【中國中小企業(yè)信息網(wǎng) 李寶翠報道】國家發(fā)改委22日公布了《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范試點(diǎn)地區(qū)股權(quán)投資企業(yè)發(fā)展和備案管理工作的通知》，就試點(diǎn)地區(qū)股權(quán)投資企業(yè)發(fā)展和備案管理工作提出六個方面的要求。

　　為了更好地促進(jìn)股權(quán)投資企業(yè)健康規(guī)范發(fā)展，《通知》從六個方面提出了一系列規(guī)范性要求，包括股權(quán)投資企業(yè)的設(shè)立、資本募集與投資；股權(quán)投資企業(yè)的風(fēng)險控制機(jī)制；股權(quán)投資管理機(jī)構(gòu)的基本職責(zé)；股權(quán)投資企業(yè)信息披露制度；股權(quán)投資企業(yè)備案程序，以及適度監(jiān)管和行業(yè)自律相結(jié)合的管理體制。

　　《通知》規(guī)定，股權(quán)投資企業(yè)只能以私募方式向具有風(fēng)險識別和承受能力的特定對象募集資本，不得通過發(fā)布公告等方式直接或間接向不特定的公眾進(jìn)行推介。股權(quán)投資企業(yè)的投資領(lǐng)域限于非公開交易的企業(yè)股權(quán)，投資過程中的閑置資金只能存放銀行或用于購買國債等固定收益類投資產(chǎn)品。對資本規(guī)模在5億元以上的基金類股權(quán)投資企業(yè)，要求其必須履行備案義務(wù)。

　　《通知》強(qiáng)調(diào)，要健全股權(quán)投資企業(yè)的風(fēng)險控制機(jī)制。包括實(shí)行適度的分散投資、對關(guān)聯(lián)投資實(shí)行投資決策關(guān)聯(lián)方回避制度、建立業(yè)績激勵機(jī)制和風(fēng)險約束機(jī)制等，并進(jìn)一步明確了股權(quán)投資管理機(jī)構(gòu)的職責(zé)，以規(guī)范其管理運(yùn)作行為。

　　《通知》要求建立股權(quán)投資企業(yè)信息披露制度，股權(quán)投資企業(yè)除應(yīng)向投資者披露投資運(yùn)作信息外，還應(yīng)向備案管理部門提交年度業(yè)務(wù)報告和經(jīng)會計師事務(wù)所審計的年度財務(wù)報告，在投資運(yùn)作過程中發(fā)生重大事件的，應(yīng)及時向備案管理部門報告。

　　對于股權(quán)投資企業(yè)的備案程序，除按照“抓大放小”原則，明確了股權(quán)投資企業(yè)備案管理范圍外，《通知》還明確了股權(quán)投資企業(yè)的備案程序，以及應(yīng)當(dāng)提交的文件和材料。發(fā)改委有關(guān)負(fù)責(zé)人強(qiáng)調(diào)，備案管理部門的監(jiān)管重點(diǎn)：一是股權(quán)投資企業(yè)的募資方式和募資對象，防范其以不規(guī)范方式和向不合格投資者募資導(dǎo)致亂集資的社會風(fēng)險；二是股權(quán)投資企業(yè)的投資運(yùn)作，避免其從事股票炒作等公開交易股權(quán)投資和非法借貸活動，蛻化為私募證券投資基金和貸款公司。