全球正在迎來“中國投資”新時代,這代表一個新格局將要顯現,而中國企業將直面一個更大的世界。

近期,中國企業在歐洲掀起新一輪收購潮。有分析人士指出,歐元區的疲軟狀況和經濟復蘇的跡象都在刺激著中國加快進軍歐洲市場的步伐。

全球并購數據服務商Dealogic提供的信息顯示,2014年中國在西歐總投資超過220億美元,是2013年投資總額的四倍。

據清科研究中心數據顯示,2014年中國國內企業海外并購則發生152起,同比增幅高達53.5%。據湯森路透發布數據,今年以來年中國并購交易活動開局強勁,截至目前,已公布的涉及中國企業的并購交易總額已達811億美元,較2014年第一季度增長21.6%,令2015年成為中國并購市場歷史上同期成交金額最高的一年。

現在的中國是,高水平引進外資和大規模走出去正在同步發生,這可以說是中國對外開放呈現的新特點。資本與消費將成為中國經濟全球化的新特征,有專家預言,2015年會成為中國企業走出去的里程碑之年。

中國目前已是第一貿易大國,未來的發展面臨必須轉型的客觀要求,讓中國走出去是一條較為有效的途徑。中國的對外投資趨于多元化,目前涵蓋了采礦業、批發和零售業、建筑業、制造業、房地產業、交通運輸等領域。

加快培育新的增長點和增長極,實現在發展中升級,在升級中發展,這是政府工作報告中提出的努力方向。活躍的海外投資日漸成為中國經濟新亮點,并形成新的增長潛力。

一個新格局將要顯現,而中國企業將直面一個更大的世界。

接下來的路怎么走?

2015年冬季達沃斯論壇上,林毅夫表示需要關注兩種新的對外投資。

從投資主體來看,最初走出去的更多是國企,但隨著自身實力壯大,尋求品牌和技術的民企也扮演了重要角色。

從投資行業來看,早期中資企業海外投資主要著眼于石油、礦產等資源類行業。隨著投資主體多元化程度提高,中國企業海外投資的行業得以拓寬,從機械到食品,從電子科技到物流零售,中國資本逐漸進入更多行業,在相關行業的影響力和話語權得以提升。

資源需求作為中國企業對外投資的驅動因素重要性在下降,企業對產業鏈延伸與重塑的訴求日益強烈。

首先是獲取發達國家的核心技術。中國企業到海外通過并購或購買專利的方式,把技術引進來,加快技術創新、產業升級。近幾年,受2008年國際金融的影響,歐美許多傳統經濟大國經濟比較疲軟,雖有不同聲音,但是各國紛紛從政策上擺出了歡迎外國投資的姿態,這其中甚至包括中國以獲得技術為主的直接投資。

此外,目前的中國,由于國內工資的持續上漲,傳統上的勞動力密集型產業將會向外轉移。而勞動力密集型產業往發展中國家轉移時,可能會帶來全世界一個新的工業化的浪潮。中國企業應該思考和把握其中的機會。

就中企在歐洲的收購而言,法國、意大利和荷蘭去年是最熱門的國家。同時歐元區以外的英國也是中國的熱門投資市場。

此外,展望未來的投資大環境,除能源礦產領域繼續成為投資熱點之外,農業領域跨國并購或將成為接下來的重頭戲。

2014年以澳大利亞為代表的農業投資環境利好,吸引了大批中國企業和投資者赴澳投資。除澳洲以外,中糧集團以15億美元并購新加坡來寶農業公司和以12.9億美元并購荷蘭尼德拉公司,成為迄今農業領域對外投資最大的兩個項目,大動作為中國企業提供借鑒。

把瓶頸揪出來

中國的企業在很多國家確實還面臨著歧視性待遇。不同的國家有不同的敏感行業,美國的敏感行業比如說金融。中企需要在出手之前摸清情況,而不能用“兵來將擋”的老思路來解決問題。

另外,中國企業出去的時候是個后來者,尤其在一些領域上上,好的資源已經被別人拿走了,不得不去那些高風險的地方,這點要懂得權衡。

一個很多企業想要逃避的問題是,企業社會責任的標準。在國內,守規矩的企業在不完善的市場環境下要被擠出去,所以要想生存也得跟著不守規矩。養成這樣的觀念了,可是在做海外投資的時候,東道國才不會容忍不規范的行為。就像是重給孩子立規矩,需要經過一個不舒服的過程,中國企業走出去的時候,規范的商業行為對企業來說是非常大的挑戰。

還有需要注意的是,不少中國企業參與全球化投資并購時,更注重項目本身涉及的融資風險、匯率風險、稅務風險與法律風險,但對政治風險的評估并不完善。個別被叫停項目一旦處理不當,可能損失已經投入的數十億歐元。

隨著國家“一帶一路”戰略的推進,中國將迎來新一輪的勞動力、工程設備、基建項目的“輸出”,這也會給國內保險經紀機構全球化布局帶來全新機會。