今天來了以后，聽了上面三位嘉賓的發言我特別高興：

第一個高興是：今天參會的人員除了我們中國供應鏈金融（商業保理）五十人論壇的代表以外，還有FCI的林暉先生，還有很多學校的領導、教授，還有很多中國目前重要保理公司的負責人，王忠民理事長剛才講得非常好。

第二個高興是：剛才趙正陽處長也講了，深圳是首個地方政府發文件支持供應鏈金融的。

第三個高興是：尹江山會長講到深圳商業保理企業的數量，到現在為止還是占全國的70%，大家想想全國的70%都在咱們這兒，這個貢獻多大？經濟下行，從中央到各級政府都在強調支持中小企業，深圳的保理、供應鏈金融做了多么大的貢獻？

第四個高興是：王忠民理事長擔任深圳市金融穩定發展研究院理事長，我覺得這對深圳、對我們中國供應鏈金融（商業保理）五十人論壇都是非常大的利好。他的號召力、感染力、鼓動能力在政府官員中是非常強的，每次演講都能得到下面很強烈的共鳴，對深圳金融業的發展，對保理業務的發展都是非常大的利好。

最近一兩年全球經濟下行，中國經濟轉型升級調整中，發展增速放緩，歐洲經濟下滑明顯。最近美聯儲降息，使得全世界都跟著降息，尤其是一年期和10年期債券利息出現倒掛，這是資產避險的本能使然。都擔心經濟出現更大風險，拋售短期購買長期，希望長期發展向好。

我們召開這次會議也是非常及時，深圳商業保理過去這么多年，從2013年開始到現在，每年都是做得最好，現在我們更要領先，為什么？就是因為國家對我們寄予很高的期望。

我的題目是“大灣區應該把保理與供應鏈金融作為全區首推的金融創新產品之一”。大灣區金融和其他創新，可能是我孤陋寡聞，我覺得不太明顯，我建議把保理和供應鏈作為金融創新的突破口，我從四個方面說明為什么提出這個題目：一是理由；二是作用；三是挑戰；四是建議。

一、理由

首先從供應鏈的地位來講，我提一個我以前沒說過的，供應鏈是上個世紀90年代出現的一種競爭的理念，迅速演變成企業在競爭中最主要的模式之一。21世紀，全球物流進入供應鏈時代，發達國家從戰略層面推進供應鏈體系的建設。大家知道美國2012年發布《全球供應鏈國家安全戰略》，我那個時候在國際商會，也配合做了為供應鏈設計的產品BPO，這個產品推動得不好，為什么推得不好？因為要增加一些費用，銀行覺得我現在能掙錢，為什么要做那個？和商業保理離得遠一點。我們國家2017年國辦84號文件提出的目標是到2020年要形成一批適合我國國情的供應鏈發展新技術、新模式，基本形成覆蓋我國重點產業的智慧供應鏈體系，培育一百家左右領先的全球供應鏈企業，中國成為供應鏈應用的重要中心。

上周美國發布《國家安全相關的四個領域》，其中兩個領域提到供應鏈：一是先進的軍事能力，如進攻和防御的高超武器、彈性的國家安全太空體系、現代化且靈活的戰略性和非戰略性核威懾能力；二是關鍵基礎設施恢復力，如對極端事件、網絡攻擊、電池脈沖攻擊、供應鏈攻擊等威脅的應對能力；三是半導體，為未來設計和存儲模式提供可信和有保障的電子技術；四是關鍵礦產開發循環和再處理技術，尋找替代材料，研發新的提取制造技術，以確保稀土等關鍵礦產的供應鏈安全。

我9月18日下午參加在安徽蚌埠舉行的中國首片8.5代TFT-LCD玻璃基板下線儀式，這也是供應鏈的重點突破。TFT-LCD玻璃基板是薄膜晶體管液晶顯示器用玻璃基板，8.5是第二代，我們國家在8.5代占到全世界的60%。但是我國玻璃基板一直是依靠進口，這個技術只有美國和日本掌握。他們的利潤到多少？毛利45%，我們去參觀人家根本不讓你去看?，F在咱們通過研究已經做出來了，完全是自主的知識產權。日本那個是溢流下拉工藝，我們中國的是超薄浮法工藝，100%的自主知識產權，成本是沒法比的，這就是供應鏈上的突破。

供應鏈和供應鏈金融的本質是為實體經濟服務的，我們國家支持實體經濟的抓手，現在大家已經形成共識，認為我們的供應鏈金融和保理都是支持實體經濟最好的抓手。供應鏈就是要有合同和場景，就是實體經濟表現。為什么我們要做保理？實體經濟也有變成兩極的現象，比如說貸款拿到后生產出很多產品變成庫存，賣掉的很多變成了呆賬，所以需要我們提供保理服務，對應收賬款進行管理，通過保理商的征信、專業，提供融資，保障貨權，保證產品收益。

提高企業核心競爭力必須提高整個供應鏈的鏈條競爭力，核心企業不能欺負上下游小企業，對上、對下都想撈一把，那不行，現在的競爭是全球競爭，全世界都在提高供應鏈的競爭力。同樣一個產品，供應鏈顯得成本非常高，供應商經常出現一些資金鏈斷裂的問題、現金流不足的問題，會影響整個鏈條的競爭，供應鏈的競爭包括上下游和同行業的競爭。

我是中建材的外部董事，比如說水泥行業，在全球競爭是非常激烈的，核心企業可以通過高科技手段發揮供應鏈的重要作用，在原材料還未出礦山之前，礦山就是我的倉庫、我的庫存。在原材料出礦時通過大數據、AI智能等手段監控全過程，通過物聯網監控運輸，運貨人員不需要檢驗質量，可以直接拉去生產。供應鏈的環節中節省這么多的成本和費用，才能使得供應鏈更好的和業進行競爭。供應鏈和供應鏈金融也是貿易便利化的粘合劑，供應鏈金融也是大宗商品供應鏈生態的催化劑，這個和我們的關系不大我不說了。

大灣區的優勢：廣東是中國改革開放的試驗田和先行者；深圳是中國特色社會主義先行示范區；香港、澳門是特別行政區。深圳的商業保理、供應鏈創新是比較超前的，深圳被賦予“中國特色社會主義先行示范區”，這個示范區的紅利是非常大的。

中國特色社會主義先行示范區是國家的根本制度和主體生態形式，涵蓋道德、理論、制度和文化的核心要素，關系到民族復興大業乃至世界文明競合，承載著強大的國家意志和特殊的歷史使命。深圳先行示范區的作用非常大。

所以深圳的再開放為保理和供應鏈發展提供了良好機遇：

1.營造國際一流法治化營商環境，根據授權對法律、行政法規和地方法規做變通規定，目前調整上位法的特殊政策只有海南自貿區和上海臨港才有，這些對保理和供應鏈是最好的機遇。

2.人民幣國際化先行先試，探索創新跨境金融監管，如果我們在大灣區，在香港、澳門做保理，用的人民幣是離岸還是在岸的？價格不一樣。所以我們要探索新的金融監管。

3.基金互認和外匯管理改革。

4.建設國際海洋開發銀行及全球海洋中心城市，深圳將成為全球的海洋中心城市。這些都需要保理業務支持，為保理提供一些場景?，F在是海權時代，海洋產業鏈的產值巨大，供應鏈金融的支持也是必不可少的，也是非常好的機會。

5.深圳將開展數字貨幣研究與移動支付等創新產品應用，這是對保理和供應鏈提供金融的保障。

6、國家支持深圳建設5G、人工智能等5個國家實驗室，支持深圳建設粵港澳大灣區大數據中心。這是供應鏈金融必須利用的強大基礎設施，我們也可以利用人才優勢，用深圳再開放的活力，制定出國際保理業務和供應鏈業務的慣例，也為香港這個全球金融中心地位添光增彩。

二、作用

規范國內的創新產品，首先梳理銀行、類金融、新金融的供應鏈金融和保理產品；其次，各類創新產品都應該經過認證，跨境產品需要規范，香港、澳門他們有商業保理也有銀行保理，我們如何按照國際的保理運作，他們也要了解廣東、深圳的創新。

香港的資金、人才優勢為供應鏈金融提供支持，我們將引領世界，不光是大灣區，但引領世界的讓人家認同我們才能跟隨。利用香港金融市場為保理和供應鏈提供AB。美國一降息，全世界都在降，歐洲和日本又開始QE,這樣資金肯定會寬松了。寬松的時候可以通過香港市場向境內引入低成本的資金。

三、挑戰

國內的商業保理要升級，我們和香港、澳門算是跨境的，跨境更要理順，為什么粵港澳大灣區很多東西弄不成？雖然是一個國家，但是三個海關、三種貨幣、人民幣匯率不同、海關稅收不同，很多東西都是不同的，怎么能又快又好發展？前幾天我看深圳的小蔡寫了一篇文章，他說，“令人奇怪的是，今天大多數人談論的供應鏈其實是供應鏈金融，而令人遺憾的是，今天大多數人談的供應鏈金融脫離了供應鏈。比如說供應鏈公司，如果失去了幫助客戶融資功能的供應鏈公司居然就會被人說成是偽的。還有一種錯誤的認為，供應鏈金融就是做高利貸的。很多做供應鏈的人沒有準確認識到供應鏈能給企業發揮什么樣的價值?！贝_實是很多人不懂供應鏈。把供應鏈看得太窄了。

2017年國家提出供應鏈的概念時，向一些大企業進行投資，鼓勵他們向供應鏈金融轉型，預計他們明年能完成國家交給的使命，但是中國市場太大，僅靠這些大企業還遠遠不夠，我們還需要很多供應鏈金融的服務。

需要協調三個區的海關、稅收、貨幣和監管，需要統一三個區的跨境結算規則和慣例，國內和海外業務不接軌。大家可以去看看我主編的《商業保理指引》，寫的東西就像我的PPT一樣很簡單。

四、建議

不知道大家同不同意我的建議：

1、深圳的商業保理協會和中國供應鏈金融（商業保理）五十人論壇，我們首先應該迎接挑戰。

2、發出倡議，和香港、澳門、廣東保理協會先行動起來。

3、深圳保理利用好改革紅利，為國家戰略城市服務。

4、中央支持深圳建立國際金融中心。

5、為深圳成為大灣區創新發展中心和核心貢獻力量。

現在是最好的機遇，如果我們能把他們的經濟和粵港澳大灣區連接起來，我覺得從中央的政策，我們的能力，我認為現在在座的，還有一些沒來的企業，出去把供應鏈、供應鏈金融、保理談到統一了是不得了的事情。

深圳特區擁有立法權，香港、澳門擁有“一國兩制”的優勢，廣東又有改革開放的經驗，香港的居民搬到深圳還可以享受居民待遇，深圳的保理、供應鏈在國內又是領先的，目前我認為是天時地利人和，應該努力做一個大灣區的首創，這是我的建議，謝謝大家！