來源 | 壹零財經

關于消費金融，今天探討下運營商電信與聯通如何切入這一市場。

翼支付是中國電信推出的一項服務或者叫產品，其推出較早，已經發展了5年。運營公司天翼電子商務公司成立于2011年，注冊資金3億元人民幣。

電信天翼手機的路徑是集成校企一卡通、公交卡、行業卡、銀行卡等多項應用，主要向用戶提供移動支付服務。有數據顯示，翼支付在5年之后擁有了2億用戶，積累了大量的用戶數據、消費場景、合作商戶等資源。

翼支付的發展路徑，想走的貌似是支付寶路線。其已經不僅是支付服務，而是集互聯網理財、生活服務、電商消費等為一體的綜合服務，翼支付移動端APP目前已經開發了iOS與Android版。

此前，翼支付工作人員表示，翼支付功能首先對中國電信的翼支付賬戶開放，未來將逐步向聯通、移動翼支付賬戶開放。

目前，翼支付以生活服務繳費為切入點，逐漸聯通了消費場景與信用支付，推出了信用支付產品甜橙白條，依據用戶的信用狀況進行評分，并據此確定白條額度。

但同時，并非所有的翼支付用戶都可以打“白條”繳納生活費用，此前的信息是用戶開通甜橙白條需要高級實名認證，甜橙分要達到650分以上，最高額度為2000元。

據了解，甜橙分根據用戶的歷史信用、償還能力、社交關系、賬戶等級及行為偏好等多個維度進行綜合評估。

消費場景方面，用戶開通甜橙白條可用于繳納生活費用，如話費、水電煤費用等，同時未來可用于其他消費，如翼支付為鑫世界全球購、格瓦拉生活網等提供流量入口，用戶可進入進行信用消費。

有報道表示，翼支付嵌于場景的平臺模式更有利于進行風險控制。一方面，消費金融服務下沉到消費場景，可以通過具體消費行為對風險進行有效規避。

另一方面，消費金融行為所產生的豐富信息有助于對用戶風險行為進行監控和提前預知，尤其是消費金融與通信、支付等強需求行為相關聯時；再一方面，翼支付與眾安保險等合作，將可能產生的風險“保險化”，是一種業務模式的探索與創新。

不過需要指出的是，從支付方面入手并以此拓展業務的發展路徑，中國電信實則走的慢了些、差了些。

先來看一組數據，今年1月，三大運營商公布了去年末月及全年運營數據，從移動電話用戶來看，移動用戶達到8.26億，4G用戶為3.12億，3G用戶1.69億；聯通用戶為2.87億，3G/4G用戶1.84億；電信用戶為1.98億，3G/4G用戶1.43億。

同時，根據中國電信集團披露的數據，截至2014年12月，其全年各類終端的總銷量大約8500萬部，全年天翼手機在整體手機終端市場所占份額為21.3%。彼時，中國電信的移動業務用戶為1.86億，其中3G用戶1.19億。

從用戶數據上看，支付寶近期的數據顯示，其國內活躍用戶達到4.5億，微信支付方面，根據騰訊發布的2015年微信業績報告，微信支付的用戶已達到4億左右。兩者都已遠遠領先于翼支付。

從用戶的消費場景方面比較，支付寶及其衍生的服務已經囊括人們生活的方方面面，包括本地生活服務、理財、信貸等。依托螞蟻金服、阿里巴巴，支付寶已經自成運轉體系。

相較而言，翼支付的場景、渠道需要搭建，更多扮演的角色是流量入口，自身缺乏消費場景，而拓展場景要花的力氣必然不小。

從消費信貸服務方面看，翼支付的甜橙白條，其定位面子像“京東白條+螞蟻花唄”，但里子恐怕大有差異。

翼支付的數據主要來自人們的生活繳費數據，維度少、數據相對單一，如上述所示可對用戶信用進行綜合評估，但用于原有的生活繳費等場景或許更為有效，且額度很小，而話費、水電煤等小額消費場景，其分期需求有多強有待商榷。況且這些繳費服務支付寶微信支付都能滿足。

支付寶則依據淘寶等商城的用戶數據，并進行挖掘分析與判斷，其能在龐大豐富的自有消費場景體系內循環運作。

另一方面，微信支付憑借微信強大的社交功能，吸引了大量用戶，同時也在不斷擴展業務以滿足用戶的理財等其他服務需求。

總之，對比來看，翼支付體量小，難以脫穎而出，其所謂的打造消費金融閉環估計會困難重重。

在切入消費金融行業方面，三大運營商中的聯通，其發展路徑有所不同。

2014年9月，銀監會批復同意招商銀行旗下的全資子公司香港永隆銀行與中國聯通籌建“招聯消費金融有限公司”（以下簡稱招聯消費）。

據此前媒體報道，雙方將整合資源，挖掘大數據應用，在互聯網金融領域展開深度合作。

中國聯通方面當時表示，隨著信息通信技術發展，通信行業與金融行業呈現出相互促進、融合發展的態勢。特別在移動互聯網時代，兩個行業的滲透融合加速，各種新業態、新應用不斷涌現。

基于互聯網小額貸款、理財類業務發展，第三方支付市場規模不斷擴大的形勢，雙方合作空間巨大，前景廣闊。

2015年3月6日，招聯消費金融有限公司正式成立，注冊資金為20億元人民幣，其中永隆銀行出資10億，中國聯通出資10億。

目前，招聯消費主要推出招聯好期貸和信用付兩款產品，也即現金貸與嵌入消費場景的分期服務。用戶在手機端下載APP使用體驗。

好期貸提供最高額度為20萬的信用貸款，3年內貸款額度可以循環使用，最長還款期限為3個月。

信用付則提供分期消費服務，用戶可以享受最長40天的免息服務，最長可申請60期還款。

目前，其分期消費服務的場景包括電商、裝修、旅游、培訓、美容、醫療、招聘等領域，招聯消費的角色是中介，其導流并提供信貸服務。

消費金融自去年底被市場炒的火熱，國家政策方面也頻頻出行業利好消息。

招聯消費金融目前并沒有較大動作，成績如何也暫沒有披露，但早早拿到牌照已經先走一步，后續如何發展需要繼續關注。

來源 | 壹零財經