今年以來(lái),滬深兩市共有62家上市公司完成了定向增發(fā),合計(jì)募集資金1309.12億元,已經(jīng)達(dá)2008年全年定向增發(fā)融資總額1752.35億元的74.7%。

　　自今年6月18日IPO重啟以來(lái),截至8月4日,已上市新股5只,融資額為544.25億元。已發(fā)行待上市新股3只,融資額為121.09億元。

　　從小盤股到大盤股

　　IPO首發(fā)恢復(fù)并加速

　　這些天,有關(guān)IPO的新聞不絕于耳。

　　8月4日,光大證券開(kāi)始網(wǎng)上申購(gòu),新一輪券商IPO開(kāi)花結(jié)果。同一天,久其軟件公布中簽號(hào)。公告顯示,久其軟件網(wǎng)上定價(jià)發(fā)行有效申購(gòu)戶數(shù)為236.37萬(wàn)戶,申購(gòu)倍數(shù)達(dá)243.76倍。

　　而就在此前的7月29日,中國(guó)建筑登陸上海證券交易所,融資額超過(guò)500億元,這是今年以來(lái)全球最大的一單IPO。

　　去年9月,在國(guó)際金融危機(jī)的沖擊和大小非解禁的壓力下,A股股指連續(xù)大幅下挫,由6000點(diǎn)下跌至2000點(diǎn)附近,基本喪失了股市所具有的融資功能,監(jiān)管部門不得不暫停了IPO的審批和發(fā)行。但是,隨著今年上半年股指的逐步回升,新股發(fā)行再度提上議事日程。

　　今年5月22日,證監(jiān)會(huì)就新股發(fā)行體制改革方案向社會(huì)公開(kāi)征求意見(jiàn)。6月10日,《關(guān)于進(jìn)一步改革和完善新股發(fā)行體制的指導(dǎo)意見(jiàn)》正式出爐。這為IPO的重啟奠定了制度基礎(chǔ)。

　　此輪IPO的重啟,呈現(xiàn)著明顯的從小盤股到大盤股的特征,可謂層層遞進(jìn)。

　　6月18日,桂林三金首先獲得上市批文,IPO宣告重啟。此后,萬(wàn)馬電纜、家潤(rùn)多等中小板個(gè)股也都成功地在深交所上市。

　　7月26日,主板市場(chǎng)迎來(lái)了四川成渝上市,與中小板的情形相似,受到市場(chǎng)的熱烈追捧,首日漲幅高達(dá)202%。3天后,中國(guó)建筑作為本年度的超級(jí)IPO閃亮登場(chǎng)。同日,北京金隅在香港主板上市,這也成為了H股今年的第一單。

　　中國(guó)建筑的成功上市,是中國(guó)資本市場(chǎng)IPO融資功能全面恢復(fù)的一個(gè)標(biāo)志。

　　中國(guó)建筑的發(fā)行價(jià)格為每股4.18元,網(wǎng)上凍結(jié)資金量約為8876億元,網(wǎng)下凍結(jié)資金9694億元,總額高達(dá)18570億元,列有史以來(lái)凍結(jié)資金的第14位,也是本輪IPO重啟后的新高;招股書招募426億元,而實(shí)際融資額達(dá)到了501億元。這表明市場(chǎng)已超預(yù)期地接納了大盤股。

　　從增發(fā)到發(fā)行公司債

　　再融資額持續(xù)擴(kuò)大

　　事實(shí)上,不只是新股發(fā)行,上市公司再融資也逐步加速。

　　數(shù)據(jù)顯示,今年以來(lái),滬深兩市共有62家上市公司完成了定向增發(fā),合計(jì)非公開(kāi)發(fā)行數(shù)量216.34億股,合計(jì)募集資金1309.12億元,已經(jīng)達(dá)2008年全年定向增發(fā)融資總額1752.35億元的74.74%;前7個(gè)月,定向增發(fā)月均融資額為187.02億元,與去年相比提升了28.07%。

　　隨著股市行情的不斷回暖,發(fā)布增發(fā)意向的上市公司越來(lái)越多。

　　據(jù)報(bào)告,6月份新增45家增發(fā)預(yù)案公司,7月份又增了49家。截至7月30日,A股今年擬增發(fā)的公司總數(shù)達(dá)194家,擬募集資金3795.77億元,融資金額已經(jīng)遠(yuǎn)超過(guò)2008年全年實(shí)際增發(fā)融資水平。

　　債券市場(chǎng)也逐步恢復(fù)。去年9月,新股發(fā)行暫停后,公司債發(fā)行也陷入停滯。7月17日,豫園債發(fā)行,5.9％的票面年利率,高于同期國(guó)債收益,受到投資者的熱烈追捧, 5000萬(wàn)元債券被一搶而空。

　　據(jù)相關(guān)資訊統(tǒng)計(jì),此前已有將近40家公司獲得初步批準(zhǔn)發(fā)行公司債,總發(fā)行規(guī)模約1400億元。其中包括中石油300億元和中石化200億元的公司債。

　　從小盤股到大盤股,從首發(fā)到再融資,到債權(quán)融資,再到已啟動(dòng)的創(chuàng)業(yè)板申請(qǐng),中國(guó)資本市場(chǎng)融資功能正在全面恢復(fù)。