在國際市場上，離岸公司們（offshore company）似乎總被看作一群神秘的幸運兒，不斷編造著規避稅收、海外上市、曲線規避對外資的限制、資本運作、跨境并購、全球貿易以及資產轉移的神話，令各國的監管部門頭疼不已。

現在中國也有了一塊試驗田，上海自貿區在發展離岸業務上有想法，明確提出要支持企業發展離岸業務，建立相應的離岸稅收政策，允許符合條件的中資銀行開辦離岸業務……概括起來就是一句話，加快發展離岸貿易和離岸金融。

雖然上海自貿區設置了分賬核算系統，建立了跨境資金套利的防火墻，但這并不妨礙有真實貿易背景的企業享受自貿區所提供的離岸服務，這些變化，極有可能成為推動大宗商品轉口貿易和離岸貿易迅速發展的推手。

當人民幣逐漸成為大宗商品貿易的定價貨幣，越來越多的大宗商品交易和交割將向自貿區靠攏，轉口貿易和離岸貿易也就隨之極大活躍。

想趕上好事？前提是先得有一個離岸公司，或者在自貿區內有一個可以做離岸業務的公司，也成。

什么是離岸？

“離岸”的含義是指投資人的公司注冊在離岸法區，但投資人不用親臨當地，其業務運作可在世界各地的任何地方直接開展。

世界上一些國家和地區（多數為島國）近些年紛紛以法律手段制訂并培育出一些特別寬松的經濟區域，這些區域一般稱為離岸法區。一般來說，當地政府對法區內的公司沒有任何稅收，只收取少量的年度管理費，同時，所有的國際大銀行都承認這類公司，為其設立銀行帳號及財務運作提供方便。

離岸公司是人們用來泛指在離岸法域成立的有限責任公司或股份有限公司。如英屬維京群島、紐埃島、巴哈馬群島、塞舌爾群島、巴拿馬共和國、毛里求斯共和國等。在中國語境下，其也稱為境外特殊目的公司（SPV）。

自貿區的離岸交易有哪些優勢？

因為保稅區所享有的政策，自貿區都能享受，所以上海自貿區雖然沒有出來離岸貿易的具體政策，但是還是可以沿用原來保稅區的離岸貿易模式。

比如說，自貿區企業作為貿易服務提供商，分別與境內出口商和國外進口商訂立買賣合約，貨物由國內出口地直接交運國外進口地，但單據文件押匯或托收經過自貿區內的貿易服務提供商來處理。

離岸貿易有哪些好處？目前主要體現在資本運作方面。

無外匯管制

開在自貿區的離岸帳戶，它等同于在境外開的銀行帳戶，帳戶內資金可以在自貿區、境外、境內之間自由劃轉，相當于個人錢包，任意支付。因為按國家的《離岸銀行帳戶管理管理辦法》的規定，這類帳戶視同境外帳戶所以不受國家的外匯管制，不受強制結匯的限制。

降低國際結算成本

比如，降低人民幣和外幣之間匯兌產生的匯率風險。

避開國別貿易壁壘

加入WTO后國際貿易摩擦與壁壘越來越多，例如一個企業向美國出口產品，需要申請配額及一系列的相關手續，這中間需要多花費一到兩倍的成本。而如果該企業擁有一個離岸公司，由企業向離岸公司出口產品，再由離岸公司向美國等發達國家出口，就可以繞開關稅壁壘獲得免稅待遇，并且還能夠成功地繞開出口配額限制。

“轉口貿易”和“離岸貿易”的關系

離岸貿易和大家熟悉的轉口貿易，兩個概念是一回事嗎？

轉口貿易

轉口貿易，是指兩國的進出口貿易是通過第三國的中間商把貨物轉手來完成的。一個簡單的轉口貿易的流程如下圖。

（1）A國的公司a與B國的公司b達成貿易意向，但由于種種原因（貿易壁壘、反傾銷稅、運輸能力等等），公司a無法將其產品直接出口至公司b或者面臨很高的成本；

（2）公司a通過轉口貿易的方式先將貨物轉運至公司c（一般注冊于自貿區、自由港，擁有便利的通關條件和相關的稅收優惠政策）；

（3）再由公司c（一般為貨運代理公司，負責貨物轉運全過程的綜合協調）將貨物出口至公司b，根據實際需要貨物在轉口港內可能經歷分類、混合、改裝、加工等。

根據進口國資金、海關管制情況的不同，資金結算可通過第三地周轉支付，或由a、b公司直接結算。

離岸貿易

離岸貿易則是綜合全面的降低企業進出口運營成本的國際貿易操作方式，與轉口貿易屬于平行的概念。離岸貿易雖然可以涉及到轉口及轉運，但其核心要素是業務的資金結算。

第一種情況，如果整個轉口貿易中所涉及的資金結算也均在轉口港完成，那么該貿易方式既屬于轉口貿易，也可以定義為離岸貿易。

另一種情況，以下圖為例，如果另有一家離岸結算中心公司d參與進來，負責貿易中的訂單簽訂及資金集中結算，那么公司a、b、c之間進行的轉口貿易，就是整個離岸貿易中的轉口、轉運環節。

來源：上海招商網、中債資信等