中小企業應該對自身在供應鏈中的地位有明確的認識，借助供應鏈融資爭取銀行支持，拓寬融資渠道，促進自身發展。

　　⊙ 李天懋/文

　　供應鏈融資(亦可稱為國內貿易融資、貿易鏈融資、產業鏈金融等)，是指在商品交易中，銀行運用結構性短期融資工具，基于貿易中的存貨、預付賬款、應收賬款等資產而發放的融資。由于供應鏈融資定義比較抽象晦澀，加之產品體系相對復雜，對不少企業而言，感覺很有一段距離。其實，供應鏈融資的實質，是對傳統流動資金貸款的升級和細化。

　　中小企業融資往往具有金額小、次數多、周轉速度快等特點，而供應鏈融資則恰好具備高流動性、短期性和重復性的特點，同時更強調針對資金流和物流的操作控制，淡化財務分析和準入控制，相對于傳統信貸產品而言，供應鏈融資準入門檻更低、審批流程速度更快。在銀行不斷提高流資準入門檻、大力推廣供應鏈融資的今天，用好這一產品能夠有效解決中小企業的融資難問題。

　　供應鏈融資產品類型

　　當前，中小企業融資需求旺盛，市場空間巨大，因此各大銀行紛紛圍繞企業供應鏈，結合貿易結算方式，充分運用銀行信用、商業信用和物權等多種信用增值工具，設計多層次、多角度的貿易融資產品組合，提供融資整體解決方案，滿足企業的不同需求。

　　雖然各家銀行推出的產品名稱不同，但總體可用下圖概括：

　　經過不斷的發展和完善，目前供應鏈融資產品體系已經能夠做到緊扣企業采購、運輸、存儲、加工制造、配售、銷售、收款等一系列環節的實際需求提供融資。

　　各項產品具體應用

　　1. 國內信用證

　　國內信用證，是銀行應買方申請，向賣方出具的在單據符合信用證所規定各項條款時履行付款責任的付款承諾。其適用對象為流動資金不充裕或有其他投資機會，希望借助銀行信用完成商品交易并控制交易風險的買方。　

　　使用國內信用證，買方能夠依托銀行信用，提升信用等級，改善談判地位，促成貿易往來；減少買方資金占用，加速資金周轉，優化財務報表；依托單據和信用證條款，控制貨權、裝期和質量，降低交易風險。

　　2. 信用證項下打包貸款

　　該產品是銀行應信用證受益人(賣方)申請向其發放的用于國內信用證項下貨物采購、生產和裝運的貸款。其適用于賣方流動資金緊缺，而買方不同意預付貨款，但同意開立信用證。它也非常適用于賣方在國內信用證項下備貨裝運的短期融資需求。

　　3. 信用證項下賣方融資

　　信用證項下賣方融資，是指賣方發貨后，銀行基于其收到的延期付款信用證項下的應收賬款為其提供的短期融資。其適用情況是：賣方流動資金有限，依靠快速的資金周轉開展業務；賣方在發貨后，收款前遇到臨時資金周轉困難；賣方在發貨后，收款前遇到新的投資機會，且預期收益率高于融資利率。

　　使用該產品，賣方可以提前回籠資金，加快資金周轉，優化財務報表，提升競爭力；無需擔保，融資手續簡便，辦理效率高；靈活分擔融資成本，既可以由賣方承擔，也可以由買方承擔；異地客戶也可辦理，不受地域限制。

　　4. 信用證項下買方融資

　　與信用證項下賣方融資相對應，信用證項下買方融資，是指銀行應開證申請人要求，與其達成國內信用證項下單據及貨物所有權歸銀行所有的協議后，以信托收據的方式向其釋放單據并先行對外付款，待銷售貨物回籠資金后償還銀行融資。其適用情況是：買方遇到資金周轉困難，無法按時付款贖單；買方在付款前遇到新的投資機會，且預期收益率高于融資利率；提高議價能力；通過將付款期限由延期付款改為即期，相應縮短延期付款的期限，可以幫助買方提高議價能力。　

　　國內商品交易買方收到信用證項下單據但暫時無力付款贖單時，可借助該產品向銀行融資，解決臨時性資金短缺。