上海自貿區“金改40條”主要目標是進一步發揮分賬核算賬戶（FT）的作用，尤其在與金融相關的資本項目開放領域；廣東和福建自貿區發揮毗鄰港澳臺的地域優勢，開展各項金融開放試驗；天津自貿區繼續深入試驗融資租賃業務對標國際準則以及京津冀協同發展。外管局為四地自貿區下發了一致的外匯管理細則，主要從支持貿易便利化、融資租賃業務和總部經濟的角度，開展改革試點。同時，自貿區的營商環境不斷優化，商事登記“三證合一”、保稅展示、海關“國際貿易單一窗口”改革、簡化原產地證認證、海關異地委托監管、貨物狀態分類監管等政策紅利，持續釋放區內實體經濟的活力。

對于商業銀行而言，這既是挑戰也是機遇。一方面，監管機構鼓勵創新，傳統的風險合規管理制度很難適應服務的新需要，容易發生跨境資金流動風險；另一方面，金融租賃、跨境電商、港口貿易、科技創新、股權投資等各種業態蓬勃發展，金融服務商機無限。商業銀行應遵循“展業三原則”，按照宏觀審慎管理要求，探索在自貿區內建立和完善風險合規管理制度，同時應創新產品服務方案，著力在跨境雙向人民幣資金池、跨境直貸、人民幣信貸支持企業境外項目、跨境電商和個人對外投資等領域加強金融服務。

該項政策在2014年11月發布，2015年9月進一步便利了政策條件。截至2015年10月，全國共設立資金池346個，跨境資金流動2,846.4億元。目前唯有上海自貿區出臺資金池細則，相較全國版政策而言，優勢在于取消企業準入門檻以及資金凈流入額度控制，極大便利了企業集團內部資金跨境調撥，截止2015年10月，上海自貿區共設立資金池198個，跨境資金流動2,576億元。市場對廣東、福建和天津三地自貿區的跨境人民幣資金池政策充滿期待，預計央行即將推出三地自貿區版人民幣資金池政策。

人民幣跨境直貸政策從2014年開始陸續在全國11個地區進行試點，截至2015年10月，累計簽訂借款合同金額919.9億元，提款金額771億元。今年1月22日，人民銀行發布了關于擴大全口徑跨境融資宏觀審慎管理試點的通知，本外幣境外融資將更加便利。在境外資金成本低于境內時，通過跨境直貸，企業能降低融資成本。目前境內外資金成本波動較大，需要銀行有靈活多變的解決方案來應對，才能抓住價格窗口獲得業務機會。

隨著“一帶一路”經濟發展戰略的提出、亞投行的建立，以及境內資金成本的不斷下降，境內銀行人民幣信貸支持境外項目的市場需求不斷增加。2011年央行發布關于境內銀行業金融機構境外項目人民幣貸款的指導意見以來， 230多家銀行為企業“走出去”提供融資超過2.3萬億元人民幣。2015年1-9月，我國企業在“一帶一路”沿線國家新承攬項目合同金額591.1億美元，直接投資120.3億美元，同比分別增長24.9%和66.2%。自貿區集聚著大量“走出去”的企業，預計央行很快推出便利政策，支持自貿區境外項目建設、對外直接投資、出口買方信貸等業務。

2015年1-11月，我國跨境電子商務出口增速超過30%，市場采購貿易增幅超過70%，帶動了大量中小微企業出口，成為新的外貿增長點。2015年，中央同意杭州建設跨境電商綜合試驗區，隨后將試點政策推廣到10個試點城市，其中6個是自貿區所在城市。最近的國務院常務會議再次強調了跨境電商行業對外貿增長的重要性，要在試點地區“構建六大體系”，“建設線上線下兩個平臺”，銀行研發提供一站式線上金融服務方案勢在必行。

個人領域的資本項目開放是我國人民幣資本項目可兌換“最后一公里”，目前，境內區外個人可辦理的跨境人民幣業務主要在貨物貿易和服務貿易項下，資本項下僅限于境內個人股東向境外投資者轉讓所持境內企業的股份。市場期待已久的QDII2遲遲未能落地，而個人對外投資的需求越來越強烈，自貿區金融指導意見明確提出支持區內符合條件的個人按規定開展各類人民幣境外投資。結合服務實體經濟的總體原則，預計自貿區會首先推出個人項下對外實業投資的政策細則。

肯取勢者可為人先，廣發銀行全面部署，蓄勢待發，在四大自貿區都規劃了網點機構，總分支行組成縱向服務團隊，建立快速響應機制，從企業決定入區發展開始，提供商事登記、開戶、結算、匯兌、投融資等一條龍貼心服務。

依托交易銀行服務平臺——環球交易服務部，廣發將第一手的政策信息融入產品研發中，為自貿區建設“度身訂做”了商事登記開戶綜合解決方案、限額可兌換綜合解決方案、跨境電商綜合解決方案、跨境本外幣雙向資金池、跨境直貸等創新金融服務方案，升級跨境金融綜合服務體系，打造“跨境直通車”2.0版和“跨境現金管理”服務品牌，服務自貿區企業境內外、離在岸、本外幣全方位財資貿易管理需求。

廣發銀行“跨境直通車”2.0版專注于跨境人民幣綜合金融和國際貿易融資領域，將現金管理產品創新理念嵌入到跨境金融綜合服務方案中，為企業提供涵蓋本外幣國際結算、貿易融資、跨境擔保、項目投資、避險理財、現金管理等六大領域的產品和服務，真正幫助企業客戶實現貿易無“幣壘”、資金通天下，打通中國企業“走出去”的金融通道，為“一帶一路”國家戰略提供支撐。同時，廣發銀行還充分利用“互聯網+”的力量，通過企業網銀、在線供應鏈平臺等線上手段，率先實現A類企業貨物貿易項下全自動結匯、供應鏈融資服務秒級出賬等結算融資便利化，使“跨境直通車”2.0版功能更強大，更符合自貿區金融創新的需求。

來源：廣發GTS動態