在企業(yè)日常活動中，現(xiàn)金流作為企業(yè)的生命，作為資源轉(zhuǎn)化增值鏈，是很關(guān)鍵的。現(xiàn)金流管理的好壞決定著企業(yè)的生存和發(fā)展。

　　現(xiàn)金流風(fēng)險分析和考核

　　企業(yè)可以通過對經(jīng)營現(xiàn)金流量的分析、比較和研究,掌握企業(yè)經(jīng)營現(xiàn)金流量的情況,發(fā)現(xiàn)企業(yè)在經(jīng)營活動過程中存在的問題,揭示企業(yè)的償債能力、現(xiàn)金盈利能力等。

　　1.經(jīng)營活動現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)比例分析。企業(yè)不僅應(yīng)對經(jīng)營活動現(xiàn)金流量總體情況進行分析,而且應(yīng)進一步對經(jīng)營活動現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)的合理性進行分析。企業(yè)經(jīng)營活動現(xiàn)金流量的增減變動主要源于兩條渠道:對外銷售活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量和企業(yè)經(jīng)營性債權(quán)債務(wù)管理產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。企業(yè)對外銷售商品與提供勞務(wù)帶來的現(xiàn)金流入,收現(xiàn)比例越高,現(xiàn)金流量質(zhì)量越好。

　　2.償債能力分析。負債經(jīng)營是現(xiàn)代企業(yè)的一個重要特征,但是負債的額度和期限必須保持合理的結(jié)構(gòu)才能促進企業(yè)的穩(wěn)健經(jīng)營。企業(yè)真正能夠用來保證償還債務(wù)的是經(jīng)營現(xiàn)金流量,從經(jīng)營活動現(xiàn)金流角度去分析企業(yè)償債能力更加客觀、科學(xué)、合理。

　　流動現(xiàn)金償付債務(wù)能力比率=經(jīng)營現(xiàn)金凈流量/流動負債平均余額或總負債平均余額。

　　該項指標越高,說明企業(yè)承擔(dān)債務(wù)的能力越強。

　　到期債務(wù)本息償付比率=經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量÷(本期到期的債務(wù)本金+現(xiàn)金利息支出)。

　　該指標是將真正能用于償還債務(wù)的現(xiàn)金凈流入與到期債務(wù)相比較,來反映企業(yè)償還債務(wù)的能力,一般該比率應(yīng)大于1。

　　現(xiàn)金償付利息保障倍數(shù)=(經(jīng)營現(xiàn)金凈流量+付現(xiàn)利息支出+付現(xiàn)所得稅)/付現(xiàn)利息支出。

　　現(xiàn)金基礎(chǔ)的利息保障倍數(shù)表明營業(yè)活動產(chǎn)生的現(xiàn)金為支付利息所引起的現(xiàn)金流出的倍數(shù),通過這一比率可以反映企業(yè)支付約定利息的能力。

　　3.現(xiàn)金盈利能力分析。銷售現(xiàn)金收益率=經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量/主營業(yè)務(wù)收入。該指標值要求越大越好,反映了主營業(yè)務(wù)收入獲取現(xiàn)金收益的能力,同時也反映企業(yè)應(yīng)收賬款的規(guī)模。