文/中國工商銀行結算與現金管理部副總經理 司春曉

編者按：為搭建銀行業跨界交流平臺，促進銀行業金融機構通過交易銀行業務更好服務實體經濟，由中國銀行業協會、中國財務公司協會指導，《中國銀行業》雜志社與中國交易銀行網聯合主辦的“首屆交易銀行國際論壇”于6月23日在京召開。本文為嘉賓現場發言的速記整理。接下來中國銀行業雜志微信公眾號還將陸續推出相關專題，提供更多內容供業內讀者參考。

作為大型商業銀行，工商銀行也一直在思考如何借鑒中外同業開展交易銀行的先進經驗，做好經營轉型，為客戶提供更好的綜合化和個性化的銀行服務。

回顧現金管理和交易銀行的發展歷史，我們認為交易銀行的出發點就是以客戶為中心，無論是現在提供的現金管理服務，還是契合企業交易服務需求進行的交易銀行轉型，我們的目的都是基于以客戶為中心的理念，進行服務的升級，根據企業需求的變化提供對應的服務。

企業現金流時代

上世紀以來，尤其是二戰結束以后，企業的財務有一個非常重要的變化，就是對現金流的重視，這種變化體現在企業的管理架構上，就是司庫功能和財務職能不斷地變化。

從上世紀60年代開始，歐美的企業集團，為了加強現金管理，通常在財務部門的下面設立現金管理部門，與其會計部門平行，為企業集團做些簡單的現金核算。

到了70年代，隨著市場監管放松，一些新型的短期貨幣工具廣受歡迎，現金管理職能從簡單的核算，擴展到獲取資金、管理現金收支，保持賬戶頭寸平衡等。

到了80年代，現金管理部門的職能又發生了進一步變化，從本質上更接近金融資產管理和流動性管理，成為公司綜合管理領域的一部分，企業逐步將現金管理部門從財務部門獨立出來，成立單獨的司庫部門。

從企業集團的財務管理實踐來看，全球大多數大型跨國企業集團，通過借助先進的信息技術、通信手段、金融服務，都建立了企業司庫，并且賦予它越來越豐富的職能。企業司庫制度的完善，必然要求與之對應的銀行服務能夠進行整合，以實現點對點的服務。

企業司庫對應的是企業流動資本管理，流動資本大部分與企業主營業務，即產、供、銷基本的經營活動相關。在企業司庫制度不斷完善的趨勢下，商業銀行對交易服務進行整合成為一種必然。

企業供應鏈時代

我們看到，另外一個變化，是全球供應鏈管理的不斷完善。上世紀80年代以來，得益于IT技術和物流技術進步，遠程生產組織和流程成本降低，供應鏈逐步取代了縱向一體化，成為了國際上產業組織的主流模式。

在這種模式當中，大企業專注于品牌、客戶管理和創新，包括系統集成等核心能力的創造和提升，將生產、流通、銷售等中低附加值環節，外包給中小企業，以此形成交易穩定、利益共享的產業鏈體系。

中小企業往往發揮自己的專項優勢，加入到產業鏈的分工體系當中，成為供應鏈的一個節點和布局當中的重要一環。這種供應鏈的生產模式，會給總成本帶來雙重效益。

一方面，由于利用了分工供應鏈生產模式，相對于一體化型的企業，這種模式具有更高的生產效率，因此能夠大幅度降低生產加工的成本。但是從另外一方面來說，供應鏈上企業間的信息流、物流和資金流的管理，就會變得更加復雜，有可能導致交易成本的大幅度提升。

因此，要防止交易成本對生產效率的侵蝕，必須要求供應鏈上的核心企業具有較高的供應鏈管理水平。這不僅要協調好供應鏈上下游產業鏈之間的關系，還要盡可能利用包括金融機構、物流公司以及 IT企業等外部機構的支持性服務，在供應鏈生產模式產生的頻繁、大量交易過程中，也需要外部金融機構支持，降低交易成本，直接推動銀企合作，從縱向一體化時期的融資和投行合作，轉向供應鏈時期的交易銀行合作。

現金管理綜合化不斷深入

對應企業司庫以及財資管理的需要，工商銀行最早在國內引入現金管理的服務體系。個人記憶大概是在2002年，我在山東分行電子銀行部負責推廣現金管理，到現在有15年時間，在國內的大銀行當中，工商銀行也是率先在總行成立一級部門結算和現金管理部，現金管理這項服務在國內同業得到廣泛開展。

十多年以來，工商銀行一直不斷提高現金管理綜合化，通過靈活的賬戶管理，快速收款、便捷多樣的付款，幫助企業提高流動性；通過資金池、票據池等流動性管理工具，幫助大型企業和銀行客戶最大限度地調撥和使用自有資金集約化的管理流動資產。

我們通過多樣化的理財產品，幫助企業短期盈余，增加資金收益；通過保理、訂單融資等貿易融資產品，滿足企業短期資金融資需求；通過衍生品交易和對公賬戶類投資，幫助企業管理各類風險敞口；我們還通過銀行自身的IT系統和賬戶架構的合理設計，實現集團資金存量、流量的實時可控，并根據不同賬戶的監管要求，提供大額資金變動的提醒、特殊用途的提醒等多種個性化的信息服務，等等。

隨著供應鏈生產形式的普及，我認為，交易銀行是現金管理的升級。在客戶需求增多的形勢下，我們借助互聯網推動金融和產業不斷融合，打造交易銀行和產融生態圈。

同時，現金管理服務通過不斷地完善綜合管理能力，在滿足企業財務和司庫部門資金管理需求基礎上，通過收付款業務，為企業采購、銷售部門提供相應的服務，而交易銀行管理企業在生產經營行為過程中以及這些行為背后所反映的三大財務報表體系當中的流動資本、利潤轉化和現金流量管理，覆蓋面更廣。因而，交易銀行不光直接服務企業的財務部門，還把服務擴展到了銷售、采購和生產各個部門。

金融和企業不斷融合

在這期中，互聯網和在其基礎上衍生的電子商務，為交易銀行的發展提供技術手段。我們在實踐中發現，最開始我們提供網上銀行，后來跟企業的銀行對接，提供銀企互聯，實現銀行和企業的信息交互，這種間接方式取得的信息，在數據的真實性和時效性方面，都有待進一步優化。這些年隨著電子商務的發展，企業希望借助銀行的技術優勢、安全性，為線上采購和銷售系統提供幫助。

比如銀行可以提供銷售的平臺，或者是基于企業的ERP，延伸電子供應鏈平臺。現在工商銀行也在浙江成立了二級部門交易銀行中心，主要就是通過為企業搭建網站或購物平臺，或者是把供應鏈服務嵌入到企業的業務流程里，從而提高企業的電子商務能力，同時也可以將商業銀行支付結算、融資、理財等金融服務嫁接到企業的交易行為當中。

在這期間產生的大量的高頻數據，經過有機組合，能夠同時為銀行和企業創造更多的價值。這也就是我們近期推出的“工銀聚”服務的主要內容。

除此之外，還有一種方式，如果企業希望在第三方平臺實現供應鏈，我們工商銀行還有一個電商平臺，叫作“融e購”。工商銀行做電商的出發點是什么？我分享一下我個人的思考過程，這有助于大家理解這件事。2008年全球金融危機，我當時在深圳分行營業部工作，當時我看到很多外貿企業，由于外貿需求下落，整個產品的生產都受到影響。但同時，很多內地的商業企業，買不到這些好的外貿企業生產的產品。

可是，是這些外貿企業，不愿意和國內的商業企業做生意？工商銀行大量客戶是商業企業、工業企業，我又是做金融的，我就想幫他們解決貨款問題。我想我們能不能做一個平臺，這個平臺連接工業客戶、商業客戶，同時通過銀行，延伸到個人客戶。我猜工行做電商平臺的初衷，就是幫助客戶建立朋友圈，達成交易。可以說，“融e購”電商平臺是根據交易銀行理念做出來的。

通過這種電商平臺，工商銀行拿到了整個交易的各種信息數據，把優勢支付和融資的金融服務嵌進去，來完成對交易真實性、及時性和有效性的認證與保障；同時，圍繞企業交易行為、管理行為、商品物流等多個方面，不斷延伸交易服務，為交易的各個環節，配套金融的產品和服務，支持企業提升線上交易的電子化水平，提高利潤率和資產的周轉率。

打造交易銀行和產融生態圈

其實在整個產品包括服務體系的基本架構，我們已經基本搭建完成，但是其實我個人感覺，工商銀行這么大體量的銀行，在向交易銀行轉型的過程當中，其實還有很多困難。舉兩個簡單的例子，在業務組織方面，我們其實說了很多年以客戶為中心，但是很大程度上，產品銀行、功能銀行的痕跡和慣性還是非常重。

當我們用交易銀行的全新視角，來看現有的這些產品和服務，發現會散落在很多部門，比如國際業務、公司業務、信貸部門、電子銀行、結現等，因此要整合成整體服務，還需要我們的業務組織做很大的變動。

比如貿易融資需要授信，我個人2000年在山東分行做信貸授信，我們最早的模型非常簡單，就是用資產負債率看看融資還有多少空間，然后選出這個空間做授信。后來引入β值，對企業現金流進行分析，核定授信。隨著這些年的發展，指標越來越復雜，模型越來越先進，分得也越來越細。

但是其實歸根到底，我們商業銀行對企業的授信還是以企業的資產負債表、企業財務報表優劣決定是否授信。工商銀行現在正向交易銀行的方面轉變，不久前推出了ICBC3.0發展戰略，以及正在對組織架構，包括考核、評價體系等進行戰略性的研究。

今年工商銀行金融研究所也把交易銀行課題作為總行重點課題進行戰略性研究，我相信工商銀行有這個能力、有這個實力，就像我們之前在其他領域，包括現金管理的領域，我們已經做到了。我相信在不久的將來，在交易銀行范圍里，工商銀行也能夠給我們的合作伙伴提供最好的平臺，給我們的客戶提供最好的服務，也給咱們同業提供好的案例。

（注：以上根據2017年6月23日首屆交易銀行國際論壇上的發言速記整理。）

轉載自中國銀行業雜志