近日，中國華融資產(chǎn)管理股份有限公司（以下簡稱“中國華融”）引入美國華平集團、高盛集團、中信證券國際有限公司等8家戰(zhàn)略投資者并簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議。根據(jù)協(xié)議，中國華融將與戰(zhàn)略投資者在資產(chǎn)管理、投資銀行、金融租賃等業(yè)務(wù)以及風險管理、內(nèi)控制度建設(shè)等領(lǐng)域開展廣泛合作。

　　中國華融此次引入戰(zhàn)略投資者，是國有金融資產(chǎn)管理公司對混合所有制經(jīng)濟的有益探索，也是其服務(wù)實體經(jīng)濟的具體實踐。

　　立足主業(yè) 盤活存量

　　中國銀監(jiān)會日前公布的數(shù)據(jù)顯示，今年上半年，金融機構(gòu)不良貸款余額6944億元，較去年末增加1023億元，已超2013年全年992億元的不良貸款增加規(guī)模；不良貸款率1.08%，較2013年末增長0.08%。在上證所舉辦的中報業(yè)績發(fā)布會上，多家銀行也均表示，今年下半年的銀行資產(chǎn)質(zhì)量仍不樂觀。

　　在商業(yè)銀行為不良資產(chǎn)擔憂的同時，以不良資產(chǎn)處置為主業(yè)的資產(chǎn)管理公司卻迎來發(fā)展的最佳時機。

　　截至2013年末，中國華融累計收購、管理和處置政策性不良資產(chǎn)原值6800多億元，商業(yè)化收購不良資產(chǎn)原值3458億元。2013年，資產(chǎn)經(jīng)營管理業(yè)務(wù)實現(xiàn)收入97.44億元，同比增長96%。公司緊緊抓住不良資產(chǎn)包市場供給增加的有利時機，在公開市場競得不良資產(chǎn)包76個，同業(yè)占比接近40%。

　　據(jù)了解，資產(chǎn)經(jīng)營管理業(yè)務(wù)是中國華融的核心主業(yè)，也是中國華融的傳統(tǒng)優(yōu)勢業(yè)務(wù)，是中國華融在實踐中為政府解難、為企業(yè)解困、為金融機構(gòu)解圍的利器。

　　“資產(chǎn)經(jīng)營管理業(yè)務(wù)不僅是公司可持續(xù)發(fā)展的優(yōu)勢領(lǐng)域，也是中國華融作為國家金融‘安全網(wǎng)’和‘穩(wěn)定器’的使命所在。”中國華融董事長賴小民表示，通過收購金融機構(gòu)不良資產(chǎn)，能夠快速降低其不良資產(chǎn)率，提高其風險資產(chǎn)處置效率，調(diào)整其資產(chǎn)結(jié)構(gòu)；通過綜合運用債務(wù)重組、資產(chǎn)整合、問題企業(yè)重組等手段，化解債務(wù)人流動性風險，盤活其存量資產(chǎn)，修復企業(yè)信用，在不增加社會信貸總量的情況下，幫助企業(yè)渡過難關(guān)；通過“盤活存量、優(yōu)化增量”，實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)資本與金融資本有機融合，維護地方經(jīng)濟社會秩序和金融秩序穩(wěn)定。

　　據(jù)業(yè)內(nèi)專家介紹，上世紀90年代末，我國成立了華融、信達、東方、長城4家金融資產(chǎn)管理公司，承接四大國有商業(yè)銀行剝離出的不良資產(chǎn)。2007年前后，4家公司全面完成政策性不良資產(chǎn)處置任務(wù)，開始業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型。

　　中國華融自2009年回歸不良資產(chǎn)經(jīng)營主業(yè)以來，形成了“存量+增量”、“收購+處置”、“收購+重組”等系列業(yè)務(wù)創(chuàng)新模式，實現(xiàn)了跨越式發(fā)展。目前，中國華融已經(jīng)擁有銀行、證券、信托、期貨等多個子公司。據(jù)賴小民介紹，中國華融的特色是，向企業(yè)、政府、客戶、市場提供資產(chǎn)經(jīng)營管理、銀行、證券、信托、租賃、基金等一攬子綜合金融服務(wù)，發(fā)展成為國有大型金融控股集團。

　　提升能力 防控風險

　　賴小民認為，當前經(jīng)濟形勢下，中國金融業(yè)面對的情況日益復雜，可以總結(jié)為“一增、一降、一緊、一窄、一冒泡”。他解釋，“一增”，是銀行業(yè)風險增大，不良率顯著上升；“一降”，是指受互聯(lián)網(wǎng)金融等沖擊，銀行業(yè)存款類負債業(yè)務(wù)顯著下降；“一緊”，是指商業(yè)銀行在雙重壓力下收縮資產(chǎn)業(yè)務(wù)，金融市場流動性顯著趨緊；“一窄”，是指利率市場化和流動性壓力推升資金成本，企業(yè)客戶盈利普遍下降，使利差空間進一步收窄；“一冒泡”，是指在經(jīng)濟下行背景下各領(lǐng)域集聚的風險在“冒泡”。

　　在這種背景下，資產(chǎn)管理公司如何切實防范和化解風險？

　　據(jù)賴小民介紹，目前中國華融已逐步建立了與集團管控相適應(yīng)的全面風險管理體系和組織架構(gòu)：董事會負責制定和完善集團統(tǒng)一的風險管理政策；高級管理層負責把董事會風險管理政策落實到主要經(jīng)營風險的分項管控目標和戰(zhàn)略規(guī)劃上；監(jiān)事會負責對公司風險管理及內(nèi)部控制的有效性進行監(jiān)督。通過在董事會設(shè)立風險管理委員會和高級管理層設(shè)立風險管理和內(nèi)部控制委員會；構(gòu)建事前預防、事中控制、事后監(jiān)督的風險管理“三道防線”；強化風險管理“一把手”責任制，建立首席風險官和風險總監(jiān)制度，并逐步建立垂直管理體系，促進風險總監(jiān)的獨立性和專職化。

　　這只是中國華融風險管理的整體架構(gòu)變革的一個方面。而賴小民提出的風險管控“四個轉(zhuǎn)變”，即由粗放式風險管控向精細化風險管控轉(zhuǎn)變、由項目風險管控向集團風險管控轉(zhuǎn)變、由偏重定性管理向定量管理轉(zhuǎn)變、由屢查屢改向切實加強流程管控轉(zhuǎn)變，則完整解釋了中國華融對風險管理的全面認識。

　　根據(jù)實際情況，2013年中國華融建立了市場分級風險管理體制，認真研究宏觀經(jīng)濟、金融形勢和貨幣市場變化，采取限額監(jiān)控、壓力測試等有效措施，控制因市場利率變化而引起的利率風險，采取交易賬戶監(jiān)測、壓力測試和風險預警等有效措施，控制因資本市場變化而引起的股票、債券等金融工具價值變化的風險。

　　為了加強公司頭寸管理，多渠道補充資金來源，中國華融去年首次成功發(fā)行120億元金融債券，2014年在香港成功發(fā)行15億美元境外債，同時通過同業(yè)拆借融入短期資金，建立了公司穩(wěn)定的多元化資金來源，有效改善了公司負債結(jié)構(gòu)，增強了風險抵御能力。

　　穩(wěn)健的經(jīng)營帶來了優(yōu)良的業(yè)績。今年1月至6月，中國華融集團撥備前利潤總額118.04億元，各項業(yè)務(wù)指標均符合監(jiān)管要求，核心指標優(yōu)良穩(wěn)定，繼續(xù)在四家資產(chǎn)管理公司保持領(lǐng)先地位。

　　轉(zhuǎn)型創(chuàng)新 踐行責任

　　除了傳統(tǒng)金融不良資產(chǎn)收購處置外，中國華融還充分利用自身專業(yè)優(yōu)勢，開展問題企業(yè)和問題項目的收購處置、企業(yè)和行業(yè)的并購重組等綜合化服務(wù)，履行好金融企業(yè)的社會責任。

　　《中國華融2013年社會責任報告》披露的信息顯示，截至2013年底，中國華融累計對505戶大中型國有企業(yè)實施債轉(zhuǎn)股，涉及金額1096.42億元。其中，在2013年，中國華融推動了首鋼新鋼股權(quán)退出、航空動力股權(quán)重組等重大項目的實施，通過債務(wù)重組減輕國有企業(yè)債務(wù)達上千億元，有力推動了債轉(zhuǎn)股企業(yè)的發(fā)展。

　　在參與地方經(jīng)濟建設(shè)方面，中國華融充分發(fā)揮綜合金融服務(wù)商的優(yōu)勢，大力開拓惠及民生、引領(lǐng)創(chuàng)新的重點項目，有力支持了地方經(jīng)濟的發(fā)展。公司成立以來，與地方政府共開展合作項目近3000個，涉及企業(yè)3000多家，累計投放金額2200多億元，其中，僅2013年就開展項目900余個，涉及企業(yè)1400多家，投放資金800多億元。

　　“中國華融在拓展業(yè)務(wù)的同時，大力推進公共設(shè)施、公用事業(yè)等民生項目，加大回饋社會的力度。”賴小民介紹，2013年，中國華融重慶分公司攜手華融湘江銀行以投行業(yè)務(wù)中表外融資的形式為重慶銅梁金龍公司融資3億元，用于項目道路建設(shè)及管網(wǎng)配套設(shè)施安裝等服務(wù)公共設(shè)施建設(shè)，推動了重慶市城區(qū)城鄉(xiāng)統(tǒng)籌建設(shè)項目的快速發(fā)展。華融租賃以節(jié)能環(huán)保、惠及民生的公用事業(yè)為重點服務(wù)領(lǐng)域，積極發(fā)展公交、水務(wù)等專業(yè)領(lǐng)域租賃業(yè)務(wù)。2013年共投放民生工程項目151個，金額158.53億元，比上年增長19.17%，占總投放額的55.30%，同比上升5.91個百分點。

　　2013年，中國華融對定點扶貧已經(jīng)10年的四川省宣漢縣投入扶貧資金330萬元，設(shè)立中國華融助學扶貧基金，支持當?shù)刂袊A融示范幼兒園、山區(qū)學校機井、留守兒童之家等7個項目，近年來累計捐資達到1360萬元。公司還捐資200萬元建設(shè)湖南鳳凰縣“華融湘西民族學校”，支持江西、甘肅、新疆等分公司對貧困鄉(xiāng)村和小學捐資數(shù)十萬元。

　　“2014年，中國華融將堅持‘穩(wěn)中求進、改革創(chuàng)新、轉(zhuǎn)型升級’的發(fā)展主基調(diào)，緊緊圍繞‘引戰(zhàn)、上市、提質(zhì)、控險’中心任務(wù)，推動公司實現(xiàn)戰(zhàn)略性轉(zhuǎn)型，打造‘治理科學、管控有序、主業(yè)突出、綜合經(jīng)營、業(yè)績優(yōu)良’的一流資產(chǎn)管理公司，用更強的企業(yè)實力，履行更大的社會責任。”賴小民說。

          來源：互聯(lián)網(wǎng)

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