此文為新任證監會主席易會滿于2018年11月在“工銀普惠行”主題活動啟動會上的致辭，敬請閱讀。

演講人/易會滿（中國證券監督管理委員會黨委書記、主席）

當前，黨中央、國務院高度重視普惠金融發展，社會各界也廣泛關注和熱議普惠金融尤其是小微企業金融服務。工商銀行名字中就帶著“工”和“商”，是依靠工商信貸起家的，始終與小微企業風雨同舟、攜手共進。9月中旬，我專門帶隊到小微企業比較集中、比較有代表性的浙江杭州、紹興進行實地調研走訪，通過與當地政府、監管機構、企業家們面對面交流，問計企業家，問計地方政府，共促普惠金融發展。結合工商銀行的經營實踐，就普惠金融怎么看、怎么做的問題，與大家分享幾個觀點。

為什么要做小微金融？

小微活、就業旺、經濟興。小微企業作為國民經濟的基礎細胞，具有“五六七八九”的典型特征，即貢獻了50%以上的稅收、60%以上的GDP、70%左右的技術創新、80%的就業崗位、90%以上的企業數量。因此，小微企業是推動經濟增長、促進就業增加、激發創新活力的重要源泉和引擎。支持好、發展好小微企業，不僅是應對當前經濟挑戰，實現穩就業、穩金融、穩外貿、穩外資、穩投資、穩預期的現實需要，也是推動解決新時代發展不平衡不充分矛盾、促進經濟高質量發展的必然要求。

對商業銀行而言，發展普惠金融既是大局和責任，也是市場和機遇；既是服務本源的體現，也是戰略轉型的方向。一方面，隨著多層次金融市場體系的完善，大企業、大客戶會更多轉向直接融資，金融脫媒趨勢日益顯現。只有布局和深耕小微金融，商業銀行才能穩固客戶基礎，培育發展新動能。另一方面，在國家持續深化“放管服”改革、大眾創業萬眾創新蔚然成風的形勢下，小微企業發展進入“快車道”，不僅分布廣泛，數量眾多，而且經營活躍，需求旺盛，是銀行市場拓展的新藍海。截至2017年末，全國小微企業法人約2800萬戶，個體工商戶超過6500萬戶。今年上半年每天新注冊市場主體5.52萬戶。因此，普惠金融不可不為，更大有可為；不是要不要做的問題，而是如何做實做深做細的問題。

如何看待小微融資難融資貴？

小微企業融資難融資貴是一個復雜、多元、綜合的問題。既有宏觀經濟因素，也有微觀運行問題；既有總量因素，更有結構性矛盾；既有長期和共性因素，又有階段性和個體特征。需要全面分析，綜合施策，持續發力。

（一）小微企業融資難融資貴背后有深刻規律和復雜原因，應對癥施策。從企業需求端來看，相對于大中型企業，小微企業大多處于產業鏈的末端，資產規模較小，治理結構不夠完善，財務管理不夠規范，抗風險能力較弱。再加上社會誠信體系建設尚不完善，部分區域信用生態環境不夠理想，客觀上也縮窄了銀行的可選擇余地。從工行調研情況來看，存在融資缺口的小微企業中，有一定比例的企業營業收入下滑或盈利下降。小微企業融資難，因企業而異，因區域而異，主要表現為經營困難的小微企業融資難，金融生態較差的地方小微企業融資難。從金融供給端來看，部分商業銀行有壘大戶、吃快餐的發展慣性和路徑依賴，習慣“做大”的信貸作業和服務模式與小微企業需求不相適應，普惠經營能力不足。一些基層機構和從業人員由于前些年小微貸款不良率上升較快，受到問責的比例較大，客觀存在“恐貸癥”、“懼貸癥”，內生發展動力不足。再加上當前融資渠道和金融資源配置過度分散化，一些所謂的新金融、類金融機構追求高風險高收益，在看似緩解“融資難”的同時加劇了“融資貴”問題。從調查情況看，大型銀行小微貸款平均利率在5%-6%之間；各種新金融、類金融機構普遍在15%以上，而民間借貸一般在20%以上，中小銀行介于大銀行和他們之間。小微企業融資貴，因渠道而異，主要體現為非銀行類機構和部分中小銀行融資價格過高。因此，只有對小微企業融資真正難在哪里、貴在哪里，做到心中有數，才能應對有方，施策有效。

（二）小微企業需要的是全流程、全產品、全生命周期的金融服務。當前各方對小微金融的關注焦點集中在融資層面，但實際上，根據小微企業生產經營活動與資金周轉的具體特征，根據其所處的初創、成長與成熟壯大等不同的生命階段，其金融需求也存在明顯差異，需要短期與長期、信用與抵質押、線上與線下相結合的多元化融資支持，需要提供包括開戶、結算、融資、投資等在內的全鏈條金融服務。小微金融發展既要勇于創新突破，善于運用各種新技術新手段，又要腳踏實地，不忘初心，真正立足小微企業需求，扎扎實實做好基礎服務，不盲目追逐“潮流”，不寄希望于“一招鮮吃遍天”。

（三）普惠金融必須立足于商業可持續原則。普惠金融難，難在商業可持續，發展的關鍵點也在商業可持續。不解決這個痛點和難點，普惠金融做不大，也難做久。小微貸款最大的成本是風險成本，目前小微貸款不良率平均為2.75%，比大型企業高1.7個百分點，單戶授信500萬元以下的小微貸款不良率更高，銀行獲得的收益較難覆蓋風險。因此，發展普惠金融的核心是要提升風險管控能力，這才是商業銀行應該具備的專業優勢和看家本領，這才是最大的商業可持續。

怎么樣將小微金融真正做活做專？

近年來，工商銀行認真貫徹黨中央、國務院決策部署，積極轉變觀念，健全機制，下沉重心，初步形成具有工行特色的小微金融發展模式。目前工行在一級分行層面均已設立普惠金融事業部，在全國成立了約230家小微中心，實現了“中國制造2025”首批試點示范城市的全覆蓋，累計服務小微客戶超過百萬戶，累計投放小微貸款9萬多億元。截至今年6月末，工行普惠貸款余額較年初增長17%，遠高于各項貸款的平均增幅；小微貸款平均利率為5.26%，8月份更進一步下降至4.64%，遠低于其他融資渠道利率，在減費讓利方面較好發揮了大行“頭雁”效應。

做好小微金融，是一項長期和系統工程。工商銀行將重點圍繞“五個聚焦”，進一步打造“廣覆蓋、多層次、高效率、可持續”的普惠金融體系，推動小微金融增量、擴面、平價，力爭未來三年公司貸款增量三分之一以上投向普惠金融領域，普惠貸款年增幅30%以上，普惠貸款三年翻一番，讓金融服務的雨露甘霖更多普助小微、惠及民生，展現大行情懷與擔當。

一是聚焦貨幣政策傳導。切實把政府要求、監管政策和總行戰略有效傳導到各級機構，傳導到市場一線，引導工行牢固樹立“工商銀行不做小微，就沒有未來”的理念。將小微金融作為檢驗分支機構能力與擔當的試金石，作為培育經營管理“好手”、“干將”的練兵場。堅持在“真”字上下功夫，做真小微，真做小微。在“專”字上下功夫，建設專營機構、倡導專家治貸、強化專業服務。完善重點突破、梯度發展的布局和策略，根據區域資源稟賦，因地制宜、分類施策推動發展。加大人力、財務、信貸等資源投入力度，健全考核和問責機制，強化正向激勵和引導，激發普惠金融內生發展動力。

二是聚焦線下專營。針對小微企業融資“短小頻急”、業務量大而分散的特點，從品種、期限、業務模式等入手，全面優化線下融資服務。合理提高小微企業信用貸款比重，按客戶需要增加中長期貸款供給，進一步完善小微企業續貸辦法，增加普惠面，并根據企業不同發展階段，提供包括財務顧問、投資銀行、財富管理等在內的綜合金融服務。探索推進小微企業主辦行制度，建設互利共贏的新型銀企合作關系。持續推動小微中心流程優化和能力提升，配齊配強專業人員，創新差異化審批授權，原則上5個工作日內完成整個審批流程，努力將小微專營機構打造成線下營銷組織中心、業務處理中心、風險管控中心以及O2O落地服務中心，更好地貼近小微、服務小微。

三是聚焦做活線上。順應“數字普惠”的趨勢，運用互聯網思維，重構普惠產品體系。搭建一個平臺（小微金融服務平臺），打造三大產品體系（經營快貸、網貸通、線上供應鏈融資），努力成為普惠金融綜合服務商。其中，“小微金融服務平臺”創新打造了“線上預約、線下面簽”的便捷開戶新模式，客戶僅需到店一次，半小時即可完成開戶與基礎業務的一站式辦理。經營快貸具有“低門檻、純信用”特點，基于小微企業的結算等信息，無需抵押擔保，主動授信，實現“秒貸”，節約成本。“網貸通”通過建立覆蓋全國的押品數據庫，智能評估押品價值，實現線上一鍵即貸，隨借隨還，目前已累計為超過9萬小微客戶發放融資2.4萬億元。供應鏈融資以核心企業為依托，應用區塊鏈和大數據技術，可實現全鏈條授信融資。

四是聚焦信貸價格控制。發展普惠金融必須“量”、“價”統籌，同步推進。工商銀行對小微貸款實行“保本微利”的定價原則。一方面充分發揮大行存款穩定優勢，避免存款分流制約信貸投放能力，嚴控負債成本上升向資產端傳導。另一方面通過內部資金轉移價格優惠等方式，對分支機構向小微企業的讓利進行全額補償。此外，嚴格執行監管收費規定，并積極運用金融科技手段防控風險，將風險成本下降的紅利更多惠及小微企業，讓艱苦創業的企業家擁有更多獲得感。

五是聚焦生態共建。發展普惠金融需要匯眾智、聚合力，共同呵護普惠幼苗茁壯成長。工行將以“工銀普惠行”活動為新的起點，進一步深化與政府、同業、企業、媒體等社會各界的通力合作，推動征信、融資擔保等基礎設施建設，加強信息資源共享，形成“幾家抬”的合力，構建優勢互補、合作共贏的普惠金融新生態，讓普惠金融覆蓋“千行百業”，走進“千家萬戶”。（完）

文章來源：“中國金融家”