民生銀行今日公告，公司董事會6月5日審議通過了《關于中國民生銀行股份有限公司發行H股股票并上市的決議》等13項相關決議，公司擬在未來選擇適當的時機和發行窗口完成H股發行并上市。

　　據公司介紹，本次發行的H股股數不超過發行后民生銀行總股本的15%，并授予全球簿記管理人不超過上述發行的H股股數15%的超額配售權。發行對象為境外專業機構、企業和自然人及其他投資者。

　　根據民生銀行2008年年報，公司報告期末股本總數為188.23億股，照此推算，民生銀行H股發行總規模將不超過33.22億股，再加上不超過15%的超額配售權，此次發售H股最多不超過38.18億股，具體價格與規模則將視市場情況而定。市場則預計，此次發行可能將為民生銀行帶來200億元左右的資本金。

　　對計劃發行價、募集資金以及何時最終赴港上市，民生銀行相關人士對本報記者表示，目前不方便透露。公告顯示，民生銀行有關發行H股事宜經6月22日召開的臨時股東大會表決后，尚需報中國銀監會、中國證監會等有關監管機構及香港聯交所批準。

　　民生銀行表示，在扣除發行費用后，本次H股發行所得的募集資金將用于補充公司的核心資本，提高資本充足率，增強公司抵御風險能力和盈利能力。截至2008年底，民生銀行的資本凈額707.67億元，其中核心資本513.07億元；資本充足率為9.22%，核心資本充足率為6.6%。

　　事實上，早在2003年12月，民生銀行就確定了發行H股的計劃，且于2005年6月進入了H股發行預路演階段，但因當時內地銀行股價值未被境外投資者充分認識，估值偏低，機構投資者給出的意向購買價格并不高。當時民生銀行董事會認為發行窗口并不十分有利，因此決定暫緩發行，并于2006年下半年啟動定向增發，2007年6月29日以每股7.38元的價格定向增發了23.8億股，募集資金181.6億元。

　　市場分析人士對記者表示，此次啟動H股發行主要是因A股再融資事宜一直延而未決，可轉債發行申請也一直未批。而民生銀行如果要實現資產規模三年翻一番的目標，則急需更多資本金的支持。對急于融資且足夠靈活的民生銀行而言，赴港上市是一個很好的選擇。

　　昨日，民生銀行A股報收于7.27元，微幅下調0.95%。