小微企業(yè)不良貸款的發(fā)生存在多樣性和復(fù)雜性，主要有以下幾個方面原因：

目前，宏觀經(jīng)濟(jì)下行，行業(yè)競爭激烈訂單減少，小企業(yè)資金成本、人工成本高漲，信貸規(guī)模緊縮融資難，稅負(fù)過重，這些對小微企業(yè)經(jīng)營發(fā)展來講都是很大的挑戰(zhàn)。部分產(chǎn)能過剩行業(yè)和受內(nèi)外需下降影響較大的小微企業(yè)規(guī)模小，產(chǎn)品附加值低，盈利率不高，自有積累較少，抗風(fēng)險能力差，受市場環(huán)境影響明顯。企業(yè)受金融危機影響，特別是銷售淡季，存貨積壓嚴(yán)重，嚴(yán)重影響企業(yè)的正常運營，給貸款造成一定的風(fēng)險隱患。

企業(yè)經(jīng)營周轉(zhuǎn)出現(xiàn)困難初期某些企業(yè)主往往借用民間資金轉(zhuǎn)貸進(jìn)行掩蓋，但資金鏈緊張后民間借貸風(fēng)險逐漸向銀行體系傳遞。另外同行業(yè)企業(yè)的生產(chǎn)流通及上下游企業(yè)在某個區(qū)域相對集中，使銀行信貸資產(chǎn)區(qū)域性風(fēng)險與行業(yè)風(fēng)險具有一定的重合度。

小微企業(yè)良莠不齊，有些小企業(yè)產(chǎn)品技術(shù)含量低、產(chǎn)品檔次低、低水平重復(fù)建設(shè)。同時，小微企業(yè)法人代表的素質(zhì)、性格、個人行為往往決定著企業(yè)的生存、發(fā)展或成敗。多數(shù)小微企業(yè)法人治理結(jié)構(gòu)有缺陷，經(jīng)營方式不夠穩(wěn)健，對外擔(dān)保決策大多屬于法人代表哥們義氣，經(jīng)營業(yè)績不佳和不加以研究的對外擔(dān)保最終導(dǎo)致公司出現(xiàn)風(fēng)險。在調(diào)查中發(fā)現(xiàn)部分企業(yè)主近年來甚至有赴境外豪賭現(xiàn)象，某些信貸人員在貸前對借款企業(yè)主品質(zhì)背景審查不夠充分，貸后管理更是流于形式，留下了風(fēng)險隱患。

1、擔(dān)保機構(gòu)信用風(fēng)險

大多小微企業(yè)缺乏抵押物，因此一般都樂于和擔(dān)保公司合作，這樣一來，導(dǎo)致小微企業(yè)貸款過度依賴擔(dān)保機構(gòu)。但由于國內(nèi)信用擔(dān)保公司整體規(guī)模較小、出資比較分散、監(jiān)管制度也不夠健全等諸多原因，商業(yè)銀行與信用擔(dān)保公司的合作業(yè)務(wù)面臨著一些風(fēng)險。銀行對擔(dān)保公司與小企業(yè)處于信息不對稱狀態(tài)，銀行很難完全掌握客戶真實信息，其資金鏈斷裂之時風(fēng)險立即完全暴露。

2、擔(dān)保圈貸款風(fēng)險

近年來，銀行采取內(nèi)部制度控制的方式有效扼制了傳統(tǒng)上的互保現(xiàn)象，但企業(yè)將互保形式轉(zhuǎn)為連環(huán)擔(dān)保，即甲為乙擔(dān)保，乙為丙擔(dān)保，丙為丁擔(dān)保……這樣在一定區(qū)域內(nèi)就形成了擔(dān)保圈，連環(huán)擔(dān)保極易引發(fā)不同程度的擔(dān)保圈系統(tǒng)性風(fēng)險。

擔(dān)保圈貸款問題形成情況比較復(fù)雜、涉及面廣、區(qū)域之間差異較大，部分客戶群體問題突出。目前，各商業(yè)銀行對擔(dān)保圈貸款的管理在日常管理流程中未能有所體現(xiàn)。

1、各種考核倒逼小微貸款的發(fā)放帶來不少隱患

商業(yè)銀行面臨考核的困境，出于業(yè)務(wù)拓展的需要，業(yè)務(wù)網(wǎng)點遍地開花，業(yè)務(wù)競爭非常激烈。在相關(guān)利益驅(qū)動機制下，為了業(yè)務(wù)指標(biāo)的完成，某些銀行信貸業(yè)務(wù)員甚至為中小微企業(yè)違規(guī)發(fā)放貸款，授信額度超過企業(yè)正常生產(chǎn)經(jīng)營需求的過度授信現(xiàn)象并不鮮見，得到貸款支持的企業(yè)主往往盲目擴張或?qū)①J款挪作他用。

2、產(chǎn)品設(shè)計信息不對稱

單從產(chǎn)品設(shè)計來看，銀行現(xiàn)有信貸產(chǎn)品是比較完美的，但實際工作中多個環(huán)節(jié)客戶經(jīng)理及相關(guān)人員無法做到產(chǎn)品設(shè)計時的要求；信息不對稱問題尤為突出。比如需由信貸客戶經(jīng)理進(jìn)行貿(mào)易背景真實性核查，同時隨時監(jiān)控客戶銷售款、應(yīng)收賬款回籠情況，但在實際工作中，虛構(gòu)貿(mào)易背景、開立的回款專用賬戶被繞開入賬的情況時有發(fā)生。

3、貸款期限不合理

傳統(tǒng)貸款還款模式下貸款到期必須先還后貸，這就給小微企業(yè)帶來還款時點資金周轉(zhuǎn)壓力忽然增大的問題。部分借款期限和經(jīng)營資金回籠周期不一致的小微企業(yè)無奈之中求助于地下錢莊、高利貸等非法金融活動，籌措資金度過還款時點這個難關(guān)，大大增加了小微企業(yè)的財務(wù)成本。甚至有些金融機構(gòu)的工作人員利用企業(yè)還款時點資金周轉(zhuǎn)壓力大的機會介紹非法金融活動從中牟利，這在很大程度上增加了非法金融活動存在的需求，擾亂了正常的金融秩序，給小企業(yè)經(jīng)營資金的周轉(zhuǎn)帶來風(fēng)險隱患。

近年來，P2P網(wǎng)貸平臺各種模式競相發(fā)展，開辟了小微企業(yè)融資的新渠道，小微企業(yè)融資難融資貴的瓶頸問題似乎有望得到緩解。但互聯(lián)網(wǎng)金融并不是看上去那么美好，許多在P2P平臺上申請貸款的企業(yè)都是不符合銀行對借款人的資質(zhì)要求的，其利潤率也無法覆蓋在網(wǎng)貸平臺融資的高額成本。而且P2P平臺大多風(fēng)控體系與能力不如銀行等傳統(tǒng)金融機構(gòu)，所以壞賬風(fēng)險比較大。截至2014年11月底，網(wǎng)貸行業(yè)運營平臺達(dá)到1540家，貸款余額達(dá)896.41億元，目前已發(fā)生多起P2P網(wǎng)貸平臺實際控制人詐騙、跑路事件，問題平臺達(dá)到257家。

商業(yè)銀行小微企業(yè)不良貸款大量增加具有多重危害。

首先，自中國加入巴塞爾協(xié)議之后，不良貸款率成了商業(yè)銀行風(fēng)險控制能力的重要監(jiān)管指標(biāo)，商業(yè)銀行風(fēng)險管理的壓力加大。其次，利潤率、資本回報率、撥備覆蓋率、經(jīng)濟(jì)資本等財務(wù)指標(biāo)在進(jìn)一步惡化，商業(yè)銀行持續(xù)經(jīng)營能力受到挑戰(zhàn)。

在目前信貸風(fēng)險加速暴露背景下，金融機構(gòu)更加注重風(fēng)險管控，對規(guī)模較小或經(jīng)營較差企業(yè)的信貸投放趨于謹(jǐn)慎，提高抵押、擔(dān)保要求。同時受風(fēng)險事件頻發(fā)影響，擔(dān)保機構(gòu)代償增加，擔(dān)保能力和意愿下降，小微企業(yè)貸款融資擔(dān)保嚴(yán)重制約了小微企業(yè)的銀行融資準(zhǔn)入，小微企業(yè)有效信貸需求不足。同時，許多制造業(yè)工業(yè)企業(yè)在逾期貸款的壓力下持續(xù)經(jīng)營，財務(wù)成本高企。小微企業(yè)在和商業(yè)銀行簽訂貸款合同時，一般情況下都有約定，貸款逾期后商業(yè)銀行按照貸款利率增收50%的罰息，在銀行貸款利率原本就不低的情況下增收罰息，企業(yè)融資財務(wù)成本大幅增加。

一是影響金融資源優(yōu)化配置。金融資源原本配置到新興產(chǎn)業(yè)、有市場前景的企業(yè)中去，由于不良貸款的形成，金融資源被困在了經(jīng)營管理不善、已經(jīng)被淘汰的企業(yè)中，造成金融資源的極大浪費。

二是對社會信用環(huán)境造成了不可估量的損失。在小微企業(yè)沒有形成大面積逾期的情況下，借款企業(yè)都很重視信用記錄，在目前借款企業(yè)無法還本付息、企業(yè)難以為繼的情況下，企業(yè)無法維護(hù)自身的信用記錄，對信用記錄的重視程度急速下滑，小微企業(yè)信用狀況堪憂。

當(dāng)前，商業(yè)銀行管理不良貸款的措施主要有三種：

這種管理措施，對于借款人還款意愿不強的小額貸款比較有效。由于借款人還款意愿不強，通過加大清收力度，逐步降低不良貸款額度，促使借款人履行還款義務(wù)，在借款人有還款能力的情況下有一定的效力。但在當(dāng)前，借款企業(yè)普遍不具備還款能力，現(xiàn)金清收的效果很小。

商業(yè)銀行的不良貸款管理中，經(jīng)辦機構(gòu)和經(jīng)辦人最偏好的管理措施就是司法訴訟，因為司法訴訟是經(jīng)辦機構(gòu)和經(jīng)辦人盡職表現(xiàn)的最有效證明，同時也可以把部分管理責(zé)任推給律師事務(wù)所、法院等機構(gòu)，如資產(chǎn)保全、資產(chǎn)評估、強制執(zhí)行等工作。目前，在銀行不良貸款管理實踐中，普遍形成了“一訴了之”的尷尬局面，只要出現(xiàn)了逾期貸款，管理部門就會提起法律訴訟，進(jìn)行資產(chǎn)保全。一個借款人在幾家商業(yè)銀行有貸款，就有幾個訴訟案件，造成司法機構(gòu)案件審理的壓力驟然增加，涉案借款人的資產(chǎn)和賬戶被多輪查封。但是，不良資產(chǎn)管理的效果并不好。

為了保住不良貸款率監(jiān)管指標(biāo)達(dá)標(biāo)，各家商業(yè)銀行都會采取不良貸款轉(zhuǎn)讓的方式降低不良貸款率。目前，不良貸款轉(zhuǎn)讓市場價格極低，有足值抵押物的不良貸款轉(zhuǎn)讓價格一般是貸款余額的30%。不良貸款轉(zhuǎn)讓會造成銀行資產(chǎn)損失。

本著“減額、緩釋、化解”的基本思路，信貸人員應(yīng)保持與借款人、擔(dān)保單位、當(dāng)?shù)卣推渌麄鶛?quán)銀行之間的溝通和聯(lián)系，從以下幾個方面穩(wěn)妥有序地推進(jìn)化解信貸風(fēng)險工作：

（一）督促借款企業(yè)向政府及主要股東尋求財務(wù)援助，加大力度與下游客戶協(xié)商，務(wù)求盡快收回應(yīng)收款項。在企業(yè)具備還貸能力時，應(yīng)壓縮授信風(fēng)險敞口，提前收回貸款。同時銀行要密切關(guān)注政府的態(tài)度和動作，確保政府的態(tài)度一致性和連續(xù)性；密切關(guān)注市政府稅費優(yōu)惠政策落實情況，確保政府稅費返還用于歸還貸款本息。

（二）高度關(guān)注借款企業(yè)和擔(dān)保單位的生產(chǎn)經(jīng)營、財務(wù)和現(xiàn)金流狀況，密切關(guān)注企業(yè)包括企業(yè)水、電、氣變動等非財務(wù)信息，判斷其是否能夠依舊保持正常訂單和生產(chǎn)。如發(fā)現(xiàn)借款人不能持續(xù)經(jīng)營，就要抓住其資產(chǎn)尚未流失的時機，迅速利用其現(xiàn)有資產(chǎn)如存貨、土地使用權(quán)、短期投資、固定資產(chǎn)等抵償貸款。密切關(guān)注擔(dān)保人的誠信和履約情況；為防止企業(yè)和擔(dān)保單位逃廢銀行債務(wù)，信貸經(jīng)營人員應(yīng)及時通過各種途徑掌握企業(yè)股東個人資產(chǎn)情況，爭取追加其個人資產(chǎn)抵押；同時應(yīng)積極采取多項措施，促使授信敞口有所下降。

（三）逐步化解存量擔(dān)保圈貸款風(fēng)險，降低存量擔(dān)保圈風(fēng)險敞口、減少損失，對形成擔(dān)保圈風(fēng)險的主要保證關(guān)系進(jìn)行切割，追加有效的抵（質(zhì)）押品，加大對重要資產(chǎn)的監(jiān)控。將保證類流動資金貸款置換為貿(mào)易融資等產(chǎn)品或采用動產(chǎn)質(zhì)押。為避免擔(dān)保圈風(fēng)險惡化引發(fā)連鎖反應(yīng)，可考慮暫時延續(xù)存量保證擔(dān)保類信貸業(yè)務(wù)原有授信條件。

（四）關(guān)注企業(yè)或有負(fù)債質(zhì)態(tài)，企業(yè)對外擔(dān)保可能存在一定的代償風(fēng)險，需密切關(guān)注擔(dān)保鏈形成的風(fēng)險狀況，密切關(guān)注可能出現(xiàn)的突發(fā)事件，關(guān)注其他債權(quán)人對涉及擔(dān)保鏈企業(yè)的處置方案及進(jìn)展情況，如其他債權(quán)人采取法律措施、實質(zhì)性收回、增加抵押、質(zhì)押等，應(yīng)及時做好預(yù)判和采取對應(yīng)措施，及時調(diào)整信貸策略。

（五）采取相應(yīng)措施防止企業(yè)通過非正常交易抽逃資金，取得企業(yè)不增加對外擔(dān)保和對外投資的承諾，防止企業(yè)過度負(fù)債和代償能力變化。對于授信到期30天后仍然無法歸還貸款、或涉及民間高利借貸、或?qū)︺y行加快授信回收的要求態(tài)度不明朗不配合的企業(yè)，應(yīng)在強化授信管理工作的同時，還要同步啟動強制回收。

（六）各金融機構(gòu)一般都有不良率要求，基層信貸人員往往會用到期轉(zhuǎn)貸#借新還舊等方式，將歸入次級類、可疑類的貸款歸入關(guān)注類甚至正常類，以降低不良貸款率及賬面風(fēng)險，從而貸款分類很難完全反映不良資產(chǎn)真實情況。因此，信貸風(fēng)險管理人員應(yīng)注重提高貸款分類準(zhǔn)確性和掌握資產(chǎn)質(zhì)量真實性，把握風(fēng)險暴露的金額和時間點避免引發(fā)新的風(fēng)險和問題。

注：本文摘自銀通智略報告《小微金融創(chuàng)新實務(wù)》（2015年11月）

來源：融銀智信（ID：bankwisdom）