當(dāng)前為改善中小企業(yè)融資環(huán)境，主要應(yīng)當(dāng)致力于促進(jìn)５００萬(wàn)元以下的“小企業(yè)貸款”的發(fā)放致力于讓民營(yíng)中小企業(yè)也能“享受”直接融資。為此，需要從三個(gè)方面著力。

　　 一、堅(jiān)定政策方向，要把改善中小企業(yè)融資環(huán)境、引導(dǎo)資金“向下走”作為一項(xiàng)長(zhǎng)期不變的國(guó)策

　　我國(guó)的金融政策應(yīng)當(dāng)始終不渝地引導(dǎo)資金“向下走”，使資金更多地進(jìn)入縣域、流向低端客戶，如民營(yíng)中小企業(yè)、微小企業(yè)、農(nóng)戶等等。要采取“標(biāo)本兼治”的綜合性措施，要充分發(fā)揮市場(chǎng)金融的作用，同時(shí)也要輔之以必要的“傾斜”支持政策。

　　還應(yīng)注意，不要把“改善中小企業(yè)融資環(huán)境”與“金融支農(nóng)”對(duì)立起來(lái)。這兩者是引導(dǎo)資金“向下走”過(guò)程中的不同層次，應(yīng)當(dāng)將兩者有機(jī)結(jié)合起來(lái)，統(tǒng)一在引導(dǎo)資金“向下走”的國(guó)策里。

　　二、在現(xiàn)行金融體制下，采取一切可能采取的有效措施

　　促進(jìn)小型銀行機(jī)構(gòu)健康發(fā)展，并且?guī)椭⒍酱倨溥M(jìn)一步合理市場(chǎng)定位。這里，“小型銀行機(jī)構(gòu)”是指農(nóng)村信用社（包括農(nóng)村合作銀行、農(nóng)村商業(yè)銀行）和總資產(chǎn)不足１０００億元的城市商業(yè)銀行。囿于其規(guī)模小，只能與大銀行“錯(cuò)位競(jìng)爭(zhēng)”，因此它們是發(fā)放“小企業(yè)貸款”的主力軍。有關(guān)部門應(yīng)當(dāng)鼓勵(lì)、支持那些市場(chǎng)定位合理的小銀行加快發(fā)展。而對(duì)于那些市場(chǎng)定位偏“高”的小銀行，則應(yīng)從機(jī)制、理念、技術(shù)等三個(gè)方面幫助、督促其改進(jìn)。

　　加快發(fā)展村鎮(zhèn)銀行。從已有的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)看，辦好村鎮(zhèn)銀行的關(guān)鍵在于：選擇資質(zhì)良好的銀行作為主發(fā)起人，并且確保其主導(dǎo)地位不受侵犯。“資質(zhì)良好”是指，自我約束能力強(qiáng)、不良資產(chǎn)率低、又有良好的貸小戶的機(jī)制、理念、技術(shù)。目前，應(yīng)當(dāng)結(jié)束“試點(diǎn)”，轉(zhuǎn)入“正常發(fā)展”。停止要先將“指標(biāo)”報(bào)國(guó)務(wù)院審批的做法，改為只要省級(jí)政府承諾承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)處置責(zé)任，便可以由銀監(jiān)部門直接審批。爭(zhēng)取早日達(dá)到全國(guó)２０００家的初步目標(biāo)。

　　要用相對(duì)穩(wěn)定的優(yōu)惠政策引導(dǎo)資金“向下走”。“貸小、貸農(nóng)”的費(fèi)用大，成本高，容易虧損，這是一些小金融機(jī)構(gòu)偏好于“壘大戶”的重要原因之一。因此，要引導(dǎo)資金“向下走”，必須有相應(yīng)的優(yōu)惠支持政策配套，“又要馬兒跑，又要馬兒不吃草”是不現(xiàn)實(shí)的。

　　適當(dāng)調(diào)整郵政儲(chǔ)蓄銀行資金的管理辦法。目前規(guī)定，郵儲(chǔ)銀行的資金“賣”給其他金融機(jī)構(gòu)后，只能作為“同業(yè)存款”用于支付清算，而不能作為“一般存款”用于放貸。對(duì)此，應(yīng)作適當(dāng)調(diào)整。郵儲(chǔ)銀行的資金“賣”給農(nóng)信社、村鎮(zhèn)銀行等縣域銀行機(jī)構(gòu)后，允許作為“一般存款”用于放貸。這樣，便可以大大減弱“抽血機(jī)”作用，大大增強(qiáng)農(nóng)信社和村鎮(zhèn)銀行的資金實(shí)力，進(jìn)而增加對(duì)中小企業(yè)及其他低端客戶的支持力度。

　　嚴(yán)格查處信貸資金違規(guī)進(jìn)入股市、樓市。這種查處應(yīng)當(dāng)經(jīng)常、嚴(yán)格。這不僅是促進(jìn)股市、樓市健康發(fā)展的必要舉措，而且對(duì)改善中小企業(yè)融資環(huán)境大有裨益。因?yàn)椋@會(huì)使投向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)的資金變得寬裕，進(jìn)而使得大中型銀行有可能增加對(duì)中小企業(yè)的信貸投放。

　　科學(xué)、健康地發(fā)展擔(dān)保公司。為改善中小企業(yè)的融資環(huán)境，發(fā)展一批擔(dān)保公司是必要的，但是也必須看到擔(dān)保公司的“局限性”。一家擔(dān)保公司，如果缺乏獲取企業(yè)信息、抵御信貸風(fēng)險(xiǎn)等方面的特有手段，那么，其抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力就不可能強(qiáng)于銀行，其擔(dān)保業(yè)務(wù)便難以持久；進(jìn)而，往往不是被不良貸款壓垮，就是“改行”搞其他業(yè)務(wù)（如放貸）去了。

　　因地制宜，鼓勵(lì)金融創(chuàng)新。由于我國(guó)地域廣闊，各縣域的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平和文化背景差異甚大，因而在引導(dǎo)資金“向下走”的國(guó)策的推行中，還需要因地制宜，鼓勵(lì)金融創(chuàng)新。尤其是在發(fā)展真正意義的“合作金融”及“引導(dǎo)民間借貸陽(yáng)光化”中，更是需要因地制宜地創(chuàng)新，不可“一刀切”。

　　加強(qiáng)與完善金融監(jiān)管，“協(xié)調(diào)”好“一行三會(huì)”關(guān)系。考慮到金融業(yè)今后的“綜合經(jīng)營(yíng)”趨勢(shì)。因此，最佳的方案恐怕還是讓“一行三會(huì)”以某種方式重新“合并”起來(lái)，尤其是讓央行與銀監(jiān)會(huì)“合并”起來(lái)。

　　三、深化金融體制改革，改善中小企業(yè)融資環(huán)境

　　開(kāi)放股票一級(jí)市場(chǎng)，讓中小企業(yè)也能利用股市籌資。應(yīng)當(dāng)允許企業(yè)法人與自然人依法發(fā)起組建股份有限公司并向社會(huì)發(fā)行股票，并且實(shí)行登記制，無(wú)需審批。同時(shí)，“上市”與“發(fā)行”分開(kāi)，公司“發(fā)行”后，必須經(jīng)“公告牌市場(chǎng)”、“柜臺(tái)交易市場(chǎng)”等臺(tái)階的考驗(yàn)，逐級(jí)勝出才能進(jìn)入主板、二板或者創(chuàng)業(yè)板。

　　允許符合條件的自然人發(fā)起組建村鎮(zhèn)銀行，以造就一批真正的“草根”銀行。形成一批真正的“草根”銀行，更好地服務(wù)于低端客戶，才能大大加快村鎮(zhèn)銀行發(fā)展進(jìn)程。同時(shí)，還有助于促進(jìn)金融企業(yè)家的成長(zhǎng)，這正是促進(jìn)金融體制最終完善所必需的。

　　盡快出臺(tái)存款保險(xiǎn)制度。發(fā)展地方性小型銀行機(jī)構(gòu)，尤其是開(kāi)放村鎮(zhèn)銀行后，迫切需要存款保險(xiǎn)制度配套，以維護(hù)金融市場(chǎng)穩(wěn)定。