文章來(lái)源：財(cái)聯(lián)社

作者：李愿

截至4月13日，在A股上市的銀行中已有近21家發(fā)布2019年年報(bào)，包括六家大行、六家股份行等。總體來(lái)看，這些銀行的業(yè)績(jī)?nèi)员３州^好增長(zhǎng)，部分甚至創(chuàng)多年來(lái)新高。

作為一項(xiàng)輕型業(yè)務(wù)，近兩年來(lái)在“得零售者得天下”的引領(lǐng)下，銀行業(yè)不斷挖掘零售業(yè)務(wù)的潛力。從2019年年報(bào)來(lái)看，六大行、六家股份行的零售貸款占比絕大部分進(jìn)一步提升，其中平安銀行個(gè)人貸款占比接近60%。

然而，零售巨頭招商銀行、平安銀行對(duì)此策略有了新的思考與布局。2019年下半年尤其是四季度以來(lái)平安銀行開始重新發(fā)力對(duì)公業(yè)務(wù)；招商銀行行長(zhǎng)田惠宇在近期的業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上直言“零售占比并非越高越好。”

一季度在疫情“黑天鵝”影響下，各家銀行的零售業(yè)務(wù)受影響嚴(yán)重，而國(guó)有大行的對(duì)公業(yè)務(wù)仍繼續(xù)保持穩(wěn)定增長(zhǎng)。如何進(jìn)一步平衡好零售與對(duì)公，或是各家銀行已經(jīng)或者正在思考的問(wèn)題。

零售貸款占比仍在提升

以六家大行、六家股份行為例，截至2019年末，12家銀行中有11家銀行的個(gè)人貸款占比進(jìn)一步提升，占比達(dá)到50%以上的有平安銀行、郵儲(chǔ)銀行、招商銀行。其中，平安銀行占比最高為58.4%，較2018年末提升0.6個(gè)百分點(diǎn)。

六大行中，工建農(nóng)中個(gè)人貸款占比在40%左右，建設(shè)銀行相對(duì)較高為43.12%，較2018年末提升0.83個(gè)百分點(diǎn)；工商銀行占比提升最高，達(dá)1.5個(gè)百分點(diǎn)至38.1%；交通銀行占比最低，僅33.08%，且是唯一一家個(gè)人貸款占比下降的銀行。

六家股份行分化相對(duì)較大，占比最高的平安銀行提升0.6個(gè)百分點(diǎn)至58.4%，接近60%的水平；占比最低的浙商銀行僅26.76%，但在奮力直追，占比提升3.48個(gè)百分點(diǎn)；中信銀行業(yè)2.15個(gè)百分點(diǎn)至43.29%。

對(duì)于個(gè)人貸款中較為受關(guān)注的信用卡貸款來(lái)看，除交通銀行外余額（個(gè)別口徑有差異）均有提升。總量對(duì)比，建設(shè)銀行穩(wěn)居第一，余額唯一一家超7000億元，工商銀行、招商銀行余額不相上下。

從資產(chǎn)質(zhì)量來(lái)看，除交通銀行、平安銀行、浙商銀行、光大銀行外，其余7家銀行（建設(shè)銀行持平）個(gè)人貸款不良率均有不同程度下降。不過(guò)，部分銀行信用卡不良貸款增長(zhǎng)明顯，如招商銀行、平安銀行。

零售與對(duì)公平衡反思

招商銀行年報(bào)顯示，2019年其零售金融業(yè)務(wù)營(yíng)業(yè)收入1447.22億元，占集團(tuán)營(yíng)業(yè)收入的53.66%；稅前利潤(rùn)664.17億元，占集團(tuán)稅前利潤(rùn)的56.70%，零售業(yè)務(wù)對(duì)業(yè)績(jī)貢獻(xiàn)明顯。

“這幾年大家都普遍看好零售，然而這并不意味著零售的占比越高越好，目前我們零售占比超過(guò)55%，五年規(guī)劃大概在60%左右，我認(rèn)為這個(gè)規(guī)劃是合適的。特別是這次疫情讓我們重新思考這個(gè)戰(zhàn)略定位、戰(zhàn)略規(guī)劃的適當(dāng)性。”3月23日，招商銀行行長(zhǎng)田惠宇在業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上反思道。

田惠宇介紹，疫情對(duì)招商銀行借記卡、信用卡、小微貸款，以及這些業(yè)務(wù)的資產(chǎn)質(zhì)量影響最直接、最大，“今年2月份招商銀行信貸結(jié)構(gòu)發(fā)生變化，主要是因?yàn)榱闶蹣I(yè)務(wù)信貸的投放速度下降。”

同屬零售巨頭的平安銀行轉(zhuǎn)向?qū)珮I(yè)務(wù)更早。2月14日，平安銀行首席資金官項(xiàng)有志在業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上介紹，在2019年9月份轉(zhuǎn)股完成后，平安銀行資本得到了根本的改善，利用市場(chǎng)機(jī)會(huì)，加大了信貸的投放，特別是對(duì)公的信貸投放，且對(duì)公信貸投放基本于11月、12月份完成。

“對(duì)公過(guò)去是壓降，現(xiàn)在恢復(fù)正常狀態(tài)，將在負(fù)債、代發(fā)等業(yè)務(wù)幫助零售，未來(lái)零售私行靠對(duì)公獲取優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，有利于零售私行財(cái)務(wù)管理業(yè)務(wù)的長(zhǎng)期發(fā)展和提升差異化競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。”平安銀行如此解釋。

大行中，從建設(shè)銀行今年的信貸投放計(jì)劃看，今年新增個(gè)人貸款投放占比也有所下降。3月30日，建設(shè)銀行首席財(cái)務(wù)官許一鳴在業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上介紹，建設(shè)銀行今年將安排1.46萬(wàn)億元的新增貸款投放計(jì)劃，其中個(gè)人貸款計(jì)劃新增投放7650億元。

不過(guò)，將“第一個(gè)人金融銀行”戰(zhàn)略將作為一項(xiàng)長(zhǎng)期戰(zhàn)略和優(yōu)先發(fā)展戰(zhàn)略的工商銀行，2019年成效明顯，今年還會(huì)繼續(xù)發(fā)力。

“做零售不能只看財(cái)務(wù)價(jià)值，還要看管理價(jià)值，因?yàn)樗鼜谋举|(zhì)上重塑了你的管理，讓你理解如果做一個(gè)真的銀行、好的銀行。”在銀行工作了近10年的西澤研究院院長(zhǎng)趙建認(rèn)為。