中小企業融資是個難題，但其本質并不難看穿。

　　通過供應鏈金融切入中小企業市場，以“1（核心企業）+N（圍繞核心企業的眾多上下游中小企業）”的套路，這個切入口改變了銀行對中小企業融資的蔑視態度。

　　如何玩好供應鏈上的“融金術”？平安銀行以“online”的方式完成了降低成本、提高效率、緩釋風險三大任務。接下來，物聯網正成為平安銀行試點的新對象。

　　難題破解

　　中小企業貸款，這一直被視作“世界難題”。

　　廣東一家經營汽車的Y公司，其管理者就曾長期為融資而頭疼。9月13日，《中國經營報》記者在該公司位于廣州賽馬場內的一家專賣店里見到了公司品牌總監張先生。2002年起，他一直在該公司工作。

　　他給記者講述了Y公司的融資故事。

　　2002年 ,Y公司在廣州開了第一家汽車銷售店，這是一家典型的中小企業。由于它進入的還是一個資金占用量相當大的行業，它要用自有資金買車，然后再賣出去。一開始 沒銀行愿貸款給它，汽車銷售公司可抵押資源匱乏、風險高。最初幾年，它只能靠自有資金積累，因此公司發展相當緩慢。

　　到了2006年，Y公司進入了一個轉折點。這一年，平安銀行（注：前身為“深發展銀行”，為統一敘述，以下皆稱為“平安銀行”）給Y公司放了第一筆700萬元的貸款。

　　Y公司的這第一筆貸款，屬于銀行傳統的存貨融資。簡單地來說，其操作流程是： 公司用自己的錢向汽車廠買車，新車到庫后，把新車的“身份證”——汽車合格證拿到銀行進行貨押，新車總價打個6折，從銀行貸出700萬元。——這仍是傳統的抵押性質的貸款。

　　這筆錢非常重要，獲得第一筆融資后，Y公司有能力開始擴張。

　　幸運女神的眷顧并沒有止步。事實上，2005年平安銀行最早在業內開始了供應鏈金融的研究和探索，而類似Y公司這樣的企業正是其供應鏈金融實驗的最理想對象之一。2007年初，平安銀行、G汽車廠、G汽車銷售商(Y公司)簽署了“三方協議”，Y公司涉水供應鏈融資。

　　Y公司幸運地趕上了供應鏈金融的早班車。

　　簡單來說，Y公司供應鏈金融的流程是：Y公司向G汽車生產商下500萬元購車訂單，由G汽車生產商認可后通知銀行?邛銀行給Y公司500萬元授信，此時 Y公司在銀行里存入40%的保證金，即200萬元；銀行將500萬元交給G汽車生產商作為貨款?邛G汽車生產商根據訂單生產汽車；新車出廠?邛Y公司從G 汽車生產商提貨?邛G汽車生產商把新車的合格證郵寄給銀行，作為Y公司貸款的質押物?邛Y公司賣出新車，把貸款還給銀行?邛銀行把合格證還給Y公司?邛Y 公司再拿合格證給購車人去辦理上牌手續。

　　在上述操作中，Y公司可以被替代為與G汽車合作的任何一個經銷商。這就是銀行最典型的供應鏈金融“1（核心企業）+N（圍繞核心企業的眾多上下游中小企業）”模式。

　　在供應鏈金融中，Y公司不再是用自有資金買車，而是用銀行的錢買車，融資起到了杠桿作用。而銀行之所以愿意放貸給Y公司，是因為基于Y公司與大企業G汽車的訂單，G汽車向銀行提供了合作經銷商的情況。G汽車為Y公司的融資做了信譽背書。

　　一直以來，銀行為什么不敢給中小企業貸款？最大的原因就是信息不對稱。一旦有了中小企業與核心企業的訂單，以及其以往交易數據，金融機構不再盯著中小企業實力和抵押物信息，信息不對稱的問題就基本解決了。