“現在民營企業太難了，如果易行長給我批準一個銀行，我一定拯救那些企業于血泊之中，一個一個地救。”在9月4日召開的民營企業和小微企業金融服務座談會上，面對央行行長易綱等金融界大咖，背負巨額債務的東方園林創始人、董事長何巧女的吐槽引發哄堂大笑。

讓金融家聽聽企業家的抱怨，這無疑是雙方坐在一起討論金融問題的意義所在。其實，那些抱怨并非秘密，金融家們早已心知肚明。畢竟每天有那么多新聞報道和基層反饋。國務院也多次要求解決融資難題，金融家們不可能不知道民營企業的融資難題。

解決中國民營企業融資難、融資貴的問題，需要從根本上去認識問題，而不是簡單地逼迫銀行放貸，更不是設個銀行就能解決問題。

大數據監控：為中小企業“增信”

毋庸置疑，民營企業尤其是中小微民營企業融資難、融資貴是世界難題，但程度上存在差異。中國中小企業融資難問題很多時候不是難和貴，而是能不能融到資金。

在貨幣緊縮的情況下，商業銀行一般會“抓大放小”，首先砍掉的是那些風險級別較高的中小企業貸款業務，這是金融經營的一種機制。要想讓銀行改變這種機制，不再厭惡這種風險級別較高的業務，顯然違背了金融規律。

從銀行角度看，銀行把儲戶存款當作本金去做貸款業務，從中賺取一到兩個百分點的利息差，銀行自身要承擔經營風險。如果非要讓銀行低價投放高風險貸款，那政府恐怕需要和銀行一起制定壞賬處理機制，但這樣又會增加道德風險。

激活中小微企業的活力，需要政府部門從自身做起，為中小微企業營造良性的金融環境，通過一些必要的手段為中小微企業增信，從而吸引商業金融機構更多地為中小微企業服務，而不是一味地要求銀行放貸。

解決融資難融資貴問題不是沒有辦法。

在信息技術日益發達的今天，政府和銀行可以嘗試建立一種基于大數據的監控機制，對個人和企業自身行為、賬務往來進行監督和約束，同時輔以法律手段。這樣的機制可能會嚴苛一些，但對企業而言，這是一種“增信機制”。可以提高貸款可得性、降低融資成本；銀行貸款的違約、釣魚、跑路的風險也將大幅降低。

這是一套把“壞人”排斥在外的機制，可以科學地解決中小企業融資難題，有效地服務實體經濟發展，是一種金融業務創新。

放開銀行被綁住的手腳

解決中小微企業融資問題，金融行業首先要解決自身存在的問題。銀行存款端猶如一條大河的上游（小河有水大河滿），銀行貸款端則如這條大河的下游——大河漲滿小河有水。

要讓中小微企業比較容易地獲得貸款，銀行就要有較為充足的可貸資金，而不是短期流動性。當前，盡管銀行體系流動性充足，但在短期化嚴重、存貸期限錯配嚴重的情況下，實際穩定的可貸資金并不充裕，甚至是嚴重稀缺。如此一來，銀行就不敢釋放高風險貸款。

按照金融規律，高風險貸款需要更多、更高成本的短期流動性覆蓋。為此，中央銀行應當公開、透明、有固定節奏地補充銀行市場長期流動性，大幅減少貨幣套利資金規模，讓銀行存款端——小河有水。

積土成山、積水成淵是金融必須遵從的一般規律。美國金融之所以能以機構大資金為主，那是因為大金融機構在全世界范圍內吸收小河之水，但中國不具備這樣的條件，必須倚重自己，而不是動輒貪圖所謂的“機構資金”。

當前，長期穩定的老百姓儲蓄存款——小河之水流向了貨幣基金，作為金融主渠道的銀行卻干涸了。即使銀行有流動性，也是不穩定的短期流動性，或者是企業貸款之后的衍生存款。

然而，政府項目需要銀行貸款，經濟增長也需要銀行貸款。如果銀行還要不顧風險地多投放高風險貸款，這違背金融規律。

為此，央行需要盡快完成“利率雙軌合一”改革，放開銀行被綁住的手腳，增加銀行存款端的競爭力，如此才能更好地為實體經濟服務。

企業要吸引股權資本

金融需要改變，中小微企業也需要改變。現在，中小微企業能夠拿到更長期一點的低價貸款當然有益，但也只是解決資金周轉問題。企業長期發展戰略規劃以及可持續發展問題不是金融范疇能夠解決的。優秀的企業必須有清晰的發展目標和戰略定位。唯此，中小企業才會得到股權資本的關注，股權融資才是中小微企業最適合的融資方式。

應當看到，股權資本是債務資本存在的前提，股權資本規模決定債務資本規模。中小微企業如果不考慮如何吸引或擴張更多的股權資本，不僅債務融資會受限，銀行也會因企業債務率高而不愿意貸款。

這并非為銀行開脫責任，這是每一位企業家和金融家需要遵從的基本金融常識。尤其是上市公司已經有了最好的股權融資通道，如果還發生債務危機，不是很奇怪的事嘛。是股東對這家上市公司沒信心？那銀行憑什么對這家上市公司有信心？

閱讀連接：

在“2018中國銀行業發展論壇”上，建設銀行副行長章更生表示，解決小微企業融資難的問題，除了中央和有關方面已出臺的措施，重點要解決三個問題：銀行怕貸的問題、銀行放貸積極性的問題、銀行自身對小微企業服務的考核問題。

章更生表示，小微企業貢獻了50%的稅收，60%的GDP，70%的創新，80%的就業，90%的企業數量，對國民經濟、對社會發展、對于人民生活做出了巨大的貢獻。但是，作為經濟體系中的弱者，“小微企業融資難融資貴”是世界性難題。

由于小微企業信息不對稱、金融管理能力較弱、抗風險能力較差而又數量眾多，使得銀行管理的難度加大，而客觀來講小微企業的不良率較高，所以會存在銀行不敢貸小微企業的心理。

對銀行怕貸問題，章更生建議：一是政府相關部門要進一步向銀行開放有關數據信息，以解決征信問題；二是監管部門對銀行小微客戶不良要進一步加大容忍度，不要一出現壞賬好像就存在著內外勾結，只要是嚴格按照流程、按照要求去做，就是出了壞賬也不宜追責，但要總結經驗。

為提高銀行支持小微企業的積極性，除現有政策基礎，章更生認為，還可以在以下幾點給予支持：一是在小微企業不良處置上，有關方面要給予更寬泛的政策。二是可在現有的定向降準政策基礎上再進一步激勵，也就是小微企業新發放貸款占比略高，降準的幅度就越大。三是可以制定硬性的小微企業貸款新增占比的要求，實行小微企業貸款與其他貸款按類按一定的比率同比率增長，小微企業新增貸款占比高則不限，如果小微企業貸款做不上去，其他的貸款就多放不了。

而融資貴的問題主要是因為需求與供給的不平衡，小微企業壞賬率過高所造成的，因此需要加大大中型銀行對小微企業的投放，降低利率的天花板。因為實際上大中型銀行對小微企業的貸款力要比其他金融機構低很多，小微企業貸款利率比其他貸款利率也略高一些。這主要是讓高出的一部分收益去覆蓋風險損失，只要大中型銀行的利率相對低的貸款大量的投放市場，小微企業整體的貸款利率必然下降。

此外，他表示，有些金融機構對小微企業的貸款利率過高，有的年利率達到十幾、二十幾甚至更高，有乘人之危之嫌，由于貸款成本造成的負擔過重，小微企業的經營難以維繼，因此需要對利率上限作出硬性規定，違者處以重罰。

值得注意的是，章更生提醒，一定要保護好大中型銀行支持小微企業的積極性，不宜在利率上苛求大中型銀行在本來就不太高的情況下再壓的過低，否則作用將適得其反。

會上，章更生對銀行自身方面發表五點“針對小企業特點的做法”建議：

一是要簡化業務流程，以減少人力成本提高服務效率。

二是充分利用大數據破戒信息不對稱的難題。通過收集分析海量的交易支付、融資結算、社會行為等多方面的數據，更加直觀的為客戶畫像，有效甄別目標客戶。例如，建設銀行的小微快貸通過大數據挖掘，目前已累計為34.3萬戶小微企業提供了3700多億元的貸款。

三是以平臺的方向集成資源做深普惠服務，通過聚合內外部線上線下銷售渠道資源，經營類經營銷售類場景等，智能識別客戶需求和批類產品，打造多維立體的普惠金融服務網絡。

四是以生態為目標，賦能社會共享發展，例如建設銀行積極推動能力開放為社會提供技術和信息共享服務。

五是運用移動金融打造方便小微企業貸款的環境，例如建行以面向市場推出普惠金融APP，客戶貸款將方便快捷，銀行放款將省力省事。

來源：中國經濟周刊、界面新聞、萬聯網綜合整理