目前，銀行、P2P和電商越來越多地關注并涉足供應鏈金融領域，并且依靠雄厚的資金實力、靈活的放款方式以及大數據資源等優勢，爭相布局，三者之間也逐漸呈現出你中有我、我中有你的融合趨勢。而相對于電商自建P2P、電商與P2P合作等非銀行機構供應鏈創新模式，商業銀行大多數采取與企業進行合作，從而推進傳統供應鏈金融觸網，例如“中信銀行+海爾集團”、“交通銀行+生意寶”等等。而銀企合作觸網的優勢在于：此供應鏈模式下鏈條企業所承擔的資金成本較低，但合作企業的準入門檻較高。

　　圖表 1：近期部分銀行通過銀企合作深化供應鏈金融服務的舉措

資料來源：佰瑞咨詢整理

　　一、中信銀行聯手海爾升級供應鏈金融，解鎖電商微貸

　　2014年4月8日，中信銀行與海爾集團在青島簽署供應鏈網絡金融戰略合作協議，希望整合雙方各自平臺的資源，搭建線上線下相融合的供應鏈網絡融資平臺，打造銀行和制造業在供應鏈金融領域合作的新模式。

　　（一）合作背景及主要內容

　　在中信銀行與海爾集團簽署供應鏈網絡金融戰略合作協議之前，與中信銀行所在的金融行業一樣，海爾集團所在的家電行業同樣面臨著來自互聯網的強烈沖擊。在成立的第三個十年，海爾集團總裁張瑞敏致力于通過互聯網帶動海爾集團的轉型，搭建了“日日順電子商務平臺”，擬將海爾打造成虛實網融合的平臺型企業。基于海爾經銷商依托日日順電子商務平臺定向采購的特點，中信銀行建立了相對完善的風險管理模型，可提供支付結算、實時在線融資、在線物流管理、自動預警等多種線上化服務。

　　（二）授信要素及風險管理

　　1．授信對象：“海爾模式”的授信對象大多為小微企業，貸款需求額度普遍在500萬元以下，是傳統意義上的高風險客戶群體。

　　2．貸款申請方式：互聯網企業視用戶體驗為生命，極致的用戶體驗是所有互聯網企業的共同追求，再微小的創新都可能成為影響競爭力的關鍵因素。以融資申請為例，同業的普遍做法是要求客戶在網上銀行完成，但為了提升客戶體驗，中信銀行放棄了所謂的“產品聯動營銷”做法，通過網關形式將“多系統跳轉、多步操作”簡化為“一個界面、一步操作”，大大提升了用戶體驗。

　　3．存在的風險問題：“海爾模式”下的授信對象普遍缺乏抵押和擔保物，日常的融資需求主要依靠民間借貸，經營風險較高。與此同時，依托物流管理的貨權融資模式幾近走入困境：貨物所有權難以準確核實、重復質押、物流監管人員道德風險難以控制的問題屢屢暴露。

　　4．風險管理舉措：海爾提供的經營數據與企業財務數據相結合，構建了更為全面的信用評價模型，一定程度上緩解了信用風險；全自動的在線操作與風險預警，最大限度控制了操作風險；消費品行業價格的穩定性，則基本能夠規避貨物價格波動所帶來的市場風險。

　　（三）合作效益

　　在這種條件下，銀行獲取客戶、海爾經銷商獲得了融資，海爾集團則支持了銷售渠道，一舉多得。其中，中信銀行發布的2014年中期業績報告顯示，2014年上半年，中信銀行供應鏈金融業務授信客戶數8843戶，比上年末增加808戶，增長10.06%；融資余額2264.66億元，比上年末增加99.09億元，增長4.58%；累計帶動日均存款1454.36億元，比上年增加33.67億元，增長2.37%。

　　因此，對于中信銀行而言，未來將持續推廣“海爾模式”。圍繞核心企業中心節點，連接網絡金融與供應鏈金融或將成為中信銀行轉型發展的戰略步驟。這種做法既能夠提高銀行的定價能力，又可以獲得監管層認可，從而保證了業務創新成功的可能性。更為重要的是，“海爾模式”的關鍵是后臺信息系統的支撐，可復制性很強。從項目實施進度來看，中信銀行應該已經具備了在類似核心企業中復制推廣“海爾模式”的條件，業務前景值得市場期待。

　　二、浦發銀行“和利貸”月貸款數億助力中國移動經銷商

　　今年6月末，浦發銀行推出中國移動供應鏈專屬金融服務方案“和利貸”，包括上游供應商專屬金融服務方案和下游經銷商專屬金融服務方案。

　　（一）專屬金融服務方案主要內容及推廣效益

　　浦發銀行推出的“和利貸”，由“中移動上游供應商專屬服務”和“中移動下游經銷商專屬服務”兩個方案組成，是浦發銀行根據中國移動供應鏈條上的上游供應商和下游經銷商不同的融資需求，分別打造的金融服務方案。可實現申請手續簡便，且貸款隨借隨還。

　　在浦發銀行于6月底推出中移動供應鏈專屬金融服務方案“和利貸”之后，截至7月中旬已有11家分行累計發放“和利貸”上下游小微貸款數億元。

　　（二）授信要素：中移動下游經銷商專屬服務方案為例

　　1．適用客戶：客戶種類多元，可以靈活滿足小微企業和個體經營者的融資需求。只要與中國移動合作一定期限以上，且雙方的交易情況穩定、業務往來記錄持續和良好，無論其是小微企業還是個體工商戶、小微企業主，都可以在浦發銀行申請辦理“和利貸”下游經銷商專屬融資業務。

　　2．擔保方式：浦發銀行根據移動經銷商的經營特點和歷史交易數據弱化了對抵押擔保品的要求，通過標準化的準入篩選和授信審批，簡單快捷地為小微經銷商提供貸款支持，快速為中移動下游經銷商提供小額信用貸款。

　　3．用款方式：浦發銀行為個人經銷商專項配套“卡”工具。浦發銀行通過配套“融資易商人卡”，個人經銷商可以直接通過刷卡消費或轉賬的方式自主進行貸款提用，為客戶省去多次往返網點的時間及成本。

　　4．還款方式：浦發銀行通過配套提供網絡循環貸款服務及加載融資易商人卡產品等方式，可以幫助客戶根據自身資金周轉情況，隨時辦理貸款的提用和還款，隨借隨還，大大地節約了經銷商的融資成本。

　　（三）主要風控管理手段

　　“和利貸”風控的實質，主要就是基于交易數據的挖掘和分析，降低銀企信息的對稱度，從而降低貸款風險管理難度。

　　1．風控管理核心

　　“和利貸”上游服務方案主要是基于上游供應商已產生或即將產生的，對中移動的應收賬款來控制還款來源，風險把控主要在于中移動對供應商的賬款支付。下游經銷商的還款來源主要為日常經營收入，包括中移動支付的傭金和相關費用返還，風險控制的核心在于了解、掌握經銷商的經營收入數據。

　　2．貸款各階段的風險措施

　　具體來看，浦發對于“和利貸”的風控細分為貸前調查、貸中審核及貸后管理三個階段。

　　在貸前調查階段，根據經銷商基本信息、評價等級、履約記錄、歷史結算等數據，從中篩選出誠信經營、與中移動長期合作良好、銷售情況連續穩定的可準入經銷商客戶，從而把好客戶準入關。

　　在貸中審核及發放階段，根據經銷商過去一定時期的采購訂貨記錄和傭金返還記錄等業務數據，為借款人合理核定授信額度與期限，確保貸款能夠匹配經銷商未來一定時間內的正常采購資金需求，防止過度授信；同時，貸款的發放采取受托支付方式直接付至中移動指定的賬戶，確保貸款資金的用途符合借款人對中移動的采購支付，防止貸款被挪用。

　　在貸后管理階段，持續保持對經銷商日常經銷交易和收入數據的非現場監控，確保客戶與中移動持續合作，并擁有正常的銷售回款資金流入。

　　除借助業務數據控制風險外，浦發還要求經銷商將對中移動的采購支付賬戶和日常銷售收款賬戶歸集到浦發銀行，從而實現對經銷商資金進出的封閉管理。另外，該行每一家分行小企業中心均會指定專人負責“和利貸”業務的發展和管理，計劃性地推進業務發展。

       來源：網絡

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