中資跨國公司利用離岸公司進行出口貿易，不但可以拓展國際市場，而且還能減輕企業稅務負擔，但是，如何盤活離岸公司的應收賬款卻成了難題。

“我們集團80%的出口都通過香港分公司進行，因此，應收賬款大多體現在離岸公司，由于債權沒有體現在在岸公司，所以銀行的各種應收款解決方案對其都不適用，在岸公司要融資，卻沒有合格的應收賬款，資金流動大受限制。”深圳長飛電子財務總監對記者說。

受全球金融危機的影響，國內的中小企業都出現了資金缺口。某些企業在經營過程中既有市場也有銷售渠道，但由于存在資金缺口，使原材料的采購，商業物流捉襟見肘。為此，重慶市與深圳發展銀行（以下簡稱深發行）簽訂了一筆300億元的信用支持，這筆信用支持最大的特點在于，企業只需要向銀行提供訂單，就能獲得全額的貸款，以保障企業在流通環節的資金鏈。

不僅僅是深發行，實際上，商業銀行已經注意到其中的風險和機遇，對以供應鏈為服務對象的金融業務給予相當大的重視，并紛紛推出相應的供應鏈金融產品和服務。2009年7月28日，深發銀行宣布推出3款保理業務新品：離在岸聯動出口保理業務、融資租賃保理業務、國內保理業務商業匯票結算方式。而來自供應鏈金融電子平臺提供商Demica公司的數據顯示，截止到2009年11月，全球最大的50家銀行中，有46家向企業提供供應鏈融資服務，剩下的4家也在積極籌劃開辦該項業務。

供應鏈金融熱潮

為何供應鏈金融會迅速成為各界關注的焦點？

實際上，一方面，波及全球的次貸危機以及在其他業務領域貸款所造成的損失和核銷，使一批國際性銀行大傷元氣。2008年初，美聯儲、歐洲央行和英格蘭銀行不約而同地觀察到整個銀行業此前6個月中信貸緊縮的問題，這使大批供應鏈的財務層雪上加霜；另一方面，供應鏈金融開始進入很多大型企業財務執行官的視線。對他們而言，供應鏈金融作為融資的新渠道，不僅有助于彌補被銀行壓縮的傳統流動資金貸款額度，而且通過上下游企業引入融資便利，自己的流動資金需求水平持續下降。

2009年，上述理由顯得更加充分。同樣重要的是，供應鏈金融的潛在市場巨大，根據UPS的估計，全球市場中應收賬款的存量約為13000億美元，應付賬款貼現和資產支持性貸款（包括存活融資）的市場潛力則分別達到1000億美元和3400億美元。

就國內形勢而言，中國銀行業協會專職副會長楊再平先生認為，“借助供應鏈分析技術，通過供應鏈貿易融資，可以滿足中小企業融資需求，特別是成長性最強、最具活力的中小企業群體的融資需求。對銀行而言，供應鏈金融既是新的信貸評審技術，而且沿著供應鏈拓展業務，大大提高了營銷的針對性與效率。

記者了解到，處于供應鏈上游的供應商，多以賒銷方式爭取“核心企業”訂單，因而造成應收賬款大量存在，且具有筆數多、金額小、總量大等特點，資金占壓嚴重，極大束縛了企業的發展，讓中小企業不得不直面流動性資金不足的風險，企業資金鏈明顯緊張；另一方面，此類企業規模往往不大，自身抵押擔保物并不充分，資本不足和信譽缺失等特點也難以滿足銀行傳統授信的要求，“融資難、難融資”，是這類中小企業的共同境遇。

2009年4月8日，國際信用保險及信用管理服務機構科法斯集團（Coface）在上海等多地針對中國內地“企業微觀付款行為”發布了《2008中國企業信用風險狀況調查報告》。據該報告顯示，企業通過賒賬銷售已經成為最廣泛的支付方式，比例已經從2007年的54.1%上升至2008年的64.9%，與之相對應“一手交錢，一手交貨”的貨到付款的比例已經從2007年的25.8%滑落至2008年的12.9%，而賒賬銷售額占企業國內銷售額的比重更是攀升至了51.3%。

所以，國內供應鏈金融真正的需求來自中小企業。供應鏈金融服務最大的特點是在供應鏈中尋找一個核心企業，并以此為出發點，為供應鏈整體提供金融支持。在這種服務及風險考量模式下，由于銀行更關注整個供應鏈的貿易風險，對整體貿易往來的評估會將更多中小企業納入到銀行的服務范圍。即便某個企業達不到銀行的某些風險控制標準，但只要這個企業與核心企業之間的業務往來穩定，銀行就可以不只針對該企業的財務狀況進行獨立風險評估，而是對這筆業務進行授信，并促成整個交易的實現。

資本市場快速發展，導致商業銀行日益預感到高端客戶脫離而去的危機。面對中小企業這個近在身邊并急速壯大的市場，商業銀行開始了新一輪的市場開拓。