來源：湖北日報   記者：張陽春

　　4月27日，業(yè)界俗稱“資管新規(guī)”的《關于規(guī)范金融機構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務的指導意見》正式發(fā)布。征求意見半年之后，靴子終于落地。

　　資管新規(guī)中引眾人關注的一項就是打破理財產(chǎn)品剛性兌付。湖北日報全媒記者走訪多家銀行網(wǎng)點發(fā)現(xiàn)，雖然過渡期到2020年底，很多銀行已經(jīng)提前停售保本理財產(chǎn)品，同時加大力度推廣大額存單、結(jié)構(gòu)性存款產(chǎn)品，并打起了價格戰(zhàn)。

　　市場變化，理財者轉(zhuǎn)向存款

　　保守型的理財者，想買到保本型理財產(chǎn)品不太容易了。

　　資管新規(guī)明確提出，金融機構(gòu)向投資者傳遞“賣者盡責、買者自負”的理念，打破剛性兌付。

　　理財產(chǎn)品保本將成為歷史。實際上在資管新規(guī)正式落地前，保本理財產(chǎn)品就已紛紛停售。

　　漢口一事業(yè)單位工作的劉女士，有50萬元閑余資金，過去一直都是購買保本型理財產(chǎn)品，年收益率一般為4.5%左右，收益率比普通定期存款高多了而且沒有風險擔憂。今年4月下旬到期后，她準備繼續(xù)投資保本理財，到銀行咨詢后卻被告知，保本理財已經(jīng)停售了。

　　而且，現(xiàn)在說到理財產(chǎn)品，銀行工作人員就強調(diào)：“理財是有風險的，銀行不承諾剛性兌付了。”

　　劉女士心里打鼓，猶豫著還要不要考慮銀行理財產(chǎn)品。這時候，銀行工作人員向她推薦大額定期存單和結(jié)構(gòu)性存款產(chǎn)品。大額存單的最高年化收益率在4%以上，結(jié)構(gòu)性存款的年化收益率更是與過去保本理財產(chǎn)品相當，“這兩種都屬于存款，是零風險保本保收益的產(chǎn)品。”劉女士最后選擇了一款結(jié)構(gòu)性存款產(chǎn)品，取代了她之前的理財產(chǎn)品。“銀行對理財產(chǎn)品不進行兜底，很多客戶特別是老年人就不考慮理財產(chǎn)品了。”招行武昌一網(wǎng)點工作人員說。

　　銀行攬儲，利率最高上浮54%

　　跟3月份相比，存款產(chǎn)品收益率普遍上漲了。

　　為了不讓理財資金流失，大額存單成各銀行賣力營銷的產(chǎn)品，還互相打起了利率價格戰(zhàn)。建行工作人員介紹，他們在4月中旬對大額存單利率進行了上調(diào)，從之前最高上浮40%調(diào)至45%，以吸引理財資金回流至存款。

　　4月27日，記者在中行武漢省直支行看到，大額存單的海報放在最醒目的位置。工作人員介紹說，大額存單保本保息，可以提前支取，30萬元以上利率上浮45%。

　　在招商銀行徐東支行，記者發(fā)現(xiàn)，該行大幅降低大額存單門檻，5萬元即可享受大額存單利率，較定期基準利率上浮41.1%。金額達到100萬元以上利率上浮50%，3年期利率可達4.13%。

　　相比較而言，中小銀行在利率上更為誘人。漢口銀行的大額存單業(yè)務起存金額20萬元，利率上浮最高達到54%，3年期年化收益率達到4.26%。

　　承接理財，結(jié)構(gòu)性存款勢頭猛

　　銀行除了提高大額存單利率，同時還大力推廣結(jié)構(gòu)性存款。

　　“本金有保障，收益有驚喜”，結(jié)構(gòu)性存款產(chǎn)品更像披著存款外衣的保本理財產(chǎn)品。這一產(chǎn)品通過在普通存款中嵌入金融衍生工具，是目前市場認為最好的保本理財替代產(chǎn)品。

　　現(xiàn)在，結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品成為熱門產(chǎn)品。結(jié)構(gòu)性存款產(chǎn)品收益要高于大額存單，而且和存款一樣是無風險的。招行結(jié)構(gòu)性存款產(chǎn)品5萬元起存，“掛鉤黃金兩層區(qū)間”“100%本金保障、保底同期定存利率”，半年期的預期最高收益率可達到4.25%，與很多理財產(chǎn)品相差無幾。

　　中信銀行推出的結(jié)構(gòu)性存款產(chǎn)品，半年期預期年化收益更是達到了4.55%，起存金額同樣是5萬元。

　　結(jié)構(gòu)性存款產(chǎn)品增長迅速。央行數(shù)據(jù)顯示，截至3月末，全國性中小型銀行和大型銀行個人結(jié)構(gòu)性存款均約為1.9萬億元，同比增幅分別約為76%和58%。

　　增速下降，引發(fā)存款爭奪戰(zhàn)

　　“存款大戰(zhàn)”背后，是當前銀行吸收存款的壓力普遍較大。

　　現(xiàn)在很多人把錢直接放到余額寶等網(wǎng)絡平臺上，這直接擠壓了銀行存款。農(nóng)行一基層網(wǎng)點負責人表示，支付寶、微信等網(wǎng)絡理財對銀行儲蓄影響很大，今年個人儲蓄增速下滑比較明顯，全行拉存款壓力都比較大。

　　建行水果湖一網(wǎng)點工作人員稱，現(xiàn)在存款增長速度沒法跟前幾年比了，還有一個原因就是很多人財富意識轉(zhuǎn)變，更敢于消費，不再一味地存錢買房，開始把更多的錢花在旅游購物上。

　　記者梳理部分上市銀行發(fā)布的2018年一季報發(fā)現(xiàn)，銀行存款增速普遍放緩，且存款增速跟不上貸款發(fā)放速度。一季度，建行客戶存款同比增長4.11%，中信銀行同比增幅為1.37%；而這兩家銀行的貸款同比增幅為10.73%和11.84%。

　　對存款“饑渴”是各大銀行普遍的心態(tài)，業(yè)內(nèi)預計利率上漲仍有一定空間。太平洋證券研究員董春曉表示，當前各家銀行攬儲競爭激烈，銀行紛紛提高大額存單利率，無疑會提高銀行的資金成本，但也同時會增加對一般存款的吸引力，緩解存款增速下降的趨勢。