來源：中國金融新聞網

專家表示，金融無論怎樣創新都應抓住金融的本質問題，并清楚金融的邊界在哪里。金融的本質是資金融通，是資金使用權的讓渡，并實現保值增值，同時金融是為實體經濟服務的，不是單純的符號游戲。龐大的金融業不可能都是現場監管，一定要通過信息技術來進一步強化非現場監管，而要練好金融創新與消費者權益保護之間的“平衡術”，則需要全社會共同努力。

在傳統的金融框架下，“一行三會”對銀證保產品研發、銷售及投資者保護已逐漸形成固定模式。而在金融創新背景下，大量新產品、新平臺不斷推出。有別于傳統金融機構，創新金融平臺借助大數據、云計算等新技術，在產品研發及營銷手段方面更為靈活，但同時也給金融風險防控以及投資者權益保護帶來了新挑戰。日前，在人民政協報社主辦的第14期財經智庫主題座談會上，全國政協常委、中國保監會原副主席李克穆表示，金融創新與反欺詐應同步推進，當一個行業迅速成長起來時，需要考慮在其成長過程中是否會伴隨著欺詐問題的產生。

如何衡量金融創新的邊界

伴隨著金融創新的提速，各類理財金融消費渠道與平臺不斷擴充，產品形式也不斷多樣化，特別是在互聯網技術的推動下，金融創新步伐正在加速。交銀施羅德基金管理公司副總經理謝衛表示，他最大的感受是金融機構的分類方式。“以往提到金融機構就是熟悉的銀證保、信托、租賃等，而現在提到金融機構，關鍵詞是持牌和非持牌兩種。”謝衛說。

中國普惠金融聯席會會長、國家開發銀行原副行長劉克崮在談到金融創新時表示，近10多年來國際金融界和中國金融界出現一種不好的現象，就是“棄實趨虛、棄真趨偽、棄簡趨繁、棄善趨惡”，似乎金融創新越復雜本事就越高，就是尖端金融，甚至出現動機不善的情況。金融創新應真正做到返璞歸真，不應在復雜、華麗、花哨上下工夫，應“去虛就實、去偽就真、去繁就簡、去惡就善”。

那么，如何衡量金融創新的邊界？“金融無論怎樣創新都應抓住金融的本質問題，并清楚金融的邊界在哪里。”劉克崮說，金融的本質是資金融通，是資金使用權的讓渡，并實現保值增值，同時金融作為一個產業、一個生產要素，是為實體經濟服務的，不是單純的符號游戲。

謝衛認為，伴隨著互聯網金融發展崛起一批非持牌金融機構，這些機構可分為兩類：一類是規模本身難以維系，一旦做大就可能滑向龐氏騙局或非法集資，稱其為“偽金融”，對于這類平臺應予以取締；而另一類是在利用互聯網優勢進行探索的平臺，比如京東白條，可以覆蓋到傳統銀行的技術和服務半徑達不到的地方，要觀察這些平臺未來的發展方向，對其成長過程中出現的問題應給予一定的包容。

金融創新中的風險防控

在金融創新的同時如何防范風險？金融活動聯著非同一主體的兩端，利益存在異位和交換。因此，金融的結點是信用，必須有識別信用的專業人員、機構和專業技術以及大量有效信息的收集處理。“我認為，信用的差異決定風險的差異，信用和風險是金融活動固有的本質特征，只有掌控好信用和風險才能有金融的成功。”劉克崮說。

國務院參事室副主任王紅認為，金融創新能夠滿足實體經濟的現實需求，而要練好金融創新與消費者權益保護之間的“平衡術”，則需要全社會共同努力。“比如在互聯網金融領域，公開數據顯示全國P2P網貸平臺大概有3800家左右，其中1500余家存在問題，結合目前正在進行的互聯網金融專項治理活動，我發現，雖然相當多的平臺存在問題，但有一些好的平臺規模反而擴大了，這也在提醒我們，對創新中出現的問題需要觀察，發展中出現的問題要放在發展中進行妥善解決。”

李克穆表示，金融創新與反欺詐應同步推進。他說：“當一個行業迅速成長起來時，需要考慮在其成長過程中是否會伴隨著欺詐問題的產生。同時，我們要注意到欺詐永遠是雙向的，機構可能會欺詐消費者，社會上的某些消費者也有可能欺詐機構，因此我們在制度創新和產品創新時就要充分考慮到可能存在的風險，并制定出防范風險以及反欺詐的相關措施。總之，要有總體的考慮和規劃，不能哪出問題補哪。”同時，伴隨著信息技術的日新月異，李克穆認為，龐大的金融業不可能都是現場監管，一定要通過信息技術來進一步強化非現場監管。

創新平臺如何把握邊界

談及互聯網金融時，劉克崮認為主要是界定“存”，看“資金池”；界定“貸”，看資本金，同時控制平臺業務跨地域問題。此外，要加強監管。

“任何一個新興行業想要在市場上站穩腳跟，有三個基本框架需要先搭建起來：一是信息披露框架；二是資金托管制度；三是不承諾收益。”謝衛說。他表示，公募基金的成長歷程就是這三大框架最好的見證，比如信息披露，公募基金每季度都有非常詳細的運行報告，從買賣股票的數量到投資策略都做詳盡披露；比如資金托管制度，基金托管業務現在已經是銀行業較為重要的中間業務之一；再比如收益，我們只做披露而不做承諾，但現在還有一些互聯網金融產品在變相承諾收益，其實這并不符合我們長期遵循的行業準則。

對此，創新平臺從業者道口貸董事長兼CEO羅川表示認同，他說，除了監管與自律之外，平臺充分利用互聯網技術，最大限度進行信息披露，是對互聯網金融消費者保護最有效的手段，也是行業健康發展的關鍵。“因為互聯網尤其是移動互聯網技術的發展，極大地提高了信息傳播效率，讓信息披露的價值被幾何倍放大。信息透明實際是將企業的融資過程置于社會網絡的監督體系之下，可以設想，即使是總負債萬分之一的金額發生逾期，都將產生對企業和其控制人極為不利的信用和信譽危機，這個成本無疑是非常高的。當然，符合信息公開披露要求的企業，往往也是相對更為優質的借款人，也需要更低的融資成本。”

“我們堅持網貸平臺信息中介的功能及定位，堅持合規經營，絕不碰觸任何監管紅線，并對金融業務時刻懷有一顆敬畏之心。”愛錢進CEO楊帆說，行業需要監管并且希望對互聯網金融行業進行底線監管，越過底線的平臺要嚴懲不貸，在底線之內的平臺則應獲得支持。