來源：互聯網金融CEO說

作者：中國萬向控股有限公司副董事長肖風

Fintech到底是什么？根據我的觀察，Fintech技術在20年之后將會重構整個金融體系。我們現在所熟悉的金融體系完全是基于工業社會的基礎架構建立起來的，即金字塔、層級制、標準化、流程化。但在信息社會，新的模式如滴滴打車、共享金融、共享經濟，變成了分布式、網絡化的結構，呈現出 “去中心”的趨勢。未來，金融科技也必將幫助金融業進行解構與重建，以適應信息社會的底層架構。

我將金融科技分為三個發展階段。

金融科技的第一階段是場景革命。互聯網金融實際上就是金融科技的第一階段。所以互聯網金融是Fintech，但Fintech不是互聯網金融。Fintech所包含的范圍與時間跨度都遠超互聯網金融。 

傳統機構參與金融場景革命的方式，最典型的是工商銀行和平安保險。工行有融E行、融E購、融E聯，平安有平安好車、平安好房、平安好醫，這些都是互聯網場景。傳統金融機構創造一些互聯網場景來做自己的金融科技1.0版本，做場景上的金融服務。但我認為，目前最好的是眾安保險的案例，即把自己的金融體系延伸至不同的互聯網平臺。眾安保險接入了近300個互聯網平臺，根據不同平臺里的數據、環境、客戶行為等來設計適合在這個平臺銷售的保險。

還有一些傳統金融機構將互聯網當成一個工具來降低成本，提升效率，而不是去重構自己的業務。這其實是大多數傳統金融機構的做法。

金融機構的場景革命哪一天會結束？當虛擬現實、混合現實、增強現實等技術成熟之后，金融業的場景革命就基本結束了。當VR技術很成熟的時候，你就沒有必要再去銀行的私人銀行部，而躺在自家沙發上就可以通過“VR頭盔或眼鏡”進入貴賓室。我們與互聯網的關系，通過VR、AI，從在線變成了在場。那時候，金融科技的1.0階段就基本大功告成。

當金融科技1.0還在進程當中，2.0其實已經開始了。標志性的事件就是2016年AlphaGo的誕生。“人工智能”這個概念，從1956年達特茅斯學院一群計算機和數學家提出，到2016年整整60年。AlphaGo標志著人工智能技術開始進入一個拐點，進入指數級增長的一個階段。 

除了“人工智能”，Fintech2.0技術革命的第二個核心技術是區塊鏈。前一段時間，我有一個演講叫“為什么說區塊鏈是第二代互聯網”。第一代的互聯網技術給人類社會帶來了巨大的變化，中國涌現了阿里、騰訊，金融業也誕生了螞蟻金服這些非常偉大的公司。而區塊鏈代表著第二代互聯網，原因有四個方面：

首先，區塊鏈使我們能夠從信息互聯網進入到價值互聯網。簡而言之，正因為有了區塊鏈技術，我們才可以像現在發送信息一樣，方便地在互聯網上發送資金進行支付、匯兌和交易。

其二，正因為有了區塊鏈技術，我們才能夠從消費互聯網轉型至以物聯網、車聯網為代表的產業互聯網。產業互聯網是需要區塊鏈技術作為底層支持的，關于這一點，大家可以翻閱2014年IBM的《物聯網白皮書》。它認為，到2050年，當全球有1000億臺設備同時上網的時候，對設備的身份管理，對設備之間通訊的存儲和保真，區塊鏈是最優的解決方案。

第三，區塊鏈使我們由一個公開的互聯網進入到一個加密互聯網。現在的互聯網是完全透明的，每個人網上的行跡和個人隱私隨時都有可能被別人掌握和泄露，這是很可怕的事情。

如果我不想暴露自己的隱私，互聯網能否提供這樣的保護？對互聯網上的東西進行加密，是區塊鏈最核心的功能之一。擁有你的數據主權的是你，而不是互聯網公司。區塊鏈技術將幫助互聯網變成加密互聯網，從而達到隱私保護和安全保障。

第四，我們要從一個中心化的互聯網走向分布式的互聯網。現在的互聯網雖然解決端到端的信息傳輸，但大都被一些大公司所把持，處于中心化的結構。區塊鏈技術可以使互聯網變成一個分布式、去中心化的互聯網。

金融科技2.0階段正在發生，而且剛剛發生。標志性的事件，一個是剛剛提到的AlphaGo，另一個是摩爾定律。1960年代，摩爾定律被提出，但在2000年才開始進入指數級增長。雖然其間的四十年曲線非常平緩，但2000年之后如同火箭飛升。 

2.0正在進行當中，但它并非金融科技的終局。金融科技的終局是金融業的模式革命。金融科技一系列的技術最終將會解構現有的基于工業社會結構的金融服務體系，并會重建一個基于信息社會架構下的金融服務體系。

六大因素會導致這個變化出現：

第一，IP通訊網絡的在線和在場。我們現在的金融業的底層通訊網絡是電訊通信，而不是互聯網IP通訊。當然，螞蟻金服是建立在IP網絡上的，但銀行、證券都是建立在電信網絡上的。所以IP網絡的發展，尤其是5G技術在兩三年之后的部署，會使得整個金融業從電訊網絡全部遷移至IP網絡上。

第二，分布式網絡上的點對點、端到端、P2P。分布式網絡是去中心，讓任何中介都失去存在的價值，讓大家可以享受點到點、端到端的服務。

第三，互聯網場景中的隨時隨地、隨身隨需。當我處于某一個場景而產生特定需求的時候，金融服務業必須隨時隨地、隨身隨需地為我提供這個服務。現在的金融業做不到，以后必須做到。

第四，個性化服務當中的精準匹配和智能投顧。每個人都是個性化的人，必須要有新的技術來照顧到每個個體和個性化需求。

第五，數字化技術下的普惠金融和人人金融。

第六，區塊鏈上的價值互聯網。

第七，人工智能技術下的金融智能化。

這七點會導致金融業被解構，同時在新的技術架構上被重構。重構出來的東西是什么？是完全基于信息社會的一整套新的金融服務模式。這個模式不是我們現在所有熟悉的模式，這一點是可以肯定的。但是它未來是一個什么樣的模式，具體的框架我們現在還沒有能力去預測或描繪，但基本可以想象，那種金字塔式、層級制、流程化的金融服務模式會被消解，而那種網絡結構的、分布式、場景化、數字化的新金融服務模式會建立起來。這是我的一個預測，謝謝大家。