劉學龍

　　一、現狀

　　中小企業在加劇的市場競爭中為了提高自身經濟效益，他們不斷開發新技術和新產品，使企業保持了健康穩定發展的態勢。但有許多中小企業在發展中遇到了融資難的問題，影響了企業的做大做強。企業經營特征導致融資難。調查顯示，中小企業負債經營是普遍采用的方式，有負債就會有籌資風險。因此，因負債而引起的風險也是每個中小企業遇到的不可回避的現實問題。中小企業負債風險主要源于以下幾個方面：

　　一是負債結構比例不適當，當投資利潤率高于利息率時，適當提高借入資金用于擴大規模生產，會增加企業的收益率，反之，就會造成企業虧損甚至破產。

　　二是利率、匯率變動的不確定性，企業到期償還本息的實際價值要高于借入的價值，企業負擔的經營成本提高，導致企業“持有收益”降低或引發虧損。

　　三是因決策失誤而導致種種原因使企業不能形成生產力，無法回收借來的投入資金，會使企業承受巨大的財務危機。

　　四是中小企業信用擔保制度不完善。企業尚未建立現代企業制度，財務管理和經營管理不規范。存在科技含量低，經營行為短期化以及負債多，積累少，投資規模與市場競爭力不足，抵御風險能力低等問題。為此，銀行對其缺乏足夠的信心。為保證信貸資金的安全，銀行不愿冒險向企業發放貸款。

　　五是中小企業貸款難與政府的扶持力度有關。地方政府制訂扶持中小企業發展的政策尚不完善。比如企業在辦理貸款抵押手續時須經評估、驗證等多環節，涉及土地、房產、工商及稅務多個部門。

　　二、對策

　　為解決欠發達地區中小企業融資難的問題，筆者建議：一是要完善中小企業授信業務制度。各金融機構要逐步提高中小企業中長期貸款的規模和比重，擴大信用評級對象和范圍，大力發展動產質押、權利質押和貿易融資等業務。二是金融部門要健全經營考核體系。金融部門應充分認識到支持企業發展的重要意義，切實根據誰具備條件就鼓勵誰去發展，哪個企業擁有名牌產品，占有市場，又有優勢，就應該支持發放貸款。三是要進一步拓寬中小企業融資渠道。完善創業投資和融資租賃政策，支持引導社會資金設立主要支持中小企業的創業投資資金，發揮融資租賃、典當、信托等融資方式在中小企業融資中的作用。四是要建立健全對中小企業信用擔保服務體系。地方要成立企業管理委員會，由政府牽頭，幫助設立特定基金或建立企業信用擔保體系，利用政府鼓勵發展的企業信譽，減少金融部門對企業的貸款風險。要進一步拓寬融資渠道，發展適合企業特點的直接融資方式，盡快建立和健全專門為企業服務的融資機構體系。五是民營企業要努力提高資金的使用效率。要科學調配資金，比如不能用短期借貸來購買固定資產，以免導致資金周轉困難。企業老板要對資金的回收與支付做到心中有數，否則易造成收支失衡。要認識到加強資金管理不僅僅是財務部門的職能，要落實到企業的各個職能科室才能管好用好控制好資金。