來源：《中國信用卡》（2019年04期）；作者：陳磊（中國人民銀行蚌埠市中心支行）
隨著互聯(lián)網金融的快速發(fā)展和業(yè)務創(chuàng)新方式不斷深化，電子商業(yè)匯票業(yè)務在發(fā)展過程中存在部分風險因素，導致一些風險事件的發(fā)生，給我國金融業(yè)帶來了不穩(wěn)定因素。本文結合電子商業(yè)承兌匯票的具體案例，分析風險點并提出應對建議。2016 年初 B 公司通過 H 銀行電子商業(yè)匯票系統(tǒng)關聯(lián) Z 公司等多個公司，連續(xù)開出 9 張電子商業(yè)承兌匯票，共計約 450 萬元。B公司還就其與供應商之間的商業(yè)承兌匯票結算保理融資事宜與W商業(yè)保理公司簽署保理合作協(xié)議，并與 W 商業(yè)保理公司的關聯(lián)企業(yè)A 支付科技有限公司簽署融資合作協(xié)議，利用其互聯(lián)網票據投資平臺開展所謂的票據融資。期間，B公司的關聯(lián)企業(yè) D 公司為 B公司開具或背書轉讓的票據提供擔保。同時，Z 公司等多個關聯(lián)公司也均和 A 支付科技有限公司就商業(yè)承兌匯票在線平臺融資服務簽署融資服務合同。2017 年初，電子商業(yè)承兌匯票到期后，B 公司未能按期兌付，H 銀行在承兌人（B 公司）賬戶余額不足以支付票款時，未代承兌人作出拒付應答，并代理簽章。W商業(yè)保理公司將 B 公司和 Z 公司等多個供應商告上法庭，將 H 銀行未代承兌人作出拒付應答并代理簽章一事投訴至人民銀行。在該案件中，B 公司在與關聯(lián)公司無真實交易關系或債權債務關系的情況下開具多張電子商業(yè)承兌匯票，利用互聯(lián)網票據平臺進行融資，通過資金空轉套取資金。（一）電子商業(yè)匯票系統(tǒng)準入門檻低該案例中，B 公司在 H 銀行通過該行企業(yè)網銀客戶端開通電子商業(yè)匯票系統(tǒng)功能。根據《電子商業(yè)匯票業(yè)務管理辦法》規(guī)定，企業(yè)開通電子商業(yè)匯票業(yè)務，只需具備中華人民共和國組織機構代碼，并在接入機構開立人民幣銀行結算賬戶，接入機構只需對客戶名稱、賬號、組織機構代碼和業(yè)務主體類別等基本信息的真實性進行審核，并與客戶簽訂電子商業(yè)匯票業(yè)務服務協(xié)議，明確雙方的權利和義務即可。作為接入機構的銀行在給企業(yè)提供電子商業(yè)匯票服務時，僅需對企業(yè)基本信息的真實性進行審核，缺乏對企業(yè)經營狀況、財務狀況、資信狀況、產供銷關系等進行深入了解和審核 ；盲目鼓勵企業(yè)簽發(fā)、收受和轉讓電子商業(yè)承兌匯票，未對電子商業(yè)承兌匯票的出票人、承兌人進行信用評級。由于通過電子商業(yè)匯票系統(tǒng)簽發(fā)電子商業(yè)承兌匯票無需上傳合同、發(fā)票等資料，也無需抵押、擔保等手續(xù)，即可隨意出票，門檻很低。如果關聯(lián)企業(yè)通過互聯(lián)網票據平臺將票據以質押或背書轉讓方式進行融資，則易導致票據到期后不能及時兌付，從而產生信用風險和金融風險。（二）電子商業(yè)匯票系統(tǒng)客戶端功能不健全商業(yè)銀行電子商業(yè)匯票系統(tǒng)存在銀行為企業(yè)客戶提供的網銀客戶端功能參數設置及操作流程不一致等情況，使電子商業(yè)匯票的流轉存在障礙。雖然支付清算協(xié)會在 2016 年底印發(fā)了《電子商業(yè)匯票系統(tǒng)客戶端功能標準及操作規(guī)范》，但僅在其第 3 章第 14 條要求各接入機構在保持電子商業(yè)匯票客戶端個性化的同時，按照系統(tǒng)錄入要求在貼現(xiàn)界面必輸項中設置貼現(xiàn)方式、貼現(xiàn)利率（年利率）、貼現(xiàn)行和清算方式 ( 票款對付 / 非票款對付 ) 等 4 項內容。由于該規(guī)定未對電子商業(yè)匯票系統(tǒng)客戶端的功能給予更詳細的說明，導致部分商業(yè)銀行存在電子商業(yè)匯票接入系統(tǒng)功能不完善。當企業(yè)有異常操作現(xiàn)象，如 B 公司短時間內大量開立電子商業(yè)承兌匯票，H 銀行系統(tǒng)不能自動作出相應提示。在 B 公司賬戶余額不足以支付票款時，H銀行的工作人員也沒有權限通過該行電子商業(yè)匯票系統(tǒng)客戶端查看票據狀態(tài)，導致未能及時代承兌人作出拒付應答并代理簽章。因電子商業(yè)匯票客戶端功能不健全，導致銀行因人為或系統(tǒng)原因未及時轉發(fā)電子商業(yè)匯票信息，存在給票據當事人造成損失的風險。（三） 缺乏真實貿易背景簽發(fā)電子商業(yè)承兌票據存在風險我國《票據法》第 10 條規(guī)定，票據的簽發(fā)、取得和轉讓應當遵循誠實信用原則，具有真實的交易關系和債權債務關系。《電子商業(yè)匯票業(yè)務管理辦法》第 34 條規(guī)定，電子商業(yè)承兌匯票有 4種承兌方式，承兌的前提均是要有真實交易關系或債權債務關系。由上可見，真實交易關系或債權債務關系中的債務人簽發(fā)是票據開出的前置條件。本案中，B 公司及其供應商（實質為關聯(lián)企業(yè)）在沒有真實交易關系或債權債務關系的前提下，在支付匯票金額的資金來源并不可靠的情況下，開立電子商業(yè)承兌匯票，并交由關聯(lián)企業(yè)通過互聯(lián)網票據平臺進行融資套現(xiàn)，實現(xiàn)票據空轉，有可能使資金轉移至股市或房地產市場，催生出大量泡沫，不僅影響銀行對實體經濟增長的支持力度，削弱信貸功能，也加大了金融業(yè)的系統(tǒng)性風險。（四） 票據保理業(yè)務存在票據貼現(xiàn)嫌疑本案例中，B 公司及其關聯(lián)企業(yè)通過 W 商業(yè)保理公司及其關聯(lián)的互聯(lián)網票據投資平臺實現(xiàn)企業(yè)融資。W 商業(yè)保理公司在明知B 公司開出的電子商業(yè)承兌匯票不是基于真實交易關系和債權債務關系的情況下，仍和 B 公司及其關聯(lián)公司簽訂協(xié)議，開展實質意義上的票據保理業(yè)務，關聯(lián)公司 Z公司等將電子商業(yè)承兌匯票背書給 W 商業(yè)保理公司。根據銀監(jiān)會《商業(yè)銀行保理業(yè)務管理暫行辦法》和商務部《商業(yè)保理企業(yè)管理辦法（試行）》的規(guī)定，應收賬款是指企業(yè)因提供商品、服務或出租資產而形成的金錢債權及其產生的收益，但不包括因票據或其他有價證券而產生的付款請求權。因此，W 商業(yè)保理公司基于受讓票據項下的應收款敘作保理業(yè)務是不合法的，存在票據貼現(xiàn)嫌疑。根據《商業(yè)匯票承兌、貼現(xiàn)與再貼現(xiàn)管理暫行辦法》（銀發(fā)〔1997〕216 號）規(guī)定，只有金融機構可以開展票據貼現(xiàn)業(yè)務，W商業(yè)保理公司作為非金融機構擅自從事票據貼現(xiàn)業(yè)務屬非法行為。針對電子商業(yè)匯票業(yè)務的監(jiān)管，人民銀行相繼出臺了《電子商業(yè)匯票業(yè)務管理辦法》《中國人民銀行關于發(fā)布電子商業(yè)匯票相關制度的通知》《中國人民銀行、中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會關于加強票據業(yè)務監(jiān)管促進票據市場健康發(fā)展的通知》和《中國人民銀行關于規(guī)范和促進電子商業(yè)匯票業(yè)務發(fā)展的通知》等相關文件。然而《電子商業(yè)匯票業(yè)務管理辦法》等均為人民銀行的行政規(guī)章，層級較低，一旦產生票據法律糾紛，司法機關在認定票據行為的法律效力時，只能將該辦法作為參考，當該辦法與《票據法》《最高人民法院關于審理票據糾紛案件若干問題的規(guī)定》等法律或司法解釋存在沖突時，必須嚴格優(yōu)先適用上位法。如今，電子商業(yè)匯票的出票、承兌、背書、保證、質押、貼現(xiàn)等過程已全部實現(xiàn)電子化，電子交易的簽章只通過電子簽名的形式實現(xiàn)。但我國《票據法》尚未承認經過數字簽章認證的非紙質的電子票據的支付和結算方式，學界也普遍認為電子簽名不符合《票據法》第 4 條和第 7 條規(guī)定的簽章規(guī)則，不承認以電子簽名認證的電子票據支付結算方式。因此，電子商業(yè)匯票在受法律保障方面會受到一定影響。（一）提高開通電子商業(yè)匯票業(yè)務的標準現(xiàn)實中，企業(yè)開通電子商業(yè)匯票業(yè)務的標準較低。建議銀行在給企業(yè)提供電子商業(yè)匯票服務時，要對企業(yè)的經營狀況、財務狀況、資信狀況、產供銷關系等進行審核和了解，并針對企業(yè)賬戶余額是否充足及是否存在電子商業(yè)承兌匯票延遲承兌或拒付情況，每年對企業(yè)開展一次信用評級。銀行可根據評級情況對企業(yè)采取年度電子商業(yè)承兌匯票開票總金額或筆數的限制，對進入黑名單的企業(yè)可停止電子商業(yè)匯票服務。（二）建立健全電子商業(yè)匯票系統(tǒng)客戶端功能建議由人民銀行牽頭支付清算協(xié)會和上海票據交易所制定統(tǒng)一的、較為完善的電子商業(yè)匯票客戶端功能標準與操作規(guī)范，指導接入機構統(tǒng)一和完善與網銀客戶有關的基本功能和操作服務，方便企業(yè)辦理電子商業(yè)匯票業(yè)務，同時也方便銀行進行有效管理，建立健全電子商業(yè)匯票系統(tǒng)客戶端功能，可進一步優(yōu)化系統(tǒng)功能，強化安全設置，規(guī)范業(yè)務操作，提升風控水平，降低操作風險。一是嚴把電子商業(yè)匯票系統(tǒng)準入環(huán)節(jié)，嚴格依據“了解你的客戶原則”審核企業(yè)相關資料，通過工商企業(yè)信息查詢、企業(yè)征信查詢、上門核實、法人面簽、查看財務報表等多種手段，確保電子商業(yè)匯票系統(tǒng)準入客戶身份、業(yè)務意愿、資產負債、經營狀況等風險要素的真實性，嚴防客戶惡意接入系統(tǒng)。二是在承兌環(huán)節(jié)，嚴查票據交易的真實貿易背景。對經營規(guī)模與交易金額不符的企業(yè)、持票量過大的企業(yè)以及電子商業(yè)承兌匯票的承兌人與收款人之間是否為關聯(lián)企業(yè)等應重點關注。三是建立黑名單制度，尤其應對逾期付款或拒付情況進行梳理，將超過一定標準的企業(yè)記入黑名單，并記入企業(yè)征信記錄。四是探索采用保函、保證等形式，增強電子商業(yè)承兌匯票信用，鼓勵對電子商業(yè)承兌匯票的出票人、承兌人進行信用評級，充分利用電子商業(yè)匯票系統(tǒng)的評級信息登記功能，提高票據信用保障。（四）建議將電子商業(yè)承兌匯票納入征信系統(tǒng)當前，實體經濟面臨融資難、融資貴難題，一旦企業(yè)持有的電子商業(yè)承兌匯票出現(xiàn)貼現(xiàn)難、流通性差、兌付不及時或不兌付等問題，將大大降低企業(yè)的資金周轉率，不利于企業(yè)發(fā)展。建議人民銀行進一步加強對商業(yè)承兌匯票的監(jiān)管，特別要加強對出票單位的信用管理，加大對電子商業(yè)承兌匯票出票人不按期兌付行為的處罰力度，將其記入人民銀行征信系統(tǒng)，使其不能再使用電子商業(yè)匯票系統(tǒng)。隨著電子商業(yè)匯票業(yè)務的不斷發(fā)展，《票據法》在電子商業(yè)匯票業(yè)務上適用的矛盾與沖突會愈加明顯，修訂《票據法》或為電子票據專門立法已迫在眉睫。以國外經驗來看，美國于 1999 年制定了《統(tǒng)一電子交易法》，并與《統(tǒng)一商法典》有關票據的相關法規(guī)共同規(guī)范電子票據業(yè)務 ；德國于 2001 年制定了《德國電子簽名框架條件法》；韓國于 2004 年制定了《電子票據發(fā)行及流通法》。筆者建議，我國應結合《電子簽名法》和《電子商業(yè)匯票業(yè)務管理辦法》對《票據法》進行修訂和完善，通過《票據法》同時規(guī)范紙質票據與電子商業(yè)匯票的票據行為，保障票據活動中當事人的合法權益，促進票據市場的繁榮與發(fā)展。同時，監(jiān)管部門要正確引導、控制風險、明確底線，明確互聯(lián)網票據平臺信息中介服務商的功能定位。建議由人民銀行和銀保監(jiān)會牽頭對票據融資進行監(jiān)管，研究出臺有關票據融資的指導性文件，完善互聯(lián)網票據平臺信息披露和風險提示，將互聯(lián)網票據平臺納入行業(yè)自律組織的指導范圍，制定自律規(guī)范，明確票據平臺的準入標準、信息發(fā)布標準，加強信息披露。經營互聯(lián)網票據業(yè)務的機構必須獲得監(jiān)管部門批準后方可營業(yè)。來源：《中國信用卡》（2019年04期）；作者：陳磊（中國人民銀行蚌埠市中心支行）
