剛剛過去的2020年，對(duì)銀行業(yè)而言是充滿挑戰(zhàn)的一年。疫情影響下，銀行業(yè)在經(jīng)營業(yè)績(jī)、業(yè)務(wù)模式、風(fēng)控合規(guī)等方面遭遇前所未有的壓力。國家金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室副主任、上海金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室主任曾剛近日在接受中新經(jīng)緯客戶端采訪時(shí)指出，明年是“十四五”的開局之年，在新方向越來越明確的情況下，2021年銀行業(yè)整體經(jīng)營狀況會(huì)有所好轉(zhuǎn)，可能恢復(fù)到和實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展相匹配的狀態(tài)。
一、關(guān)于銀行2021年業(yè)績(jī)展望
中新經(jīng)緯：2020年，在疫情沖擊下，銀行業(yè)的凈利潤出現(xiàn)大幅收縮、凈息差收窄的狀況，你認(rèn)為2021年銀行業(yè)的經(jīng)營狀況是否會(huì)出現(xiàn)好轉(zhuǎn)？曾剛：2020年受疫情影響，一方面，客觀上經(jīng)濟(jì)受到?jīng)_擊，風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)至銀行體系，客觀上導(dǎo)致銀行的不良率和不良貸款余額都在小幅上升；另一方面，為了支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，今年特別強(qiáng)調(diào)了金融對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)讓利1.5五萬億元，這當(dāng)中銀行業(yè)占大頭，而且主要讓利的方式是通過貸款利率下行。在貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率(LPR)改革之后，1年期品種下行了40BP，這帶來銀行資產(chǎn)端收益下行，但是銀行負(fù)債端利率的下行速度顯然不及資產(chǎn)端貸款利率下行的速度。這些因素疊加導(dǎo)致銀行出現(xiàn)凈利潤大幅收縮的情況，這是銀行承擔(dān)社會(huì)責(zé)任的一種表現(xiàn)。這個(gè)讓利，對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)更好地應(yīng)對(duì)疫情，以及實(shí)體經(jīng)濟(jì)后續(xù)的恢復(fù)將產(chǎn)生積極的作用。2021年，預(yù)計(jì)全球經(jīng)濟(jì)會(huì)逐步擺脫疫情影響，恢復(fù)到相對(duì)正常的狀態(tài)，在全球主要經(jīng)濟(jì)體中，中國表現(xiàn)應(yīng)該最為突出。在此背景下，銀行的經(jīng)營環(huán)境也會(huì)好轉(zhuǎn)，一方面，信用風(fēng)險(xiǎn)的壓力會(huì)減弱，但也應(yīng)考慮到滯后因素的影響，以及疫情仍在持續(xù)，結(jié)構(gòu)性的影響還是客觀存在，因此，在壓力減輕的同時(shí)，信用風(fēng)險(xiǎn)仍然是一個(gè)重大考驗(yàn)。另外，隨著“十四五”規(guī)劃《建議》的發(fā)布，現(xiàn)在已經(jīng)明確了方向，下一步構(gòu)建國內(nèi)大循環(huán)為主體，國內(nèi)國際雙循環(huán)相互促進(jìn)的新發(fā)展格局，很多重要領(lǐng)域，如產(chǎn)業(yè)金融、科創(chuàng)金融、鄉(xiāng)村振興、綠色發(fā)展等，會(huì)為銀行業(yè)提供新的發(fā)展機(jī)遇和空間。2021年是“十四五”的開局之年，在新方向越來越明確的情況下，銀行業(yè)整體經(jīng)營狀況會(huì)有所好轉(zhuǎn)，可能恢復(fù)到和實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展相匹配的狀態(tài)。中新經(jīng)緯：2020年銀行業(yè)支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展，落實(shí)減費(fèi)讓利、延期還本付息政策，你認(rèn)為2021年銀行業(yè)的不良風(fēng)險(xiǎn)是否會(huì)集中釋放？銀行業(yè)應(yīng)該如何應(yīng)對(duì)？曾剛：2020年銀行執(zhí)行延期還本付息的政策，這本身并不是掩蓋風(fēng)險(xiǎn)，而是把風(fēng)險(xiǎn)推后，在此過程中會(huì)化解風(fēng)險(xiǎn)。因?yàn)椴簧倨髽I(yè)在短期資金周轉(zhuǎn)上有壓力，延期還本付息后，中長(zhǎng)期可能會(huì)恢復(fù)還款能力，變?yōu)橄鄬?duì)正常的貸款，實(shí)際上銀行的風(fēng)險(xiǎn)會(huì)隨之降低。近期國常會(huì)召開，將延期還本的政策再往后延長(zhǎng)，即在市場(chǎng)化、法治化的基礎(chǔ)上，由銀行和企業(yè)自主決定，銀行可以把有長(zhǎng)期發(fā)展?jié)摿Φ钠髽I(yè)篩選出來，繼續(xù)支持。當(dāng)然，在化解風(fēng)險(xiǎn)的過程中，也有可能一些企業(yè)確實(shí)難以為繼，風(fēng)險(xiǎn)還是要暴露出來，但并不會(huì)集中釋放風(fēng)險(xiǎn)。在目前全球主要經(jīng)濟(jì)體恢復(fù)良好的情況下，實(shí)體經(jīng)濟(jì)逐漸回暖，風(fēng)險(xiǎn)本身在減弱，同時(shí)延期還本付息的政策再度延長(zhǎng)，以及中小微企業(yè)再貸款支持計(jì)劃的延續(xù)，中長(zhǎng)期內(nèi)企業(yè)能逐漸恢復(fù)，風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)進(jìn)一步化解，相信不會(huì)出現(xiàn)太大風(fēng)險(xiǎn)集中釋放的壓力。在應(yīng)對(duì)措施方面，銀行首先應(yīng)該考慮政策延續(xù)性，在市場(chǎng)化、法治化的基礎(chǔ)上，加大對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的支持力度；第二應(yīng)強(qiáng)化自身風(fēng)險(xiǎn)抵御能力，應(yīng)對(duì)可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)上升。2021年銀行資本補(bǔ)充的壓力相對(duì)較大，要應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)和加大貸款發(fā)放力度，就面臨著資本充足率的約束。同時(shí)，2020年12月，人民銀行、銀保監(jiān)會(huì)聯(lián)合發(fā)布《系統(tǒng)重要性銀行評(píng)估辦法》，今年可能會(huì)出臺(tái)附加監(jiān)管細(xì)則，銀行也面臨監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)提高帶來的資本補(bǔ)充壓力。此外，商業(yè)銀行要加快對(duì)不良資產(chǎn)的處置，2020年其實(shí)已經(jīng)在加快不良資產(chǎn)的處置，預(yù)計(jì)銀行系統(tǒng)2020年全年處置不良資產(chǎn)3.4萬億元左右，2021年可能會(huì)更多。在此背景下，銀行也要加大對(duì)不良資產(chǎn)處置的效率，拓展多元化的資產(chǎn)處理途徑，尤其是中小銀行。中新經(jīng)緯：2020年是特殊的一年，銀行信貸加大了對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的投放，您認(rèn)為2021年銀行的信貸政策是否會(huì)收緊？曾剛：2021年的信貸政策應(yīng)該不會(huì)收緊，中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議也提到，要維持政策的連續(xù)性、穩(wěn)定性，不急轉(zhuǎn)彎，這是非常明確的。因?yàn)橐咔榈挠绊戇€未完全消退，在全球主要經(jīng)濟(jì)體當(dāng)中，中國經(jīng)濟(jì)雖然恢復(fù)的比較好，但仍然存在一些不確定性，結(jié)構(gòu)上未必是優(yōu)化的，所以下一步還要夯實(shí)基礎(chǔ)，真正形成雙循環(huán)的新發(fā)展格局還需要較長(zhǎng)時(shí)間。因此，政策是不能短期內(nèi)出現(xiàn)轉(zhuǎn)向，盡管中長(zhǎng)期來看，應(yīng)對(duì)疫情的政策始終會(huì)退出，但我認(rèn)為應(yīng)該是漸進(jìn)的、緩慢地退出。二、談銀行業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型中新經(jīng)緯：受疫情影響，數(shù)字化轉(zhuǎn)型成為銀行業(yè)討論的熱點(diǎn)話題，您認(rèn)為在2021年應(yīng)該如何進(jìn)一步推動(dòng)銀行的數(shù)字化轉(zhuǎn)型？曾剛：疫情加快了數(shù)字化的進(jìn)程，銀行也要適應(yīng)數(shù)字化變化的方向，尤其是提升線上場(chǎng)景的運(yùn)營能力。同時(shí)，也要考慮到監(jiān)管環(huán)境的變化。過去，銀行在數(shù)字端進(jìn)行了很多創(chuàng)新，包括資產(chǎn)端和負(fù)債端，比如，互聯(lián)網(wǎng)存款和貸款等產(chǎn)品層出不窮。2021年，金融科技的監(jiān)管環(huán)境變化可能給銀行帶來新的挑戰(zhàn)和機(jī)遇。在新的監(jiān)管環(huán)境下，金融科技公司的現(xiàn)有業(yè)務(wù)可能會(huì)受到影響，并調(diào)整業(yè)務(wù)模式，一些場(chǎng)景和數(shù)據(jù)的壟斷或許會(huì)被打破，這也會(huì)給銀行業(yè)帶來新的機(jī)會(huì)。在數(shù)字化發(fā)展浪潮中，中小銀行相對(duì)大型銀行而言面臨的困難更多，主要有以下幾方面：一是投入方面的能力受限，由于數(shù)字化投入成本非常高，單個(gè)機(jī)構(gòu)尤其是中小銀行體量小，盈利能力有限，制約其投入數(shù)字化的成本；二是金融科技需要大量人才儲(chǔ)備，中小銀行在人才儲(chǔ)備上還有較大差距；三是組織管理文化方面，銀行并不是科技開發(fā)型企業(yè)，在銀行內(nèi)部進(jìn)行科技創(chuàng)新時(shí)，它的文化和激勵(lì)約束機(jī)制、薪酬機(jī)制恐怕都不適應(yīng)，所以大型銀行更愿意成立金融科技子公司，在企業(yè)文化的獨(dú)立性和薪酬管理方面進(jìn)行探索。但這并不意味著中小銀行沒有機(jī)會(huì)，中小銀行要堅(jiān)持“有所為、有所不為”：首先要明確數(shù)字化轉(zhuǎn)型的方向，選擇符合自身的數(shù)字化路徑，比如，大行是以自身開發(fā)為主，外部合作為輔，中小銀行可能要以外部合作為主，內(nèi)部開發(fā)為輔；其次要尋找中小銀行的優(yōu)勢(shì)，尤其是近來火熱探討的場(chǎng)景金融，在一些當(dāng)?shù)氐膱?chǎng)景中，中小銀行具有自己獨(dú)特的優(yōu)勢(shì)，如何根據(jù)自身的客戶特點(diǎn)構(gòu)建符合自身特色的線上線下場(chǎng)景，也是中小銀行數(shù)字化中值得探索的方向。中新經(jīng)緯：近年來比較火的一個(gè)詞是場(chǎng)景金融，有一個(gè)說法叫“無場(chǎng)景不金融”，但在今年，教育貸、租金貸、醫(yī)美貸等場(chǎng)景金融出現(xiàn)了風(fēng)險(xiǎn)事件，一些銀行也因此“踩雷”，您認(rèn)為銀行應(yīng)該從中吸取哪些教訓(xùn)？曾剛：不能因?yàn)閳?chǎng)景金融出現(xiàn)了風(fēng)險(xiǎn)事件就否定了場(chǎng)景金融。早年，銀行在B端場(chǎng)景金融方面，曾推出了供應(yīng)鏈金融，也出現(xiàn)過很多風(fēng)險(xiǎn)。這些問題并不是出在場(chǎng)景本身，任何場(chǎng)景都會(huì)有風(fēng)險(xiǎn)，尤其集中在一個(gè)產(chǎn)業(yè)時(shí)，產(chǎn)業(yè)有它的成長(zhǎng)周期，這個(gè)過程中都會(huì)有風(fēng)險(xiǎn)。場(chǎng)景金融的好處是可以依托場(chǎng)景獲得更多數(shù)據(jù)，進(jìn)行相應(yīng)的風(fēng)控管理，缺點(diǎn)就是具有系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，如果場(chǎng)景本身出現(xiàn)了風(fēng)險(xiǎn)，金融條線的場(chǎng)景金融就會(huì)出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)。并不是因?yàn)榇嬖陲L(fēng)險(xiǎn)，就不做這個(gè)場(chǎng)景了。因?yàn)閳?chǎng)景本身有自身的特點(diǎn)，比如，煤炭鋼鐵行業(yè)在下行周期中，是不是不做這個(gè)場(chǎng)景了？顯然不是。但從銀行的角度，不能一味地迷信場(chǎng)景，我認(rèn)為應(yīng)該強(qiáng)化對(duì)場(chǎng)景本身的風(fēng)險(xiǎn)分析，對(duì)整個(gè)行業(yè)未來發(fā)展前景進(jìn)行預(yù)測(cè)。如果場(chǎng)景已經(jīng)出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，出現(xiàn)不可持續(xù)的問題，那么銀行需要進(jìn)行預(yù)警，縮小貸款規(guī)模，逐步退出。
場(chǎng)景金融的風(fēng)險(xiǎn)把控要做好幾方面：一是業(yè)務(wù)本身的合規(guī)性，要符合各個(gè)業(yè)務(wù)流程，產(chǎn)品創(chuàng)新要符合監(jiān)管的要求，同時(shí)要滿足風(fēng)控的要求；二是對(duì)場(chǎng)景本身風(fēng)險(xiǎn)的研判，對(duì)場(chǎng)景本身的變化、平臺(tái)的穩(wěn)定性進(jìn)行監(jiān)測(cè)，以此來規(guī)避未來可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)。
