來源：李詩晨 陸家嘴雜志

進入到2018年，中國金融的進一步對外開放、“一帶一路"戰略的推進都給外資銀行帶來了發展的機遇。進一步開放意味著什么？如何抓住“一帶一路”戰略帶來的新機遇？

近日，《陸家嘴》雜志就相關問題與法國興業銀行（中國）副首席執行官、董事總經理和中國客戶業務部總監邱運平進行了一次交流。

邱運平目前在法興銀行（中國）負責企業和金融機構相關工作，加入法興銀行之前，邱運平在匯豐銀行、花旗銀行等外資銀行任職，擁有20多年在外資銀行工作的經驗。

《陸家嘴》：您對于近十年外資銀行紛紛在中國成立法人銀行以及這十年的變化，有什么樣的感受？

邱運平：過去10年乃至過去20年，中國金融業的行業發展非常波瀾壯闊。我作為中國金融行業的從業人員有幾個觀察點。第一，銀行經營的差異化。外資銀行跟中資銀行這個經歷的一些變化很有意思，外資銀行在中國的金融市場潛力的鼓舞之下，采取了大規模齊頭并進、非常激進的發展策略；近幾年中資銀行差異化的發展過程中，又出現了同質化傾向。未來隨著中國金融的進一步發展，我相信中資銀行也會重新找到自己差異化發展的優勢。

第二，外資銀行的發展與中國的經濟和市場的開放是緊密相關的。外資銀行業務的發展過程就是中國經濟和金融開放的一個縮影。初期，外資銀行在中國業務主要是服務中國的FDI和外資在中國的業務，主要體現在中國國內服務外資企業。第二個階段，中國經濟的發展出現了中資大規模的海外投資，在這個階段外資銀行的重點是服務中資企業的跨境產業投資，在這方面我們有很多宏偉的戰略，比如一帶一路等，法興銀行都提供了很好的配合。

未來的發展主題會表現在兩個領域，一是中國金融組合投資的國際化，也就是目前中國的這個資金跨境投向金融市場。二是中國境內金融市場的深化，包括中國債券市場的深化。越來越多境外的政府和機構在中國境內發行債券或股票，越來越多的境外投資組合也給中外資銀行提供很多機會。

我們非常期待外資銀行未來在中國的發展，相應地，集團在這方面做了一些戰略布局。具體到法興銀行，特別是法人銀行成立之后，法興的業務由以前偏向于零售銀行業務，慢慢在擴大影響力。我們在中國境內的戰略也做了一系列重定位，我們在中國的戰略聚焦于服務兩大發展趨勢。一個大的發展趨勢是中資企業的國際化，另一個是未來中國金融投資的國際化。

法興銀行聚焦于企業和金融機構的客戶關系和業務發展上，運用集團優勢支持企業和金融機構在中國以及在境外的發展。法興對中國客戶的幫助體現在將中國企業介紹給法興在全球的客戶以發展合作機會。法興銀行在非洲、俄羅斯有很多的資源和合作伙伴，對于中國要走出去的一些企業來說是很重要的。

《陸家嘴》：中國提出“一帶一路”發展策略，法興銀行有什么相關舉措和相應的發展策略？

邱運平：一帶一路是關于基礎設施的戰略，是一個關于貿易發展和振興的非常宏偉的戰略?；A設施方面，我們是全世界非常領先的基礎設施項目融資方面的銀行，我們對這個行業非常熟悉，有非常高的行業地位。在貿易方面，我們也有非常強大的優勢，與我們的產品優勢緊密結合。

從區域來講，一帶一路恰好是法興全球網絡非常有優勢的區域。顯而易見，法興銀行是歐洲最領先的金融服務集團之一。法興是中東歐最大的金融服務集團之一，在捷克、羅馬尼亞、波蘭有非常大的網絡，能夠為中資在這個區域的拓展提供很好的服務；法興在俄羅斯也是除俄羅斯政府持股的銀行之外最大的私營銀行，我們在俄羅斯的網絡已經成為中資國企和民企在俄羅斯大項目的一個主要融資銀行之一；在非洲，尤其在西北非地區，我們是最大的金融服務集團，是中資可以借助的在非洲區域發展的很強的金融力量。在亞洲、美洲，法興銀行也有自己的網絡，與一帶一路的戰略非常契合。

在俄羅斯，法興銀行擁有很好的項目融資的基礎。我們在產品產業網絡等方面做了很多工作，讓我們的資源能夠服務于中資企業的客戶。比如我們在重點的一帶一路地區設立中國企業部，在非洲的18個有法興業務的市場中的12個市場設立了中資企業部。在俄羅斯、歐洲、（法國、英國等）和亞洲的香港、新加坡等地都有專門的中資企業部的客戶經理來服務中資企業在相應地區的業務拓展，能夠很好地對中資企業提供貼心的服務。我們在俄羅斯為中資的國企在莫斯科的地鐵項目提供融資和金融支持業務，在俄羅斯為中資最大的石油公司在阿莫地區的天然氣管道項目提供了非常多的金融服務支持。在支持中資企業新能源、清潔能源項目方面，我們協助吉利集團在倫敦的零排放項目的生產設施做了綠色債券項目。 

今年8月份，我們有一個很有意思的進展：法興銀行在阿爾及利亞為一戶中資企業在當地的項目提供人民幣結算服務，這也是阿爾及利亞市場的第一筆人民幣結算。

這些案例有的是非常基本的結算服務，有的是為大項目提供融資的金融支持，有的是資本市場的服務。這很好地表明法興銀行有非常全的產品、在非常大的低于和不同復雜程度的金融服務上能夠提供全面的支持。

《陸家嘴》：中資企業出境主要是以在當地做基建為主，還是去做一些并購？有沒有比較集中的業務類型？

邱運平：各方面都有，主要的形式可能是基礎設施建設，但是最近也發生了一些趨勢的變化。原來一些單純的基建公司現在也慢慢參與到股權投資中。

在生產領域，我們也看到很多中資企業，民企和國企都會在海外設置生產基地，有的是通過綠地項目從無到有在當地建設，有的是通過收購兼并去收購本地的生產設施并進行改造，匹配現金的設備來提升技術、服務當地以及全球市場。

《陸家嘴》：中資企業去海外，大家印象中可能會有一些風險，比如對當地的政策情況不了解，或者是匯率風險，還包括對交易對手信用狀況不了解。在這方面，法興銀行怎么幫助中資企業規避類似的風險？

邱運平：境外投資一方面意味著機會，另外一方面也很自然地意味著風險。您提到的這些風險都是廣泛存在的，包括一些具體投資的國別風險、市場的風險等。作為一個金融服務商，我們當然能夠通過提供一些金融產品來協助客戶去規避風險。比如說貨幣的風險、利率、匯率的風險都可以通過金融方面的對沖風險的產品協助客戶來實現。

另外，我們作為一個全球金融機構，我們的全球網絡在相應的市場拓展、經營業務很長時間，我們在當地的團隊對當地市場有非常深入的認識。有一些網點在當地已經開辦了100年，因此我們通常會建議客戶在當地考察投資環境和項目的時候到我們的網點與業務人員做一些溝通，他們或許能為客戶在當地了解市場提供一些意見，這是除了與客戶拓展業務方面的產品合作之外能夠給客戶提供的一個支持。

《陸家嘴》：現在中國一方面是企業走出去，另一方面中國資本市場也在做一些開放。你覺得中國資本市場和金融市場開放會給法興銀行帶來一些什么樣的機遇？

邱運平：中國金融市場的開放未來會給法興以及其他的國際機構帶來很好的機會。第一，境內資本市場進一步量上的發展以及深化、參與者越來越國際化，會給我們帶來一些服務的機會。比如說中國債券市場的深化，發行者越來越國際化，參與者和投資機構越來越國際化，股票市場的發行者也開始向國際化發展。法興銀行在服務全球的發行人和投資者方面有傳統的優勢。

第二，國內金融市場產品的多樣化也是我們關注的一個重點。比如股權衍生品，比如渦輪在香港是非常普通的金融產品，但目前在國內還不存在。法興銀行是全球第一位的這個股權衍生品的投行，對國內證券、金融產品市場的發展變化有高度的興趣，并且做了一些戰略上面的準備。

《陸家嘴》：能否為《陸家嘴》的讀者推薦一本書？

邱運平：《偉大的博弈》。這是關于金融和資本市場發展歷史的很好的一部作品，對于中國這一代的金融從業人員是一個很好的參考資料。

過去十年的金融發展的歷史波瀾壯闊，我們做了很多嘗試，很多實踐。我們的市場是發展中的市場，在金融業務上還是一個發展中國家的市場。主要體現在兩點：第一點，投資者的風險意識沒有充分地建立；第二點，金融從業人員的風險意識沒有那么深入。那么，通過參考國際的經驗和發展歷史能夠獲得一些借鑒意義。