依照實施多年的動態數據的分析模型，去評估每家鏈屬企業的生產經營能力以及目前的生產經營狀況，并將其作為融資方在提供融資時做風險評估的基礎。這也是一個開放的平臺，數據不僅來自核心企業和鏈屬企業的交易背景，也來自它們之間的社會關系。此外，很多合作機構所收集到的企業數據也可以放在這個平臺上，被用作最終融資的依據。

　　所以，我們需要在互聯網上建立一個供應鏈金融的全新生態體系。在這個體系下，力爭達到兩個目標：一是通過多渠道的開放，將在這一平臺上所收集到的優質的應收賬款資產，在經過全面的風險控制的手段的前提下，輸送給供應鏈上下游的實體經濟中，從而改善小微企業的整體經營環境；二是通過合作共贏，積累更多客戶，廣泛聯合銀行、保理公司、擔保公司、征信機構等金融機構在這一平臺上共同開展業務，不僅可以獲取新客戶，還可以將同樣有著供應鏈金融或扶持上下游企業的需求的客戶帶到這個平臺，共同提供服務，使得每個人、每家企業都能在這個全新的金融生態體系中有一個自己的位置。

　　黃葉峰：商業銀行要主動擁抱互聯網

　　今年10月份，交通銀行升級改造了一個系統，其中有一個功能非常契合互聯網的理念。以前，我們是單兵作戰，做一單會有一個人跟蹤到底。以后，我們做完一單，會有一個團隊來服務。這意味著做批量業務時，效率就會大大提升。

　　以前，交通銀行深圳分行在華強北街邊上。華強北街是我國的電子第一街，電子產品琳瑯滿目，其中有三家店非常醒目，蘋果的旗艦店、小米的旗艦店和華為的旗艦店。蘋果手機賣6000多元，華為頂級的產品賣3000多元，小米是2000元左右。我當時想買華為的一款手機，但卻買不到，因為斷貨了。后來，我了解這并不是饑餓營銷，而是它的供應鏈管理出了一點問題。

　　交通銀行是最早推出電子供應鏈系統的。當下，互聯網金融和利率市場化對銀行形成了一個巨大的創新沖擊，所以，銀行也要調整自身的經營策略，要主動擁抱互聯網。

　　事實上，在產業鏈金融方面，各家銀行都在做，只不過階段不同。交通銀行也經歷了從之前的產業升級、轉換，到現在對產業鏈中產品的理解：我們應該運用哪些產品，應該滿足核心企業哪些方面？

　　目前，交通銀行已經跟2000多家大中型的核心企業建立了產業鏈業務的合作，也致力于解決這樣一個方案，不僅了解核心企業自身的采購、供應和供應商的供應，還了解它們的財務報表和支付成本帶來的影響。所以，在這個過程中，就希望有核心企業的信用分享，以更有利于雙方的業務合作。

　　之前，在成都組織了一個核心企業的交流會，總結出來三個詞，核心企業也都圍繞著這三個詞問交通銀行能不能做到。一是效率，做供應鏈的效率是不是都能達到？二是成本，做供應鏈的成本是什么？三是自主，供應鏈是不是可以自主來辦？

　　目前，主要是致力于一些簡單的產品，特別是跟應收賬款類和票據類相關的一些產品，在供應鏈金融下進行創新和突破，實現核心企業需求的滿足。為此，也打造了一個電子供應鏈系統，可以跟核心企業直連，核心企業也可以直接用這一功能，但這其中仍需要第三方的介入。跟群星金融網的合作，就是要讓供應商體會到最直接、最高效的供應鏈金融解決方案。當前還只是為客戶提供更好的體驗的應用，未來會有更廣的拓展期，以實現銀行之間信息的分享，搭建共享的平臺。

　　李翊文：首先要有互聯網思維

　　2013年，聯想集團的營業額是387億美元，全球員工5.4萬人，在160多個國家和地區有業務。聯想在全球的市場份額已經達到19%，在我國的市場份額是38%，每三臺電腦中就有一臺是聯想電腦。

　　聯想從創立到收購，并最終走上國際化的道路，面臨兩個問題：風險問題和資金問題。企業在發展過程中，資金無疑是非常重要的。如果是行業第一名、第二名，可能融資能力強。如果第三名、第四名要做行業領導者，就要通過擴大銷售或并購的方式，資金就成為非常關鍵的因素。

　　今年年初，聯想收購了IBM的X86的服務器業務，又陸續宣告收購谷歌的摩托羅拉業務，近期交易額達到50億美元。信用管理應如何把應收賬款拉得更短一點，因為應收賬款如果能早回來一天，就會節約大概1億美元。對于眾多企業來說，這都是一個非常大的數字。在信用和供應鏈金融方面，聯想一直做得不錯。

　　供應鏈金融對于降低風險和增進合作，都是有意義的。聯想的核心競爭力就是企業的渠道管理和客戶管理。渠道管理不僅體現在業務支持上，還包括后期的長期合作，以及資金支持。

　　目前，整個業務的業態都在發生變化，比如IT界或零售方面，以前的業務模式是垂直化的，有自己的分銷商，甚至可能有三級的代理等等。但現在，出現了從垂直化到扁平化的發展模式。因為行業的變化或更好的投資機會，有的分銷商退出了，所以不得不面對二級經銷商，當二級變成了一級，現有的管理模式就做不了了，就需要引入第三方或者供應鏈金融。

　　互聯網時代一個重要的關鍵詞是關注客戶，如果層層分銷，就會導致企業距離客戶和市場越來越遠。

　　談互聯網時代的供應鏈金融，第一就是要有互聯網思維，思維決定一切。此外，就是要借助互聯網的技術，創新互聯網的模式。供應鏈金融應該是屬于大數據的一部分，可以通過企業的其他信息對其進行風險管理和融資支持。

　　聯想做供應鏈金融已經有十幾年的時間，總結起來有幾點：一是要提高你的信用與融資管理能力，這是立足之本；二是要加強與銀行或非銀行金融機構的合作，創新模式；三是關注供應鏈的各個環節，除了資金支持，還要關注個人支付；四是關注業態變化，順暢業務；五是強化上下游的企業關系，確保多贏；六是利用核心企業的優勢，整合資源。

　　互聯網金融時代，聯想也還有很長的路要走。在供應鏈金融里，核心企業扮演著非常重要的角色，聯想完全可以將其做好。

　　鄭冬：供應鏈金融是最好的切入點

　　中合擔保在供應鏈金融方面是后來者，后來者的特點是“身未動心已遠”。所以，公司成立之后面臨的第一個問題，就是尋找一種可復制、可盈利的服務中小企業的金融模式。

　　對于國內大型銀行來說， 51億元的公司注冊資本可能不算是一個很大的資本規模，但對于擔保公司或其他專注于服務小微金融的公司來說，卻是一個很龐大的資本規模。所以，企業面臨的第二個問題是，如何在這樣一個資本規模下，尋找到一種快速的服務大量中小企業的方式。而這兩個問題跟互聯網時代的供應鏈金融都是密切相關的。

　　我們的擔保業務主要分兩條線，一是服務大型企業，二是服務中小微企業。為了尋找到一條可復制的、盈利的，同時又能快速做大小微金融的模式，一開始就確立了一個理念，用批量的方式，而不是傳統的、個案的、一對一的方式。在自身能力不夠強的時候，選擇了風險共擔的模式，不是一味給企業提供全額擔保，而是按比例承擔責任，并在一定程度上依托于小貸公司、擔保公司和銀行等合作機構。

　　回頭看，有兩點不足：一是在小微企業信用風險的直接評估方面，過去更多是對機構的評估，對服務中小企業能力的評估，而不是對小微企業本身信用風險的評估；二是沒有一個龐大的團隊，沒有分支機構，這也是在全國去開展中小微金融服務方面存在的一個短板。

　　目前，無論從營銷方式，還是從風控方式看，絕大部分機構都還沒形成這種成熟的、可廣泛復制的業務模式，都在不斷探索和升級。基于這樣的判斷，我們未來要做三個變化和一個不變。一是由過去簡單的做機構和資產包的征信轉變成對小微信貸的直接擔保；二是堅持批量這條路，但是要加大比例，甚至全額承擔責任；三是從過去評估機構的能力轉變成去評估小微企業。不變的地方在于，在營銷方面仍然希望依托第三方開展業務。

　　對此，最好的切入點就是供應鏈金融。因為做小微金融有兩個難點：第一是信息不對稱；第二是大部分機構在做小微金融時，都存在一個規模的瓶頸。現在市場上主要依靠兩種做法解決，傳統的信貸方式和信貸工廠的方式。

　　針對這一瓶頸，首先應尋找相對可靠的、可依賴的對風險評估的信息；其次是要找到一種能夠批量化處理，來完成授信的方式。互聯網金融恰好滿足了這兩點，它依托于一個核心企業，這個企業的數據是第三方的，很難操作做假，是基于一定的批量化數據處理，又可以在人數很少的情況下完成批量授信。所以，供應鏈金融是互聯網時代服務于小微企業的一個非常好的方式。

　　來源：網絡

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