一、信用證的主要種類

　　1、 以信用證項(xiàng)下的匯票是否附有貨運(yùn)單據(jù)可分為跟單信用證與光票信用證

　　跟單信用證是憑跟單匯票或僅憑單據(jù)付款的信用證。此處的單據(jù)指代表貨物所有權(quán)的單據(jù)（如海運(yùn)提單等），或證明貨物已交運(yùn)的單據(jù)（如鐵路運(yùn)單、航空運(yùn)單、郵包收據(jù)）。在國際貿(mào)易的貨款結(jié)算中，絕大部分使用跟單信用證。

　　光票信用證是指銀行憑不隨附貨運(yùn)單據(jù)的光票(Clean Draft)付款的信用證。

　　2、以開證行所負(fù)的責(zé)任為標(biāo)準(zhǔn)劃分為不可撤銷信用證和可撤銷信用證

　　不可撤銷信用證是指信用證一經(jīng)開出，在有效期內(nèi)，未經(jīng)受益人及有關(guān)當(dāng)事人的同意，開證行不能片面修改和撤銷，只要受益人提供的單據(jù)符合信用證規(guī)定，開證行必須履行付款義務(wù)。

　　可撤銷信用證指開證行不必征得受益人或有關(guān)當(dāng)事人同意，有權(quán)隨時(shí)撤銷的信用證，應(yīng)在信用證上注明“可撤銷”字樣。但《UCP500》規(guī)定：只要受益人依信用證條款規(guī)定已得到了議付、承兌或延期付款保證時(shí)，該信用證即不能被撤銷或修改。如果信用證中未注明是否可撤銷，應(yīng)視為不可撤銷信用證。 《UCP600》規(guī)定銀行不可開立可撤消信用證。

　　3、以有無另一銀行加以保證兌付劃分保兌信用證與不保兌信用證

　　保兌信用證指開證行開出的信用證，由另一銀行保證對符合信用證條款規(guī)定的單據(jù)履行付款義務(wù)。對信用證加以保兌的銀行稱為保兌行。

　　不保兌信用證開證行開出的信用證沒有經(jīng)另一家銀行保兌。

　　4、根據(jù)付款時(shí)間不同劃分為即期信用證和遠(yuǎn)期信用證

　　即期信用證指開證行或付款行收到符合信用證條款的跟單匯票或裝運(yùn)單據(jù)后，立即履行付款義務(wù)的信用證。

　　遠(yuǎn)期信用證是指開證行或付款行收到信用證的單據(jù)時(shí)，在規(guī)定期限內(nèi)履行付款義務(wù)的信用證。遠(yuǎn)期信用證主要包括承兌信用證和延期付款信用證。

　　5、根據(jù)受益人對信用證的權(quán)利可否轉(zhuǎn)讓劃分可轉(zhuǎn)讓信用證與不可轉(zhuǎn)讓信用證

　　可轉(zhuǎn)讓信用證是指開證行在信用證中要明確注明“可轉(zhuǎn)讓”(transferable)，且只能轉(zhuǎn)讓一次。

　　不可轉(zhuǎn)讓信用證指受益人不能將信用證的權(quán)利轉(zhuǎn)讓給他人的信用證。凡信用證中未注明“可轉(zhuǎn)讓”，即是不可轉(zhuǎn)讓信用證。

　　二、信用證融資方式

　　（一）出口商信用證融資方式

　　1、信用證打包貸款

　　出口商在提供貨運(yùn)單據(jù)之前，以供貨合同和國外銀行開來的以自己為受益人的信用證向當(dāng)?shù)劂y行抵押，從而取得用于該信用證項(xiàng)下出口商品的進(jìn)貨、備料、生產(chǎn)和裝運(yùn)所需周轉(zhuǎn)資金的一種融資方式。

　　例如，A企業(yè)接到一筆國外訂單向A企業(yè)采購一批電子元件，A企業(yè)需要采購60萬的原材料進(jìn)行生產(chǎn)，但此時(shí)A企業(yè)僅有30萬流動資金可供采購，A企業(yè)決定用該筆訂單的進(jìn)口商開出的信用證向本地銀行借款30萬進(jìn)行采購，并用最后的合同收入歸還本金和利息。通過這種操作，A企業(yè)成功用30萬自有資金和交給銀行的短期利息，得到了60萬投入才能得到的利潤。

　　2、票據(jù)貼現(xiàn)。

　　在遠(yuǎn)期信用證項(xiàng)下，出口商發(fā)貨并取得開證行或其他匯票付款人已承兌匯票后，到當(dāng)?shù)劂y行將期票以折扣價(jià)格兌現(xiàn)的一種融資方式。在這種利用票據(jù)貼現(xiàn)貿(mào)易融資方式下，銀行對已貼現(xiàn)票據(jù)有追索權(quán)。

　　3、出口押匯

　　出口押匯指的是在備好貨裝船之后一直到收妥結(jié)匯這段時(shí)間內(nèi)，出口商將貨物到港后向進(jìn)口商收款的權(quán)利交給銀行，向銀行換取貨物在出口地裝船之后立刻兌現(xiàn)的權(quán)利。通俗來說，就是用未來的現(xiàn)金，換取現(xiàn)在的現(xiàn)金，更快收到貨款。押匯一般有180天或者更長的期限。

　　出口押匯的好處有：

　　（1）加快了資金周轉(zhuǎn)，應(yīng)收賬款提前轉(zhuǎn)化成現(xiàn)金，而且不占用銀行授信額度，可以騰出流動資金的貸款規(guī)模，緩解資金供求矛盾。

　　（2）由于辦理出口押匯后從銀行取得的外匯款項(xiàng)可以立即辦理結(jié)匯手續(xù)，對于處于人民幣對美元升值的長期預(yù)期下的中國出口企業(yè)，可以避免或降低未來匯率變動導(dǎo)致的外匯貶值。

　　4、福費(fèi)廷

　　福費(fèi)廷（Forfaiting），是一種出口商把經(jīng)進(jìn)口商承兌的，并按不同的定期利率計(jì)息的，通常由進(jìn)口商所在銀行開具遠(yuǎn)期信用證，無追索權(quán)地售予出口商所在銀行的一種資金融通方式。簡單來說，就是出口商把應(yīng)收賬款賣給銀行，先拿回現(xiàn)金，并且不欠銀行錢。 其與出口押匯的不同點(diǎn)在于，出口押匯屬于貸款，因此出口商仍擁有應(yīng)收賬款所有權(quán)，同時(shí)也負(fù)有還款給銀行的責(zé)任，而福費(fèi)廷的情況下銀行買斷了應(yīng)收賬款，因此對出口商沒有追索權(quán)。

　　福費(fèi)廷對于出口企業(yè)的意義基本與出口押匯相同，可以加速資金回籠，同時(shí)避免或減小匯率變動的風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，福費(fèi)廷比出口押匯有兩點(diǎn)優(yōu)勢所在：

　　（1）可以起到改善財(cái)務(wù)報(bào)表的作用，因?yàn)橛酶ＹM(fèi)廷融到的資金在表上體現(xiàn)為應(yīng)收賬款減少與銀行存款增加，不同于押匯的短期借款增加。

　　（2）采用福費(fèi)廷業(yè)務(wù)后，賣方可立即獲得核銷單，可加快辦理退稅流程。

　　在福費(fèi)廷業(yè)務(wù)中，由于銀行承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)較大，因此相應(yīng)的對辦理該業(yè)務(wù)的出口企業(yè)資質(zhì)審核非常嚴(yán)格。

　　5、利用出口信用保險(xiǎn)融資

　　出口信用保險(xiǎn)是政府為鼓勵(lì)企業(yè)擴(kuò)大出口，保障企業(yè)出口收匯安全而開設(shè)的政策性保險(xiǎn)。作為其承保險(xiǎn)種之一的信用證保險(xiǎn)，承保出口企業(yè)以信用證支付方式出口的收匯風(fēng)險(xiǎn)，保障出口企業(yè)作為信用證受益人，按照要求提交了單證相符、單單相符的單據(jù)后，由于政治風(fēng)險(xiǎn)或商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，不能如期收到應(yīng)收賬款的損失。而銀行則對投保了此險(xiǎn)種的出口企業(yè)提供相應(yīng)的融資服務(wù)。

　　（二）進(jìn)口商信用證融資

　　1、 授信開征

　　授信開證是指銀行在授信額度內(nèi)減免保證金為企業(yè)開出信用證，以減少企業(yè)的資金占用。進(jìn)口企業(yè)在申請開證的時(shí)候，可以向開證行申請以授信額度抵扣部分保證金。

　　例如A企業(yè)在銀行內(nèi)擁有100萬美元的開證授信額度，他在申請開立100萬美元信用證的時(shí)候，可以只向開證行繳納30萬美元的開證保證金，然后再提取70萬元美元的開證授信額度作為保證。通過這樣的方式，企業(yè)既能充分利用銀行信譽(yù)，又能減少資金占用，充分合理有效地提高了資金的運(yùn)用效率。

　　2、進(jìn)口押匯

　　進(jìn)口押匯主要分為進(jìn)口信用證押匯和進(jìn)口代收押匯兩種。由于進(jìn)口代收押匯風(fēng)險(xiǎn)要比進(jìn)口信用證押匯大的多，因此銀行通常只對進(jìn)口商做進(jìn)口信用證押匯。

　　進(jìn)口信用證押匯是指企業(yè)在收到國外寄來的信用證項(xiàng)下進(jìn)口單據(jù)，需要對外付匯時(shí)，如果出現(xiàn)了資金周轉(zhuǎn)困難或資金未能及時(shí)到帳的問題，這個(gè)時(shí)候企業(yè)就可以向銀行申請辦理進(jìn)口押匯。進(jìn)口信用證押匯其實(shí)質(zhì)是銀行給予進(jìn)口商一種短期融資，解決企業(yè)資金周轉(zhuǎn)的困難。

　　進(jìn)口商先將信用證項(xiàng)下要求的單據(jù)提交給開證行并經(jīng)審核通過后，再將全套單據(jù)質(zhì)押給銀行以取得銀行貸款，同時(shí)還需保證以貨物的銷售收入歸還銀行貸款。

　　進(jìn)口押匯會占用企業(yè)的授信額度。根據(jù)情況，銀行可以給進(jìn)口商一個(gè)總的進(jìn)口押匯額度，申請人每次使用后還清銀行墊款即可循環(huán)使用。銀行也可以按單筆信用證業(yè)務(wù)與進(jìn)口商簽訂單項(xiàng)進(jìn)口信用證押匯協(xié)議。

　　進(jìn)口押匯時(shí)間通常不超過3個(gè)月。押匯銀行從墊付之日起開始收取押匯利息，利率根據(jù)押匯時(shí)間長短分幾個(gè)不同的利率，時(shí)間愈長，利率愈高。

　　3、提貨擔(dān)保

　　當(dāng)正本貨運(yùn)單據(jù)未收到而貨物已到達(dá)進(jìn)口商所在地時(shí)，信用證開證申請人（即進(jìn)口商）可向銀行申請開立提貨擔(dān)保保函，交給承運(yùn)單位先予提貨，待取得正本單據(jù)后，再以正本單據(jù)換回原提貨擔(dān)保保函。

　　簡單來說，提貨擔(dān)保就是能在貨物到港以后立馬提貨，而不是到貨物港以后還要等待出口商發(fā)出的貨物單據(jù)再去提貨，從而能避免壓倉、減少倉儲成本，防止不必要的經(jīng)濟(jì)損失。