來(lái)源：上海證券報(bào)  作者：魏倩 張瓊斯

　　截至26日，平安銀行、招商銀行和中信銀行3家股份制銀行相繼披露了2017年年報(bào)。

　　這3家銀行中，招行是零售業(yè)務(wù)之王，平安銀行正在全面轉(zhuǎn)型零售，而中信銀行正在推進(jìn)零售二次轉(zhuǎn)型。從年報(bào)的盈利指標(biāo)來(lái)看，2017年這3家銀行均實(shí)現(xiàn)了盈利，其中零售業(yè)務(wù)功不可沒，已成為實(shí)實(shí)在在的業(yè)績(jī)加速器。

　　對(duì)上市銀行來(lái)說(shuō)，外界最為關(guān)注的是盈利能力指標(biāo)。從平安銀行、招商銀行和中信銀行年報(bào)來(lái)看，2017年3家銀行分別實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)231.89億元、701.5億元和425.66億元，同比分別增長(zhǎng)2.61%、13%和2.25%。

　　招商銀行業(yè)績(jī)?cè)鏊僮顬閺?qiáng)勁，凈利潤(rùn)取得了兩位數(shù)增長(zhǎng)。不過(guò)，這或許與該行不良“雙降”，資產(chǎn)質(zhì)量明顯改善，撥備計(jì)提減少釋放出一定利潤(rùn)有關(guān)。2017年，集團(tuán)資產(chǎn)減值損失599.26億元，同比降低9.2%。

　　在凈利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)的同時(shí)，這3家銀行去年的凈利差、凈息差都呈收窄態(tài)勢(shì)，出現(xiàn)不同幅度下降。比如中信銀行，凈息差為1.79%，比上年下降0.21個(gè)百分點(diǎn)；凈利差為1.64%，比上年下降0.25個(gè)百分點(diǎn)。

　　共性原因是市場(chǎng)利率抬升、負(fù)債端成本上升。不過(guò)，中信銀行的人民幣對(duì)公存款成本率為1.67%，下降了0.11個(gè)百分點(diǎn)。

　　在這種形勢(shì)下，除了招行外，平安銀行和中信銀行利息凈收入都出現(xiàn)下降，而非凈利息收入上升。

　　對(duì)于凈息差收窄，平安銀行董事長(zhǎng)謝永林此前在接受上證報(bào)記者專訪時(shí)曾解釋，息差回落是主動(dòng)管理的結(jié)果，因?yàn)橘Y產(chǎn)結(jié)構(gòu)發(fā)生了變化。

　　從年報(bào)數(shù)據(jù)和各家經(jīng)營(yíng)策略來(lái)看，3家銀行業(yè)績(jī)的發(fā)力點(diǎn)都指向零售業(yè)務(wù)。

　　“零售之王”招行自然繼續(xù)以零售金融為支柱，優(yōu)勢(shì)進(jìn)一步得到加強(qiáng)。年報(bào)顯示，2017年集團(tuán)零售金融業(yè)務(wù)的稅前利潤(rùn)為484.15億元，同口徑較上年增長(zhǎng)7.35%，占業(yè)務(wù)條線稅前利潤(rùn)的56.83%。從該行零售業(yè)務(wù)收入結(jié)構(gòu)看，主要還是零售凈利息收入貢獻(xiàn)較大，占零售營(yíng)業(yè)收入的65.27%。

　　平安銀行自轉(zhuǎn)型零售的一年以來(lái)，零售板塊已完全實(shí)現(xiàn)逆襲，2017年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)156.79億元，同比增長(zhǎng)68.32%，在全行凈利潤(rùn)中占比為67.62%。

　　中信銀行零售轉(zhuǎn)型成效明顯。中信銀行2017年年報(bào)顯示，該行集團(tuán)零售業(yè)務(wù)營(yíng)業(yè)收入、稅前利潤(rùn)占比分別提升至34.7%、38.8%。尤其是零售銀行非利息凈收入達(dá)341.72億元，比上年增長(zhǎng)39.69%，占該集團(tuán)非利息凈收入的59.88%。

　　平安銀行和中信銀行都將信貸資源積極向零售業(yè)務(wù)傾斜，2017年加大了零售貸款的投放，主動(dòng)壓降同業(yè)資產(chǎn)等。

　　以正在進(jìn)行零售轉(zhuǎn)型的平安銀行為例，該行2017年主動(dòng)壓降了近800億元的對(duì)公貸款。2017年個(gè)人貸款總額同比增長(zhǎng)51.56%，而企業(yè)貸款下降8.52%。中信銀行個(gè)人貸款總額同比增長(zhǎng)28.7%，企業(yè)貸款微增。