來(lái)源：上海證券報(bào)

受新冠肺炎疫情影響，今年我國(guó)銀行業(yè)經(jīng)營(yíng)的不確定性因素在增加。

業(yè)績(jī)壓力、資產(chǎn)質(zhì)量等等問題備受關(guān)注，但是，有沒有必要過于擔(dān)憂呢？

截至目前，工行、中行、交行、郵儲(chǔ)銀行這四家國(guó)有大行已經(jīng)召開2019年業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)/溝通會(huì)。這幾家銀行的高管層分別對(duì)今后一段時(shí)間的銀行經(jīng)營(yíng)情況、資產(chǎn)質(zhì)量作出預(yù)測(cè)。

從他們的反饋看：今年，還行！

疫情對(duì)銀行業(yè)績(jī)影響可控

“關(guān)于疫情對(duì)全年業(yè)績(jī)的影響，我們認(rèn)為疫情的沖擊是短期的、總體上是可控的?！敝行行虚L(zhǎng)王江表示，國(guó)內(nèi)各類業(yè)務(wù)正在逐步企穩(wěn)回升。

“2020年，國(guó)際國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)金融形勢(shì)錯(cuò)綜復(fù)雜，但中國(guó)經(jīng)濟(jì)長(zhǎng)期向好的基本面沒有改變。我們有信心、有底氣、有能力，繼續(xù)保持穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)?！惫ば行虚L(zhǎng)谷澍堅(jiān)信。

2019年郵儲(chǔ)銀行凈利潤(rùn)達(dá)610.36億元，同比增長(zhǎng)16.52%，取得了不錯(cuò)成績(jī)。針對(duì)投資者關(guān)心的郵儲(chǔ)銀行未來(lái)幾年的業(yè)績(jī)目標(biāo)，該行副行長(zhǎng)張學(xué)文表示，過去幾年郵儲(chǔ)銀行的業(yè)績(jī)表現(xiàn)為今后幾年經(jīng)營(yíng)與發(fā)展奠定了扎實(shí)的基礎(chǔ)。郵儲(chǔ)銀行有信心、有能力保持良好的成長(zhǎng)性。

具體措施方面，張學(xué)文介紹，郵儲(chǔ)銀行將繼續(xù)提高存貸比和零售業(yè)務(wù)占比，控制付息成本，保持核心存款穩(wěn)定，優(yōu)化存款結(jié)構(gòu)。

在中收端，郵儲(chǔ)銀行將持續(xù)提升中間業(yè)務(wù)收入占比。“郵儲(chǔ)銀行中間業(yè)務(wù)在規(guī)模和占營(yíng)收比重上均有很大的提升空間。未來(lái)三年將聚焦信用卡、電子支付、代理銷售、投資銀行、托管等重點(diǎn)業(yè)務(wù)。”張學(xué)文表示。

銀保監(jiān)會(huì)首席風(fēng)險(xiǎn)官肖遠(yuǎn)企近期在吹風(fēng)會(huì)上回答本報(bào)記者提問時(shí)表示，銀行利潤(rùn)受幾個(gè)方面因素影響——業(yè)務(wù)增速、業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、不良損失情況。

肖遠(yuǎn)企認(rèn)為，疫情肯定對(duì)銀行利潤(rùn)是負(fù)向作用，但是影響不大。

——首先，今年銀行貸款增速肯定不會(huì)低。

——其次，不良貸款短期會(huì)有反彈，但是長(zhǎng)期風(fēng)險(xiǎn)不大。而且，銀行目前撥備充足，因此動(dòng)用更多利潤(rùn)來(lái)沖銷不良的可能性不大。

——再次，現(xiàn)在要求降低實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資成本，這對(duì)銀行利潤(rùn)有一定影響。

綜合而言，預(yù)計(jì)今年銀行利潤(rùn)將保持合理增速，有一定的利潤(rùn)留存補(bǔ)充資本。

凈息差將承壓

當(dāng)然，在凈息差的影響下，今年銀行業(yè)績(jī)壓力也是如影隨形的。

基于MPA定價(jià)考核、LPR利率下行、以及疫情對(duì)貸款定價(jià)和資產(chǎn)質(zhì)量影響的綜合影響，交行副行長(zhǎng)郭莽判斷，2020年銀行的息差將承受壓力。

郭莽分析：

——從資產(chǎn)端看，在有效降低實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資成本的大背景下，銀行資產(chǎn)收益率下行壓力很大；

——從負(fù)債端看，有一些利好，比如當(dāng)前流動(dòng)性較好，同時(shí)央行正著力規(guī)范不規(guī)范的存款，預(yù)計(jì)負(fù)債成本有下降趨勢(shì)，但是與資產(chǎn)端相比，相對(duì)剛性。

作為國(guó)際化程度最高的中資商業(yè)銀行，當(dāng)前的國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)環(huán)境，給中行凈息差帶來(lái)較大壓力。中行副行長(zhǎng)孫煜表示，與主要同業(yè)相比，該行受海外經(jīng)濟(jì)金融環(huán)境的影響相對(duì)更大。

一是國(guó)內(nèi)利率市場(chǎng)化持續(xù)推進(jìn)，對(duì)人民幣資產(chǎn)收益帶來(lái)影響。隨著LPR下行，貸款收益水平也將相應(yīng)下降。

二是美聯(lián)儲(chǔ)重新實(shí)施寬松貨幣政策，對(duì)集團(tuán)的外幣資產(chǎn)收益帶來(lái)影響，市場(chǎng)利率走低將直接影響中行外幣資產(chǎn)收益。

今年資產(chǎn)質(zhì)量管理壓力加大

疫情的變化對(duì)經(jīng)濟(jì)形成新的挑戰(zhàn)，進(jìn)而對(duì)銀行資產(chǎn)質(zhì)量造成沖擊。

對(duì)于今年的資產(chǎn)質(zhì)量，谷澍坦言，總的來(lái)看，受到疫情影響，今年銀行資產(chǎn)質(zhì)量管理壓力肯定有所增大。

“從短期看，疫情發(fā)生以后經(jīng)濟(jì)活動(dòng)明顯放緩了，實(shí)體經(jīng)濟(jì)受到了負(fù)面沖擊，已傳導(dǎo)至銀行體系，對(duì)商業(yè)銀行的資產(chǎn)質(zhì)量也產(chǎn)生了一定影響?！苯恍懈毙虚L(zhǎng)侯維棟表示。

侯維棟預(yù)計(jì)，受疫情影響，2020年交行資產(chǎn)質(zhì)量可能會(huì)有一定程度的壞賬反彈，總體與銀行同業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量受到的影響基本一致。

此前，肖遠(yuǎn)企表示，不良貸款受疫情影響會(huì)有所上升，未來(lái)幾個(gè)月影響會(huì)逐漸釋放。但是疫情影響畢竟是短期的，預(yù)計(jì)不良貸款小幅上升，上升幅度不會(huì)太大，對(duì)經(jīng)濟(jì)造成的風(fēng)險(xiǎn)不大。

哪些行業(yè)受影響最大？

“從短期影響看，餐飲住宿、旅游娛樂、批發(fā)零售、交通運(yùn)輸?shù)认M(fèi)和服務(wù)行業(yè)受影響最大；同時(shí)由于延遲復(fù)工、交通封鎖以及需求萎縮等原因，制造業(yè)、房地產(chǎn)企業(yè)也受到較大影響，中小企業(yè)受影響更大?！敝行酗L(fēng)險(xiǎn)總監(jiān)劉堅(jiān)東表示。

與此同時(shí)，受疫情影響暫時(shí)失去收入來(lái)源、還款不便的個(gè)人客戶也不容忽視。侯維棟表示，目前信用卡資產(chǎn)質(zhì)量受影響比較明顯。

區(qū)域維度上，侯維棟透露，湖北地區(qū)受到的沖擊最大；同時(shí)華東和華南等經(jīng)濟(jì)較為發(fā)達(dá)、外來(lái)務(wù)工人員占比較大的地區(qū)，資產(chǎn)質(zhì)量也是承壓的。

因客戶償債能力降低，一些司法程序受阻，清收工作推進(jìn)難度也在進(jìn)一步加大。“這些情況預(yù)計(jì)對(duì)全年特別是一季度的資產(chǎn)質(zhì)量帶來(lái)一定沖擊?！眲?jiān)東說。

撥備充足 對(duì)控制貸款質(zhì)量有信心

不過，積極的信號(hào)也正在顯現(xiàn)。侯維棟表示，中國(guó)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)中向好的趨勢(shì)并未改變，隨著各行業(yè)各地區(qū)陸續(xù)的復(fù)工復(fù)產(chǎn)，將為經(jīng)濟(jì)平滑的地區(qū)創(chuàng)造有利的條件。

谷澍表示，工行對(duì)于資產(chǎn)質(zhì)量和穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)比較有信心。無(wú)論從宏觀面看，還是從銀行自身角度看，客觀因素都為未來(lái)一段時(shí)間工行保持資產(chǎn)質(zhì)量穩(wěn)定提供有力支撐。

其一，中國(guó)經(jīng)濟(jì)有韌性，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)很大，經(jīng)濟(jì)長(zhǎng)期向好的態(tài)勢(shì)沒有改變，包括貨幣政策在內(nèi)的宏觀政策還有空間，促進(jìn)中小企業(yè)恢復(fù)生產(chǎn)。

其二，這些年，工行信貸風(fēng)險(xiǎn)防控能力持續(xù)提升，財(cái)務(wù)健康，撥備覆蓋接近200%，不良貸款消化處置能力較強(qiáng)。

據(jù)介紹，疫情發(fā)生后，郵儲(chǔ)銀行及時(shí)開展了全行資產(chǎn)質(zhì)量排查。郵儲(chǔ)銀行稱，基于扎實(shí)的資產(chǎn)質(zhì)量基礎(chǔ)和排查結(jié)果，壓力可控，能夠經(jīng)得起疫情的考驗(yàn)。

從整個(gè)銀行業(yè)看，肖遠(yuǎn)企介紹，目前銀行業(yè)不良貸款余額約3.3萬(wàn)億元，而我國(guó)銀行體系的撥備有6萬(wàn)億元，也就是說，1塊錢的不良貸款約有2塊錢的撥備。每年銀行還有2萬(wàn)億-3萬(wàn)億元的凈利潤(rùn)，因此銀行抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力很充足。