文章來源：財聯社

作者：李愿

截至4月13日，在A股上市的銀行中已有近21家發布2019年年報，包括六家大行、六家股份行等?？傮w來看，這些銀行的業績仍保持較好增長，部分甚至創多年來新高。

作為一項輕型業務，近兩年來在“得零售者得天下”的引領下，銀行業不斷挖掘零售業務的潛力。從2019年年報來看，六大行、六家股份行的零售貸款占比絕大部分進一步提升，其中平安銀行個人貸款占比接近60%。

然而，零售巨頭招商銀行、平安銀行對此策略有了新的思考與布局。2019年下半年尤其是四季度以來平安銀行開始重新發力對公業務；招商銀行行長田惠宇在近期的業績發布會上直言“零售占比并非越高越好?！?/p>

一季度在疫情“黑天鵝”影響下，各家銀行的零售業務受影響嚴重，而國有大行的對公業務仍繼續保持穩定增長。如何進一步平衡好零售與對公，或是各家銀行已經或者正在思考的問題。

零售貸款占比仍在提升

以六家大行、六家股份行為例，截至2019年末，12家銀行中有11家銀行的個人貸款占比進一步提升，占比達到50%以上的有平安銀行、郵儲銀行、招商銀行。其中，平安銀行占比最高為58.4%，較2018年末提升0.6個百分點。

六大行中，工建農中個人貸款占比在40%左右，建設銀行相對較高為43.12%，較2018年末提升0.83個百分點；工商銀行占比提升最高，達1.5個百分點至38.1%；交通銀行占比最低，僅33.08%，且是唯一一家個人貸款占比下降的銀行。

六家股份行分化相對較大，占比最高的平安銀行提升0.6個百分點至58.4%，接近60%的水平；占比最低的浙商銀行僅26.76%，但在奮力直追，占比提升3.48個百分點；中信銀行業2.15個百分點至43.29%。

對于個人貸款中較為受關注的信用卡貸款來看，除交通銀行外余額（個別口徑有差異）均有提升。總量對比，建設銀行穩居第一，余額唯一一家超7000億元，工商銀行、招商銀行余額不相上下。

從資產質量來看，除交通銀行、平安銀行、浙商銀行、光大銀行外，其余7家銀行（建設銀行持平）個人貸款不良率均有不同程度下降。不過，部分銀行信用卡不良貸款增長明顯，如招商銀行、平安銀行。

零售與對公平衡反思

招商銀行年報顯示，2019年其零售金融業務營業收入1447.22億元，占集團營業收入的53.66%；稅前利潤664.17億元，占集團稅前利潤的56.70%，零售業務對業績貢獻明顯。

“這幾年大家都普遍看好零售，然而這并不意味著零售的占比越高越好，目前我們零售占比超過55%，五年規劃大概在60%左右，我認為這個規劃是合適的。特別是這次疫情讓我們重新思考這個戰略定位、戰略規劃的適當性?！?月23日，招商銀行行長田惠宇在業績發布會上反思道。

田惠宇介紹，疫情對招商銀行借記卡、信用卡、小微貸款，以及這些業務的資產質量影響最直接、最大，“今年2月份招商銀行信貸結構發生變化，主要是因為零售業務信貸的投放速度下降?！?/p>

同屬零售巨頭的平安銀行轉向對公業務更早。2月14日，平安銀行首席資金官項有志在業績發布會上介紹，在2019年9月份轉股完成后，平安銀行資本得到了根本的改善，利用市場機會，加大了信貸的投放，特別是對公的信貸投放，且對公信貸投放基本于11月、12月份完成。

“對公過去是壓降，現在恢復正常狀態，將在負債、代發等業務幫助零售，未來零售私行靠對公獲取優質資產，有利于零售私行財務管理業務的長期發展和提升差異化競爭優勢?！逼桨层y行如此解釋。

大行中，從建設銀行今年的信貸投放計劃看，今年新增個人貸款投放占比也有所下降。3月30日，建設銀行首席財務官許一鳴在業績發布會上介紹，建設銀行今年將安排1.46萬億元的新增貸款投放計劃，其中個人貸款計劃新增投放7650億元。

不過，將“第一個人金融銀行”戰略將作為一項長期戰略和優先發展戰略的工商銀行，2019年成效明顯，今年還會繼續發力。

“做零售不能只看財務價值，還要看管理價值，因為它從本質上重塑了你的管理，讓你理解如果做一個真的銀行、好的銀行?！痹阢y行工作了近10年的西澤研究院院長趙建認為。