閱讀提示：由于存在極高的信貸風險，中小企業的融資一向比較困難。雖然目前已有不少銀行大力發展中小企業服務業務，但仍是僧多粥少。眼下，在國家頒布的新措施鼓舞下，另一種有效的融資方式――金融租賃進入了公眾視野。這一新興行業近幾年在國內發展蔚然成勢，成為疏解中小企業融資困境的新渠道。

　　10月18日，廣西首個本土金融租賃機構成立，為廣西民眾打開了一扇認識這一新興“朝陽”產業的窗口。那么，到底何為金融租賃？它有哪些優勢？哪些企業適合向租賃公司申請融資？廣西未來金融租賃市場前景如何？

　　金融租賃業進入黃金發展期

　　“聽說過金融租賃嗎？”近日，記者隨機采訪幾位路人，發現對這一概念知之者甚少。大眾對金融租賃的了解遠沒有像小額貸款公司、村鎮銀行等其他新興金融機構那樣熟悉。10月18日，廣西首家金融租賃公司――北部灣金融租賃有限公司在南寧正式開業，為廣西民眾打開了一扇認識這一新興“朝陽”產業的窗口。

　　租賃是一種古老的信用形式，但金融租賃在我國卻是一個新興的行業。金融租賃業起源于美國，它是一種以金融、貿易與租賃相結合，以租賃物件的所有權與使用權相分離為特征的新型信貸方式，西方有人稱之為“朝陽產業”。金融租賃亦稱融資租賃，簡單來說，就是租賃公司出資購買設備，出租給企業使用，企業按期支付租金。設備的所有權歸租賃公司，企業享有設備使用權。租賃到期后，企業即可以購買設備，也可以將設備交還給租賃公司。如果出現企業違約或破產，租賃公司可以取回設備以保障自己的權益。

　　金融租賃與銀行信貸有很大不同。廣西大學商學院潘永教授表示，金融租賃是融資與融物相結合的交易，融通資金是主要的，是通過租賃的形式進行融資。而貸款屬于單純的資金借貸行為，不涉及到相關商品的貿易。因此，金融租賃涉及三方當事人，一方面出租人與承租人簽訂租賃合同，另外出租方同供貨商之間簽訂供貨合同。而貸款一般只涉及債權人與債務人之間的借貸合同。

　　另外，在資金用途上，金融租賃的最終目的是完成對企業固定資產的投資，擴大企業的資本規模和生產規模，而通過銀行貸款增加的資金，其用途、種類是多樣的。

　　從全國范圍來看，近幾年金融租賃行業發展迅猛。廣西銀監局相關負責人分析，這主要得益于機構數量的持續增加，注冊資本不斷擴大，以及固定資產投資的穩定增長，政策環境的加快改善等。

　　《2011年中國融資租賃業發展報告》顯示，2011年底我國在冊的各類融資租賃公司共約296家（其中經銀監會批準設立的金融租賃公司20家），比上年增加約114家；融資租賃合同余額約9300億元人民幣，比上年增長32.9%。

　　業內有關人士預測，“十二五”時期將成為我國金融租賃業的黃金發展期。

　　助解中小企業融資難題

　　柳州歐維姆機械股份有限公司是北部灣金融租賃有限公司開業后首批與其簽訂合作協議的公司之一。“現在企業融資方式逐漸多元化，目前我們除了銀行貸款、應收賬款保理、進出口貿易融資等方式，金融租賃將是下一步的選擇，如設備租賃、產品租賃、應收賬款及海外貿易合作等業務，預計合作空間會很大。”該公司副總經理陳劍勇日前表示。

　　在當前實行穩健貨幣政策的背景下，金融租賃無疑是為企業特別是從銀行貸款日益困難的中小企業另辟了一條蹊徑。“與銀行貸款相比，金融租賃手續更簡便、時間短，可大大減少前期的人力與財力投入。”潘永介紹，由于融資租賃公司主要看重租賃項目自身的效益租金來源，而不是企業的綜合效益，對企業的信用狀況的審查也僅限于項目本身，一般不需要第三方擔保，相比銀行貸款來說，對企業資信和擔保的要求不高，企業更易獲得融資。

　　潘永認為，在有效的風險防控下，金融租賃將實現三方共贏。對于承租企業，可以滿足擴大生產或技術改造需求，并享受金融租賃帶來的有關稅收優惠；對于租賃公司，由于控制著資產的所有權，當承租企業沒能力交納租金時，出租人可以將租賃資產轉租另外的企業；而對于生產租賃物的供貨商，銷售設備時通過租賃公司收回貨款，避免了企業分期付款等回款風險，有利于擴大銷售。

　　金融租賃的這種獨特優勢，深受那些急需設備但是財務狀況欠佳的中小企業青睞。分析人士認為，對于資金緊缺的中小企業來說，金融租賃可以使其大部分資金保持流動狀態，提高資金的使用效率，甚至可以降低企業的財務風險。此外，金融租賃提供的中小企業融資一般比傳統的貸款期限更長，多數在3年左右，可以有效滿足企業資金需求，緩解償債壓力，解決部分企業借短用長導致的資產與負債不匹配問題。

　　作為廣西本土金融租賃公司，北部灣金融租賃有限公司有關負責人日前稱，公司將以服務中小企業為重點，在工程機械、教育、交通、醫療、電力、通信等領域積極開展融資租賃、經營性租賃、資產管理、經濟咨詢等業務，為今后發展方向定下基調。

　　“北部灣金融租賃公司的開業，為我區中小企業金融服務增加了一條新路徑。”廣西銀監局一位負責人表示。按10億元的注冊資本，北部灣金融租賃公司開業后預計將撬動125億元融資租賃額。

　　廣西未來市場前景可期

　　正處于經濟高速發展期的廣西，亟需大量的能源交通和基礎設施投入，同時企業轉型升級和技術改造需求迫切，這些都創造了大量的成套設備、交通工具、專用機械的市場需求空間。有關專家認為，廣西未來金融租賃市場前景可期。

　　由地方金融集團和制造業集團聯合組建成立，北部灣金融租賃公司的“出生”打破了國內金融租賃公司以銀行作為主發起人的常規，而兩大股東――廣西金融投資集團和廣西柳工集團在國內外市場、金融領域上的品牌優勢、渠道優勢、資金優勢以及人才優勢又為廣西金融租賃業的起步奠定了堅實的根基。

　　潘永說：“目前很多企業爭先恐后進入這一領域，說明其市場潛力巨大。廣西剛成立首個金融租賃機構，處于起步階段，發展空間相對較大，預期樂觀，但對于如何開拓這一市場并滿足市場的需求，還需要租賃公司加以研究。”

　　然而，業內專家指出，與歐美等成熟市場相比，我國金融租賃業發展面臨的挑戰也不容忽視。一是在信貸緊縮背景下租賃公司資金來源問題；二是目前整個行業專業化程度不高，配套的法規建設、會計原則以及稅收政策尚不完善，市場環境尚不成熟；三是目前既熟悉融資租賃，又熟悉工科、法律或財務等專業知識的復合型人才比較缺乏。

　　廣西銀監局有關負責人表示，廣西金融租賃業剛剛起步，未來機遇與挑戰并存。作為監管部門，銀監局將引導金融租賃公司轉變經營理念，改進發展模式，培育專業能力，提高核心競爭力，同時在風險可控、成本可算原則下，穩妥推進租賃業務創新，更好地為企業以及地方經濟發展服務。另外，將推動地方政府出臺相關配套制度措施，為金融租賃行業的發展創造良好外部環境。