當(dāng)前，中國銀行業(yè)正處在一個變革的時代，隨著利率市場化逐步深入，銀行帳戶的利率風(fēng)險和流動性風(fēng)險將變得越來越重要。如何管理好銀行的短期利潤和長期股東價值的波動，在滿足監(jiān)管要求的同時實(shí)現(xiàn)股東利益最大化？對銀行管理者來說，是迫在眉睫要解決的問題。

　　在現(xiàn)有的社會、經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，要解決以上問題，銀行需要完善和創(chuàng)新經(jīng)營管理模式，提升資產(chǎn)負(fù)債管理水平和定價機(jī)制來積極應(yīng)對挑戰(zhàn)，唯有通過建設(shè)資產(chǎn)負(fù)債管理系統(tǒng)，才能保持流動性的合理性和合規(guī)性。

　　分析：利率市場化對商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債的影響

　　利率市場化是指金融機(jī)構(gòu)在貨幣市場經(jīng)營融資的利率水平。它是由市場供求來決定，包括利率決定、利率傳導(dǎo)、利率結(jié)構(gòu)和利率管理的市場化。實(shí)際上，它就是將利率的決策權(quán)交給金融機(jī)構(gòu)，由金融機(jī)構(gòu)自己根據(jù)資金狀況和對金融市場動向的判斷來自主調(diào)節(jié)利率水平，最終形成以中央銀行基準(zhǔn)利率為基礎(chǔ)，以貨幣市場利率為中介，由市場供求決定金融機(jī)構(gòu)存貸款利率的市場利率體系和利率形成機(jī)制。

　　隨著利率市場化的深入推進(jìn)，商業(yè)銀行面臨更大的利率風(fēng)險、流動性風(fēng)險、信用風(fēng)險、定價風(fēng)險、業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型風(fēng)險的挑戰(zhàn)，對銀行的風(fēng)險和經(jīng)營管理產(chǎn)生重大影響。

　　在當(dāng)前存款保險制度、市場退出機(jī)制還有待建立健全的情況下，利率市場化關(guān)鍵步驟的推進(jìn)可能會給金融機(jī)構(gòu)尤其是中小銀行帶來較大沖擊和壓力，從而影響其生存和發(fā)展，商業(yè)銀行必須高度警惕。

　　因此，利率市場化的推進(jìn)，銀行傳統(tǒng)的盈利模式必將發(fā)生改變，銀行需要完善和創(chuàng)新經(jīng)營管理模式，提升資產(chǎn)負(fù)債管理水平和定價機(jī)制來積極應(yīng)對挑戰(zhàn)。

　　回顧：國內(nèi)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理的衍變

　　據(jù)《中國銀行業(yè)》雜志統(tǒng)計(jì)，從2003年至2013年10年間，銀行業(yè)的市場化改革取得了舉世矚目的成就。中國銀行業(yè)的資產(chǎn)總量從28萬億元增長至151萬億元，復(fù)合增長率為18.35%；負(fù)債總量從27萬億元增長至141萬億元，復(fù)合增長率為17.97%；不良貸款率由19.4%降至1%左右。

　　從2003年，四大國有銀行及各股份制銀行的資產(chǎn)負(fù)債管理從以前粗放的額度管理、資產(chǎn)負(fù)債比例管理進(jìn)化到現(xiàn)代化的資產(chǎn)負(fù)債管理，我國銀行業(yè)處于從長期利率管制到全面利率市場化的中間過渡階段。

　　十年間，從商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理的角度看，國內(nèi)外的經(jīng)營環(huán)境日益復(fù)雜，監(jiān)管要求不斷升級，金融脫媒、利率市場化，特別是互聯(lián)網(wǎng)金融的異軍突起，令商業(yè)銀行感受到了來自多方面的經(jīng)營和競爭壓力，他們或主動或被動地調(diào)整著自身的經(jīng)營策略，這使得中國銀行業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)在整體上呈現(xiàn)出了一些顯著的變化。

　　十年間，我國銀行業(yè)整體資產(chǎn)負(fù)債管理水平得到大幅提升，商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理取得了較大的進(jìn)步，但結(jié)構(gòu)不合理、期限錯配、信貸資產(chǎn)管理不足和定價能力薄弱的問題依然存在，因此，對資產(chǎn)負(fù)債管理系統(tǒng)的要求也在不斷提高。

　　探索：國內(nèi)資產(chǎn)負(fù)債管理系統(tǒng)的發(fā)展

　　整體資產(chǎn)負(fù)債管理水平得到大幅提升，意味著，簡單的缺口分析和靜態(tài)報表已不能滿足管理需求，中國銀行需要能夠滿足精細(xì)化管理需要的、能進(jìn)行動態(tài)資產(chǎn)負(fù)債模擬的、計(jì)算過程透明、測算結(jié)果可驗(yàn)證的高級資產(chǎn)負(fù)債管理系統(tǒng)。

　　有調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，過去3-5年期間，國內(nèi)已有20余家城市商業(yè)銀行、農(nóng)村商業(yè)銀行陸續(xù)上線資產(chǎn)負(fù)債管理系統(tǒng)，資產(chǎn)負(fù)債管理水平在不斷提高。但由于所選產(chǎn)品過分依賴數(shù)據(jù)庫導(dǎo)向的設(shè)計(jì)、缺乏業(yè)務(wù)分析功能、計(jì)算過程不透明，導(dǎo)致計(jì)算結(jié)果無法得到驗(yàn)證。業(yè)務(wù)人員不敢相信系統(tǒng)計(jì)算出的的各項(xiàng)風(fēng)險指標(biāo)，系統(tǒng)除了定期生產(chǎn)定制的監(jiān)管報表外，基本上處于閑置狀態(tài)。部分系統(tǒng)上線后不久即面臨被淘汰需要升級的困境。

　　相比以上系統(tǒng)，用友金融戰(zhàn)略資產(chǎn)負(fù)債管理系統(tǒng)的核心現(xiàn)金流分析引擎來源于國外成熟的ALM產(chǎn)品，該現(xiàn)金流引擎可支持國內(nèi)外金融市場各類固定收益產(chǎn)品及金融衍生品的分析、支持結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品的高參數(shù)化設(shè)置及靈活導(dǎo)入、各類模擬情景設(shè)置等。同時，計(jì)算過程透明可回測，精準(zhǔn)度遠(yuǎn)遠(yuǎn)領(lǐng)先于同類產(chǎn)品。同時，業(yè)務(wù)功能點(diǎn)由業(yè)務(wù)專家團(tuán)隊(duì)結(jié)合國內(nèi)多家銀行客戶實(shí)際管理需求，遵循監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管指引要求,設(shè)計(jì)開發(fā)而成，更適合銀行的發(fā)展。

　　2014年，用友金融戰(zhàn)略資產(chǎn)負(fù)債管理系統(tǒng)已經(jīng)陸續(xù)推出了FTP、ALM、產(chǎn)品定價和資本管理等戰(zhàn)略資產(chǎn)負(fù)債管理模塊。2015年將在此基礎(chǔ)上逐漸增加系統(tǒng)分析功能，將資產(chǎn)負(fù)債管理與經(jīng)營預(yù)算、分析性客戶關(guān)系管理相結(jié)合，幫助銀行實(shí)現(xiàn)從目標(biāo)制定、經(jīng)營計(jì)劃、經(jīng)營運(yùn)作、監(jiān)控分析的全面管理。

　　展望：銀行資產(chǎn)負(fù)債管理的未來

　　與國際先進(jìn)同業(yè)相比，我國部分商業(yè)銀行還沒有清晰明確的資產(chǎn)負(fù)債管理機(jī)制，負(fù)責(zé)資產(chǎn)負(fù)債管理的部門職能還不夠全面，協(xié)調(diào)性不足，難以適應(yīng)當(dāng)前銀行經(jīng)營綜合化的要求。監(jiān)管部門應(yīng)持續(xù)推動商業(yè)銀行完善資產(chǎn)負(fù)債管理的內(nèi)部機(jī)制建設(shè)，商業(yè)銀行更應(yīng)該構(gòu)建與自身風(fēng)險水平相適應(yīng)的內(nèi)部資產(chǎn)負(fù)債管理指標(biāo)體系，確定具體的內(nèi)部管理目標(biāo)和達(dá)標(biāo)計(jì)劃。

　　同時，商業(yè)銀行面臨新的經(jīng)濟(jì)金融環(huán)境和監(jiān)管要求，謀求戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，加快業(yè)務(wù)創(chuàng)新是銀行的主要關(guān)注點(diǎn)。通過先進(jìn)的資產(chǎn)負(fù)債管理體系能夠幫助銀行獲得充分的洞察力，以構(gòu)建更為穩(wěn)健、高效的營運(yùn)管理體系和全面風(fēng)險管理體系，推進(jìn)核心競爭力的提升和精細(xì)化管理目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。

　　管理銀行資產(chǎn)負(fù)債表更像是操作一艘大船，如不能提前探測到前面的礁石和冰山，臨時緊急轉(zhuǎn)彎會讓銀行付出慘痛的代價。銀行不但要把握好資產(chǎn)負(fù)債的近期操作，還要根據(jù)銀行對市場風(fēng)險的中期和長期的預(yù)測分析來逐步提前進(jìn)行新的戰(zhàn)略布局。商業(yè)銀行應(yīng)通過建立現(xiàn)代化的戰(zhàn)略資產(chǎn)負(fù)債管理體系，優(yōu)化內(nèi)部資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)、完善風(fēng)險管理機(jī)制，提高風(fēng)險定價能力、加強(qiáng)資產(chǎn)負(fù)債管理的路徑，有效推進(jìn)轉(zhuǎn)型發(fā)展。

　　作者：鄭學(xué)忠 用友金融首席風(fēng)險總監(jiān)

        來源：網(wǎng)絡(luò)

        歡迎關(guān)注微信：供應(yīng)鏈金融      sinoscf