作者：劉曉春，上海新金融研究院副院長
銀行應用金融科技創(chuàng)新的四個著眼點
今后，銀行應用金融科技創(chuàng)新的著眼點或關(guān)注點主要在以下四個方面。
首先要關(guān)注的是投資方、融資方需求的變化。經(jīng)過40多年的改革開放，中國的企業(yè)發(fā)生了巨大的變化。中國是世界上工業(yè)體系最完整的國家，具備所有的工業(yè)門類。其他行業(yè)，也基本如此。從規(guī)模講，中國具有從個體經(jīng)營戶、小微企業(yè)到跨國巨型企業(yè)豐富的企業(yè)層次架構(gòu)。有不同類型的企業(yè)集團，不僅不同企業(yè)集團相互有差別，即使是一個企業(yè)集團內(nèi)部不同成員企業(yè)之間也有千差萬別的關(guān)系，有上下級關(guān)系、管理關(guān)系、合作互補關(guān)系，也有純粹的商業(yè)關(guān)系，更有單純的財務投資關(guān)系。傳統(tǒng)上，我們的投資人主要就是政府、企業(yè)、儲戶，現(xiàn)在有了不同類型的金融機構(gòu)投資人和眾多的非持牌專業(yè)投資人，包括機構(gòu)和個人。無論是投資方還是融資方，都發(fā)生了巨大的變化，隨著它們自身的發(fā)展變化，它們的投融資需求也在不斷變化，需要銀行應用金融科技不斷創(chuàng)新來滿足這些需求。其次要關(guān)注的是社會運作方式、商業(yè)模式的變化。隨著科技的發(fā)展與廣泛應用，人們的生活方式發(fā)生了很大的變化，社會的運作也發(fā)生了變化。比如交通管理，因為交通工具的變化而變化，也帶動了社會管理的變化。政府公共服務內(nèi)容的增加、服務方式的豐富，也需要銀行等金融機構(gòu)通過創(chuàng)新來跟進和服務于這些新的變化。這些年，因為互聯(lián)網(wǎng)的應用，商業(yè)模式也有了許多新的創(chuàng)造，無論是企業(yè)對企業(yè)，還是企業(yè)對個人，甚至是個人對個人。新的商業(yè)模式，對銀行服務提出了新的要求。同時，許多新的商業(yè)模式，不再是簡單的買賣關(guān)系，而是將合作等行為也融入商業(yè)模式當中，商品交易、服務交易相互交融。這也對銀行的創(chuàng)新提出了新的課題。再次要關(guān)注的是監(jiān)管政策和監(jiān)管方式的變化。近年來，國家出臺了一系列金融監(jiān)管政策，“強監(jiān)管、嚴監(jiān)管”已成常態(tài)。我認為這是與進入新時代相應的金融監(jiān)管體系的改革，是金融改革的重要部分，將深刻影響我國金融的改革開放。這不是一時的政策變化，而是決定我們要建立一個什么樣的金融體系和什么樣的金融市場的一場深刻變化。這就是要建立一個法制化的、規(guī)則的、有序的金融體系和金融市場。只有這樣的市場，才能進行有效的資源配置。金融的創(chuàng)新，金融科技的應用，必須符合金融監(jiān)管變化的要求，在合規(guī)合法、安全的前提下進行有效的金融創(chuàng)新。最后要關(guān)注的是技術(shù)發(fā)展給金融創(chuàng)新提供的可能性。技術(shù)為金融創(chuàng)新提供的可能性，空間是非常大的，需要我們突破固有的思維框架，進行大膽的嘗試。同時也要按照金融本身特有的規(guī)律，來審視各種可能性。總之，是利用創(chuàng)新的金融科技進行金融創(chuàng)新，而不是進行科技創(chuàng)新。新時期銀行業(yè)金融科技創(chuàng)新的基本趨勢
第一，銀行要充分利用技術(shù)，進行內(nèi)部管理和流程創(chuàng)新，實現(xiàn)內(nèi)部營運、管理的科技化和數(shù)字化。人們一般把眼光更多地放在客戶端產(chǎn)品的創(chuàng)新上。但是銀行內(nèi)部管理的信息共享、流程效率的提高、管理和營運成本的降低、風險管理能力的加強、科學有效的資產(chǎn)負債管理等，是產(chǎn)品創(chuàng)新的基礎和前提。要在合規(guī)、符合業(yè)務邏輯和有效應用科技的前提下實現(xiàn)創(chuàng)新，必須實現(xiàn)銀行內(nèi)部營運和管理的科技化和數(shù)字化。只有內(nèi)部管理和流程的數(shù)字化，才能真正從根本上改造銀行的流程和架構(gòu)，打通信息區(qū)隔、業(yè)務區(qū)隔、營銷與管理區(qū)隔，為金融科技的金融化創(chuàng)造足夠的空間。否則，僅僅是產(chǎn)品端的創(chuàng)新，金融科技走不遠，更不要談什么顛覆。比如，為客戶創(chuàng)新一項產(chǎn)品，不僅要關(guān)注客戶的相應需求、客戶的體驗，就銀行內(nèi)部來看，還需要對與客戶相關(guān)的各類數(shù)據(jù)進行搜集與應用，整合與調(diào)配銀行內(nèi)部的各類資源。對這些數(shù)據(jù)的管理，既要給這項產(chǎn)品的創(chuàng)新提供支撐，也要滿足銀行風險管理和內(nèi)部核算的需求。
第二，打通銀行各類業(yè)務和產(chǎn)品的通道，提供模式化的服務。以前銀行的不同業(yè)務是相互分離的，貸款、結(jié)算、外匯買賣、對公業(yè)務、個人業(yè)務等都是分離的。互聯(lián)網(wǎng)等技術(shù)的發(fā)展，使我們的生活方式、企業(yè)的運行方式發(fā)生了變化，需要我們打通不同的業(yè)務和產(chǎn)品的區(qū)隔提供相應的服務，同時技術(shù)也為這樣的打通提供了更好的工具。應該說，打通各類業(yè)務和產(chǎn)品的通道，不是有了金融科技才開始的。銀行一直在這方面進行探索與創(chuàng)新。以傳統(tǒng)業(yè)務為例，信用卡業(yè)務最初解決的是支付和信用問題，隨著技術(shù)的應用和服務模式的創(chuàng)新，現(xiàn)在實際上是貸款、清算、支付、兌換、提現(xiàn)等業(yè)務的整合。再如，銀行為企業(yè)提供代發(fā)工資服務，是在做對公業(yè)務的同時把個人業(yè)務整合進來。現(xiàn)在，運用新的金融科技，我們可以把貸款、信用證、承兌匯票、存款、代發(fā)工資、清算、托收等業(yè)務和產(chǎn)品組合成一個統(tǒng)一的模式或方案，在一個平臺上提供通盤的服務。第三，打通銀行服務與客戶內(nèi)部運營、管理的通道，提供模式化的服務。隨著企業(yè)組織架構(gòu)的發(fā)展變化，其內(nèi)部管理越來越復雜，傳統(tǒng)的財務管理理念和手段已經(jīng)不適應現(xiàn)代企業(yè)集團的管理需求，需要以金融的理念和工具來提升內(nèi)部資金管理的水平，提高企業(yè)的流動性，降低資產(chǎn)負債率。現(xiàn)代企業(yè)的組織方式越來越多樣，投融資渠道和方式也越來越多元化。這對企業(yè)的資產(chǎn)負債表的管理提出了新要求。傳統(tǒng)上，企業(yè)的資產(chǎn)負債管理基本上等同于財務管理。現(xiàn)在一個集團資產(chǎn)負債表的管理，不是簡單地把集團所有成員的資產(chǎn)負債表加總就可以。同時，由于融資渠道和方式的多樣化，資金來源與運用，不僅要保持期限錯配的合理性和安全性，更要確保不同融資方式與資金運用的合理匹配以及不同融資方式占比的合理性。這不僅是集團層面的問題，也是所有成員層面要面對的問題。因此，企業(yè)也需要以金融的理念來管理自己的資產(chǎn)負債表。這方面，銀行可以利用金融科技創(chuàng)新，為企業(yè)提供金融化的服務方案和工具，幫助企業(yè)建立管理資產(chǎn)負債表的能力。銀行通過創(chuàng)新賦予企業(yè)金融能力的同時，也可以滿足自身業(yè)務發(fā)展需求。第四，打通銀行服務與新商業(yè)模式的通道，提供模式化的服務。新興技術(shù)條件下的商業(yè)模式，企業(yè)之間的關(guān)系已經(jīng)超越了傳統(tǒng)的商品買賣關(guān)系，需要有新的金融服務模式與之匹配，同時這樣的金融服務又能進一步促進這些新商業(yè)模式的健康發(fā)展。例如，信用證結(jié)算就是把銀行的服務和產(chǎn)品融合到企業(yè)的商品交易過程中。現(xiàn)在在探索的供應鏈金融，也是在尋求打通銀行服務與商業(yè)模式的通道。在互聯(lián)網(wǎng)條件下，資金流、信息流、物流的整合更需要銀行的創(chuàng)新參與。萬物互聯(lián)，沒有金融的參與，是不能走向成功的。我曾經(jīng)走訪一個企業(yè)。企業(yè)上游的原料供應商都是小微企業(yè)。上游企業(yè)把原材料存放到該企業(yè)的倉庫，過了一定時間，該企業(yè)將貨款結(jié)算給上游企業(yè)。這樣，該企業(yè)賬上不用反映應付款。但上游企業(yè)會有較多的庫存，資金比較緊張。一般供應鏈融資可以解決這個問題，但需要核心企業(yè)提供擔保。該企業(yè)不是不愿意為這些上游企業(yè)擔保，而是不希望在賬戶上反映對外擔保。我覺得可以應用技術(shù)手段，將該企業(yè)和它的上游企業(yè)與銀行連在一個平臺上，當上游企業(yè)將原材料存入該企業(yè)倉庫時，由該企業(yè)開出電子倉單給上游企業(yè)。倉單必須注明：存入的貨物、數(shù)量、質(zhì)量、價值等信息，同時需承諾一定時期后該企業(yè)見單無條件支付貨款或與倉單相應的貨物。上游企業(yè)可以在平臺上將此倉單質(zhì)押給銀行融資。貸款到期，如上游企業(yè)不能按期還款，銀行可以憑此倉單向該企業(yè)收款。這里的關(guān)鍵，不是單純的倉單的質(zhì)押，而是該企業(yè)對于倉單的見單無條件付款的承諾。利用科技要實現(xiàn)的是流程的簡潔與快速、倉單的真實性和流轉(zhuǎn)的安全性，也就是創(chuàng)新不能背離金融的本質(zhì)。現(xiàn)在的商業(yè)模式，除了傳統(tǒng)的貨物貿(mào)易和服務貿(mào)易，還出現(xiàn)了一些新型的商業(yè)模式。傳統(tǒng)的第三產(chǎn)業(yè)，主要是為實現(xiàn)第一產(chǎn)業(yè)、第二產(chǎn)業(yè)生產(chǎn)的產(chǎn)品的使用價值服務的，另外還有一部分是為人的生活提供服務的。現(xiàn)在有許多商業(yè)模式很難歸類到這些服務業(yè)之中，如網(wǎng)絡游戲。傳統(tǒng)上也有游戲服務，比如棋牌室提供的是游戲場地和工具，而不是游戲，收取的是場地費和器具使用費。撲克牌生產(chǎn)商只是生產(chǎn)撲克牌這個商品，并不生產(chǎn)摜蛋這款游戲。網(wǎng)絡游戲、程序開發(fā)社區(qū)生態(tài)等，諸如此類，品目繁多，這些虛擬經(jīng)濟中的價值媒介、金融邏輯、價值流轉(zhuǎn)方式等，都與傳統(tǒng)商業(yè)模式不一樣。有人將其定義為數(shù)據(jù)服務、流量服務等。其中的商業(yè)模式也形形色色。這是金融創(chuàng)新服務的全新領(lǐng)域，需要更大尺度的思維突破。
銀行應當積極探索的三大業(yè)務方向
另外，還有三個大的業(yè)務方向是需要我們積極探索的。一是資產(chǎn)管理。如何在不違規(guī)的情況下做真正意義上的資產(chǎn)管理。為什么要建設多層次資本市場，一方面是使需要融資的企業(yè)有更多的融資渠道；另一方面是讓投資者有更多的投資渠道，更重要的是豐富融資體系，分散社會融資風險。也就是說，要分流銀行的間接融資。銀行要依據(jù)資管新規(guī)，明確自身的定位，創(chuàng)新符合銀行角色的資產(chǎn)管理產(chǎn)品和服務方式。二是廣義的國際業(yè)務或金融市場業(yè)務。隨著利率市場化、匯率市場化、人民幣國際化，以人民幣為基礎的衍生產(chǎn)品市場具有非常大的發(fā)展空間。另外，“一帶一路”倡議會改變整個世界的政治經(jīng)濟格局，引領(lǐng)世界經(jīng)濟發(fā)展，也會對我國經(jīng)濟發(fā)展起到拉動作用。在“一帶一路”倡議的實施過程中，對“一帶一路”共建國家的投資與貿(mào)易，與傳統(tǒng)的跨國投資、跨國貿(mào)易在形式上并不完全相同。金融服務上如何突破簡單的貸款業(yè)務，開展全方位、全新的跨國金融業(yè)務是未來一個需要探索的重要課題。三是企業(yè)并購業(yè)務。我國企業(yè)并購業(yè)務市場，雖然發(fā)展很快，但依然是初級的、不成熟的。銀行如何為企業(yè)并購提供相應的金融服務，還沒有成熟的產(chǎn)品和服務模式。這也是今后一個重要的創(chuàng)新領(lǐng)域。
