和訊網(wǎng)消息 2013年陸家嘴論壇（官方站）于6月27日-29日在上海舉行，本屆論壇的主題是“金融改革開(kāi)放新布局”，和訊網(wǎng)全程播報(bào)。中國(guó)出口信用保險(xiǎn)公司上海分公司副總經(jīng)理陸棟表示，解決小微企業(yè)融資難融資貴的問(wèn)題可以采用基于買方信用的供應(yīng)鏈融資模式。

　　以下為發(fā)言實(shí)錄：

　　剛剛很多都談了小微企業(yè)融資難，融資貴的問(wèn)題，以及引起這個(gè)問(wèn)題的原因，應(yīng)該說(shuō)這幾年從政府也好，從金融機(jī)構(gòu)也好，從社會(huì)也好，方方面面都對(duì)小微企業(yè)的關(guān)注程度、重視程度，在不斷的增加。為什么在這么一個(gè)好的氛圍下，這么好的環(huán)境下，我們小微企業(yè)融資難的問(wèn)題，還是這么突出呢？

　　其實(shí)剛剛各位已經(jīng)做了一些分析。我把它概括的話，我覺(jué)得，傳統(tǒng)的授信模式，主要是基于抵押擔(dān)保和風(fēng)險(xiǎn)水平。我們對(duì)小微企業(yè)來(lái)講，就帶來(lái)了兩個(gè)問(wèn)題，一個(gè)，小微企業(yè)剛剛大家提到的，大企業(yè)我可以調(diào)查它的資信，因?yàn)樗枰馁Y金量大，它的收益高，我花的調(diào)查成本對(duì)于我銀行來(lái)講是值得的，小微企業(yè)來(lái)講存在兩個(gè)問(wèn)題，一個(gè)它的信息不透明，它的內(nèi)部的管理，可能沒(méi)有大企業(yè)那么的規(guī)范完善。你要調(diào)查它可能調(diào)查不到，第二個(gè)，總的來(lái)講，你對(duì)于小微企業(yè)，如果每個(gè)個(gè)體來(lái)進(jìn)行資信調(diào)查的話，調(diào)查的成本銀行吃不消。

　　在這樣一個(gè)背景下，小微企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)判斷，我們用怎么樣的風(fēng)險(xiǎn)水平來(lái)判斷？就是它的平均的風(fēng)險(xiǎn)水平。小微企業(yè)的平均風(fēng)險(xiǎn)水平高不高？顯然是高的。剛剛大家都已經(jīng)談到這個(gè)問(wèn)題。抵押的情況來(lái)看，小微企業(yè)可供抵押的資產(chǎn)不足，引入外部擔(dān)保，引入外部擔(dān)保推高融資成本，更何況因?yàn)轱L(fēng)險(xiǎn)高，你也不一定引入到外部擔(dān)保。現(xiàn)在稍微有些創(chuàng)新的做法，可能是弱化一些擔(dān)保的手段，弱化一些資信管控的措施。應(yīng)用所謂大樹(shù)法則我們來(lái)做批量的營(yíng)銷，批量的放款，這也是基于我們小微企業(yè)平均高風(fēng)險(xiǎn)的水準(zhǔn)。必然導(dǎo)致一個(gè)融資難，融資貴的結(jié)局。我要提的觀點(diǎn)是想跟我們公司有一定的關(guān)聯(lián)，中國(guó)信保主要是支持企業(yè)走出去的政策性的金融工具，我們主要對(duì)于企業(yè)在貿(mào)易中的應(yīng)收帳款提供保險(xiǎn)保障。

　　2012年我們?nèi)珖?guó)服務(wù)的企業(yè)數(shù)35000家，其中小微企業(yè)達(dá)到2萬(wàn)家，通過(guò)我們中國(guó)出口信用保險(xiǎn)的支持，我們?yōu)楦黝惼髽I(yè)提供的融資規(guī)模在2012年，我們主要跟銀行合作，實(shí)際上我們是一個(gè)征信的機(jī)構(gòu)，我們是提供信用的機(jī)構(gòu)，我們的合作下，銀行愿意給企業(yè)放錢，我們提供4300億人民幣的融資支持。今天我所談到的觀點(diǎn)，怎么樣來(lái)解決小微企業(yè)融資難融資貴的問(wèn)題？我的觀點(diǎn)是基于買方信用的供應(yīng)鏈融資模式，也許是支持小微企業(yè)發(fā)展的非常有益的創(chuàng)新。主要基于下面三點(diǎn)的考慮。

　　第一點(diǎn)，我們講小微企業(yè)，缺乏抵押的資產(chǎn)，我們看看企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債表，除了實(shí)物資產(chǎn)以外還有什么東西？應(yīng)收帳款，應(yīng)收帳款是可以讓企業(yè)獲得融資，特別是小微企業(yè)獲得融資的一個(gè)重要的資源。

　　第二點(diǎn)，與其你用靜態(tài)的平均高風(fēng)險(xiǎn)的水平來(lái)衡量企業(yè)，衡量企業(yè)可能又有吃不準(zhǔn)的原理，因?yàn)槟愕男刨J資源放下傳統(tǒng)的模式，有可能信貸資源會(huì)錯(cuò)配，你是按照平均的風(fēng)險(xiǎn)用高的利率水平對(duì)小微企業(yè)進(jìn)行支持，但事實(shí)上小微企業(yè)里面，一批是應(yīng)該管理不好，風(fēng)險(xiǎn)高，甚至于道德風(fēng)險(xiǎn)高的，本身應(yīng)該由市場(chǎng)來(lái)淘汰的企業(yè)，因?yàn)槟闶敲济右话炎ィ阋仓С诌M(jìn)去，該支持的你沒(méi)支持，不該支持也支持了。你用高成本錯(cuò)殺了有前途的企業(yè)，而不該支持應(yīng)該有適當(dāng)淘汰的，你讓他多活一年，多給社會(huì)造成損失，第二個(gè)觀點(diǎn)我們不但要看企業(yè)靜態(tài)的風(fēng)險(xiǎn)，更要看他動(dòng)態(tài)的發(fā)展。也許這也是衡量企業(yè)發(fā)展水平比較好的杠桿。一個(gè)企業(yè)有銷售有市場(chǎng)，那么它可能是值得我們支持的，而且值得我們用低成本長(zhǎng)期支持的。

　　賒銷無(wú)論是在國(guó)際貿(mào)易還是國(guó)內(nèi)貿(mào)易中都是發(fā)展的趨勢(shì)。國(guó)內(nèi)貿(mào)易中85%的貿(mào)易是通過(guò)賒銷方式來(lái)實(shí)現(xiàn)。賒銷給企業(yè)帶來(lái)什么樣的問(wèn)題？一個(gè)小微企業(yè)要判斷我買家的信用怎么樣我的下游值得不值得我放帳，這對(duì)于小微企業(yè)是一個(gè)難題，反過(guò)來(lái)，如果你能找到好的買家放款，你的應(yīng)收帳款收款有保障，通過(guò)一定的技術(shù)操作。應(yīng)收帳款是你融資的資源，我們中國(guó)出口信用保險(xiǎn)公司就是為企業(yè)的無(wú)論是國(guó)際買家還是國(guó)內(nèi)客戶，提供信用風(fēng)險(xiǎn)調(diào)查以及信用保險(xiǎn)支持的一個(gè)政策性的金融機(jī)構(gòu)，通過(guò)中國(guó)出口信用保險(xiǎn)公司保障的企業(yè)無(wú)論是海外的應(yīng)收帳款，還是國(guó)內(nèi)的應(yīng)收帳款，銀行都可以提供融資的支持。

　　我想借這個(gè)機(jī)會(huì)，我希望小微企業(yè)能夠用好我們政策性的金融工具大膽的開(kāi)拓海內(nèi)外市場(chǎng)，大膽地用賒銷的手段，把好的產(chǎn)品、好的模式輸出出去，如果你對(duì)你的下游有擔(dān)心，你不妨通過(guò)我們政策性的金融工具，做一些資信的調(diào)查，把好的買家的信用，通過(guò)中國(guó)信保政策性金融工具的支持，通過(guò)國(guó)家信用作為一個(gè)紐帶，轉(zhuǎn)化成你的融資的資源。這就是我的觀點(diǎn)，而且通過(guò)這種模式的話，小微企業(yè)的融資的金額也不會(huì)受到地域的控制，你只要有大訂單大市場(chǎng)大買家，造成可以獲得大的收益，謝謝。