摘要: [證監會李至斌:各地政府仍想設金融資產交易所“原則上不得新設”] 12月1日，在新華社財經國家周刊、嘹望智庫主辦的第三屆中國新金融高峰論壇上，中國證監會打擊非法證券期貨活動局局長李至斌介紹證監會組織開展股權眾籌風險專項整治、清理整頓各類交易場所和打擊非法證券期貨活動的有關情況時,明確傳達上述信息。

國內各類交易場所仍然太多,原則上不得新設交易場所。

證監會正在制定完善《股權眾籌試點管理辦法》, 準備先行開展股權眾籌的試點。

12月1日,在新華社財經國家周刊、嘹望智庫主辦的第三屆中國新金融高峰論壇上，中國證監會打擊非法證券期貨活動局局長李至斌介紹證監會組織開展股權眾籌風險專項整治、清理整頓各類交易場所和打擊非法證券期貨活動的有關情況時,明確傳達上述信息。

關于各類交易場所

前幾年各類交易場所和網上的交易平臺曾經是亂象叢生，風險很大。表現形式上,李至斌介紹，一些交易平臺假借政府信用,以貴金屬、原油、郵幣卡或其他大宗商品炒作,組織數十倍甚至上百倍的杠桿進行聯席集中競爭價交易，誘導大量不具備風險承受能力的人參與，通過對賭、欺詐手段,肆意侵害社會公眾的利益。

一些 金融資產類交易場所未經批準開展信貸、票據、理財等金融產品交易,有的從事吸存、放貸、資管金融業務,有的還利用互聯網平臺銷售金融產品,將私募產品公募化,游離于監管體制外。一些交易場所脫實向虛 ，以新金融、金融創之名從事非法集資、非法證券期貨、金融詐騙等違法犯罪活動，擾亂金融秩序，危害社會穩定。

2017年初開始,證監會牽頭清理整頓各類交易場所部際聯席會議,協調督導各地區、各部門開展集中整治,遏制了交易場所違法違規風險漫溢的勢頭。

李至斌介紹，一是貴金屬、 原油、郵幣卡等違規交易基本停止。二是數百家交易場所關停,兩萬多家交易場所的會員、代理商、授權服務機構被撤銷或者轉型退出。三是違法犯罪得到查處,各地公安機關立案1100多起，抓獲犯罪嫌疑人2000多名。

他表示,長效監管機制初步建立。一批運作規范的交易 場所開始發揮服務實體經濟的作用，全國34家區域性股權市場經過整治規范,為12萬家小微企業累計實現各類融資8300多億元，幫助一批小微企業發展壯大。

交易場所清理整頓工作仍有一些遺留問題。 李至斌透露,目前全國有70多家金融資產類交易所，很多地方還希望繼續設置金融資產類交易所。目前監管部門明確金融資產類交易場所嚴格限定業務范圍,分類化解存量風險，加強中央和地方監管協作,防止監管空白和套利，而用1 2年的時間逐步化解風險。大宗商品類交易場所交易客戶主要限定為行業內的企業。不要誘導個人投資者參與投機交易。

李至斌介紹,交易場所有規模效應,全球范圍內都明顯表現出整合趨勢。總體要求是:各省級人民政府要審慎批設新的交易場所，切實推動交易場所按類別有序整合,原則上一一個類別一家,現有的交易場所要分類處置到位,該規范的切實規范,該關閉的堅決關閉,該整合的穩步整合,該轉型的限期轉型。

“從目前的情況看,我們國內各類交易場所數量太多。整合工作沒有做完的,原則上不得新設交易場所。這是部際聯席會議今年9月份專題會議上明確的意見。”李至斌介紹。

在行業交易場所規則制定上,李至斌指出,行業主管部門要加強行業交易場所規則制定和業務指導。統一業務的監管標準,深化央地協同,健全監管機制,各地區要落實屬地監管責任,制定完善監管規則，健全清理整頓和日常監管的工作機制,對違法違規的活動保持高壓態勢,堅決防止違法違規的問題死灰復燃,要夯實交易場所制定監管責任,完善投資者適當性管理,嚴守合規底線,維護金融安全和社會穩定。不過,各地可以結合當地的產業優勢和實體經濟的需求,引導支持交易場所合規運行。

關于股權眾籌

從歐美興起的股權眾籌,是小微初創企業通過互聯網平臺進行公開小額股權融資的活動。作為一種新型直接融資方式,具有制度創新意義。

2011年股權眾籌融資平臺開始在我國出現, 2014、2015年眾籌平臺迅速增加,大量融資項目上線。

李至斌指出,股權眾籌中逐漸暴露一些問題 ,如誤導性的違法宣傳,發布虛假標語,甚至出現非法融資、非法發行股票、金融詐騙等犯罪活動。2016年4月 ,按照黨中央、國務院統一部署,對股權眾籌風險開展專項整治。兩年多來一些互聯網融資平臺得到了規范 ,也有一些平臺選擇了觀望,或者轉型退出，

李至斌表示，目前受到《證券法》《股票公開發行核準》 限制,真正的股權眾籌融資在國內還沒有開展，目前仍在運營的互聯網平臺實際上從事的是互聯網非公開股權融資活動,主要集中在北京、上海、廣東浙江等互聯網較發達地區。互聯網非公開股權融資通常也有最低的投資門檻限制,并且單個項目的投資者人數不得超過200人,通過專項整治各地有效出清了風險機構和問題平臺，互聯網股權融資領域總體風險可控。

李至斌認為,股權融資有利于拓寬小微企業的融資渠道,推動雙創。2012年美國出臺了JOBS法案(也叫初創期企業推動法案) ,為股權眾籌打開了空間。隨后英、法、意大利、德國等也都修法,或出臺新的相關法規。

從長遠看,中國要搞股權眾籌還在修訂法律,夯實股權眾籌的法律基礎。近幾年股權眾籌風險專項整治取得成效,為股權眾籌的推出營造了良好市場環境。李至斌透露,目前證監會正在制定完善《股權眾籌試點管理辦法》, 準備先行開展股權眾籌的試點,建立小額投融資的制度,緩解小微初創企業的融資難題,推動創新創業高質量發展。試點工作將充分吸取P2P網貸等互聯網金融業態的經驗教訓,在履行相關程序后,穩步推進。會與立法機關盡快修訂《證券法》, 為股權眾籌留出發展空間。關于打擊非法證券期貨活動

非法證券期貨活動涉及面廣,欺騙性強,危害性大,嚴重危害金融安全和社會穩定。李至斌介紹,今年以來,證監會系統共摸排涉非案件線索1194次,移送案件線索169件,出具性質認定意見145件,配合公安機關辦理了多起重大違法案件。目前證監會正在組織開展非法證券投資咨詢的專項整治行動,切斷涉非信息網絡的傳播渠道。

現在已經查處了批股市黑 手和網絡大咖,協調處置了 兩萬多個違規的微博賬戶,四萬多篇違規的文章,對八千多個微信群和五萬多個QQ群限制功能,初步凈化市場環境。

同時,證監會也是大力開展防非的宣傳教育,提升投資者的辨識能力,證監會網站非法證券期貨活動警示欄已經陸續警示非法境外股票買賣,場外各種期權、網絡直播平臺、非法投資交易等風險,李至斌表示,下一步證監會將會同地方政府及有關部門繼續保持高壓打擊態勢，努力將關口前移,不斷壓縮非法證券期貨活動空間,維護資本市場秩序,切實保護投資者利益。

來源：鹿頭社