2015年金融統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)報(bào)告

      一、廣義貨幣增長13.3%，狹義貨幣增長15.2%

12月末，廣義貨幣(M2)余額139.23萬億元,同比增長13.3%，增速比上月末低0.4個(gè)百分點(diǎn)，比上年末高1.1個(gè)百分點(diǎn)；狹義貨幣(M1)余額40.10萬億元,同比增長15.2%，增速比上月末低0.5個(gè)百分點(diǎn)，比上年末高12.0個(gè)百分點(diǎn)；流通中貨幣(M0)余額6.32萬億元,同比增長4.9%。2015年全年凈投放現(xiàn)金2957億元。

       二、全年人民幣貸款增加11.72萬億元，外幣貸款減少502億美元

12月末，本外幣貸款余額99.35萬億元，同比增長13.4%。12月末人民幣貸款余額93.95萬億元，同比增長14.3%，增速比上月末低0.6個(gè)百分點(diǎn)，比上年末高0.6個(gè)百分點(diǎn)。2015年全年人民幣貸款增加11.72萬億元，同比多增1.81萬億元。分部門看，住戶部門貸款增加3.87萬億元，同比多增5813億元，其中，短期貸款增加8199億元，中長期貸款增加3.05萬億元；非金融企業(yè)及機(jī)關(guān)團(tuán)體貸款增加7.38萬億元，同比多增8988億元，其中，短期貸款增加1.90萬億元，中長期貸款增加3.54萬億元，票據(jù)融資增加1.66萬億元;非銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)貸款增加3767億元。12月，人民幣貸款增加5978億元，同比少增3453億元。

12月末，外幣貸款余額8303億美元，同比下降5.8%。2015年全年外幣貸款減少502億美元，同比少增1323億美元。12月外幣貸款減少103億美元，同比多減81億美元。

       三、全年人民幣存款增加14.97萬億元，外幣存款增加167億美元

12月末，本外幣存款余額139.78萬億元，同比增長12.4%。12月末人民幣存款余額135.70萬億元，同比增長12.4%，增速比上月末低0.7個(gè)百分點(diǎn)，比上年末高0.3個(gè)百分點(diǎn)。2015年全年人民幣存款增加14.97萬億元，同比多增1.94萬億元，其中，住戶存款增加4.40萬億元，非金融企業(yè)存款增加5.28萬億元，財(cái)政性存款減少914億元，非銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)存款增加4.08萬億元。12月人民幣存款減少370億元，同比少增6744億元。

12月末，外幣存款余額6272億美元，同比增長3.2%。2015年全年外幣存款增加167億美元，同比少增905億美元。12月外幣存款減少32億美元，同比少減140億美元。

       四、12月份銀行間人民幣市場同業(yè)拆借月加權(quán)平均利率1.97%，質(zhì)押式債券回購月加權(quán)平均利率1.95%

2015年全年，銀行間人民幣市場以拆借、現(xiàn)券和回購方式合計(jì)成交608.71萬億元，日均成交2.44萬億元，日均成交比上年增長102.1%。其中，同業(yè)拆借、現(xiàn)券和質(zhì)押式回購日均成交分別同比增長71.2%、115.8%和104.4%。

12月份，同業(yè)拆借加權(quán)平均利率為1.97%，比上月高0.07個(gè)百分點(diǎn)，比上年同期低1.52個(gè)百分點(diǎn)；質(zhì)押式回購加權(quán)平均利率為1.95%，比上月高0.1個(gè)百分點(diǎn)，比上年同期低1.54個(gè)百分點(diǎn)。

       五、國家外匯儲備余額3.33萬億美元

12月末，國家外匯儲備余額為3.33萬億美元。12月末，人民幣匯率為1美元兌6.4936元人民幣。

      六、2015年跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)發(fā)生7.23萬億元，直接投資人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)發(fā)生2.32萬億元

初步統(tǒng)計(jì)，2015年以人民幣進(jìn)行結(jié)算的跨境貨物貿(mào)易、服務(wù)貿(mào)易及其他經(jīng)常項(xiàng)目、對外直接投資、外商直接投資分別發(fā)生63911億元、8432億元、7362億元、15871億元。

注1：當(dāng)期數(shù)據(jù)為初步數(shù)。

注2：2011年10月起，貨幣供應(yīng)量已包括住房公積金中心存款和非存款類金融機(jī)構(gòu)在存款類金融機(jī)構(gòu)的存款。

注3：自2014年8月份開始，轉(zhuǎn)口貿(mào)易被調(diào)整到貨物貿(mào)易進(jìn)行統(tǒng)計(jì)，貨物貿(mào)易金額擴(kuò)大，服務(wù)貿(mào)易金額相應(yīng)減少。

注4：本月M2同比增速根據(jù)可比口徑計(jì)算。

注5：自2015年起，人民幣、外幣和本外幣存款含非銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)存放款項(xiàng)，人民幣、外幣和本外幣貸款含拆放給非銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的款項(xiàng)。

2015年社會融資規(guī)模增量統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)報(bào)告

初步統(tǒng)計(jì)，2015年社會融資規(guī)模增量為15.41萬億元，比上年少4675億元。其中，2015年對實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)放的人民幣貸款增加11.27萬億元，同比多增1.52萬億元；對實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)放的外幣貸款折合人民幣減少6427億元，同比少增7662億元；委托貸款增加1.59萬億元，同比少增5829億元；信托貸款增加434億元，同比少增4740億元；未貼現(xiàn)的銀行承兌匯票減少1.06萬億元，同比多減9371億元；企業(yè)債券凈融資2.94萬億元，同比多5070億元；非金融企業(yè)境內(nèi)股票融資7604億元，同比多3254億元。2015年12月份社會融資規(guī)模增量為1.82萬億元，分別比上月和上年同期多7927億元和2477億元。

從結(jié)構(gòu)看，2015年對實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)放的人民幣貸款占同期社會融資規(guī)模的73.1%，同比高11.7個(gè)百分點(diǎn)；對實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)放的外幣貸款占比-4.2%，同比低5.0個(gè)百分點(diǎn)；委托貸款占比10.3%，同比低3.4個(gè)百分點(diǎn)；信托貸款占比0.3%，同比低3.0個(gè)百分點(diǎn)；未貼現(xiàn)的銀行承兌匯票占比-6.9%，同比低6.1個(gè)百分點(diǎn)；企業(yè)債券占比19.1%，同比高3.8個(gè)百分點(diǎn)；非金融企業(yè)境內(nèi)股票融資占比4.9%，同比高2.2個(gè)百分點(diǎn)。

注1：社會融資規(guī)模是指實(shí)體經(jīng)濟(jì)（境內(nèi)非金融企業(yè)和住戶，下同）從金融體系獲得的資金。其中，增量指標(biāo)是指一定時(shí)期內(nèi)（每月、每季或每年）獲得的資金額，存量指標(biāo)是指一定時(shí)期末（月末、季末或年末）獲得的資金余額。

注2：社會融資規(guī)模統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)來源于人民銀行、發(fā)改委、證監(jiān)會、保監(jiān)會、中央國債登記結(jié)算有限責(zé)任公司和銀行間市場交易商協(xié)會等部門。

注3：社會融資規(guī)模中的本外幣貸款是指一定時(shí)期內(nèi)實(shí)體經(jīng)濟(jì)從金融體系獲得的人民幣和外幣貸款，不包含銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)拆放給非銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的款項(xiàng)和境外貸款。

注4：2015年1月起，委托貸款統(tǒng)計(jì)制度進(jìn)行了調(diào)整，將委托貸款劃分為現(xiàn)金管理項(xiàng)下的委托貸款和一般委托貸款。社會融資規(guī)模中的委托貸款只包括由企事業(yè)單位及個(gè)人等委托人提供資金，由金融機(jī)構(gòu)（即貸款人或受托人）根據(jù)委托人確定的貸款對象、用途、金額、期限、利率等向境內(nèi)實(shí)體經(jīng)濟(jì)代為發(fā)放、監(jiān)督使用并協(xié)助收回的一般委托貸款。

注5：當(dāng)期數(shù)據(jù)為初步統(tǒng)計(jì)數(shù)，當(dāng)月比上月、比上年同期的數(shù)據(jù)為可比口徑數(shù)據(jù)。

（來源：人民銀行網(wǎng)站）

延伸閱讀

盛松成通報(bào)金融統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)并答記者問（附全文）

2016年1月15日，中國人民銀行舉辦了金融統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)發(fā)布會，調(diào)查統(tǒng)計(jì)司司長盛松成在會上通報(bào)了2015年我國金融統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)的基本情況，并回答了記者提問。全文如下：

一、通報(bào)2015年我國金融統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)的基本情況

       年初以來，在黨中央、國務(wù)院的正確領(lǐng)導(dǎo)下，人民銀行認(rèn)真貫徹落實(shí)黨的十八大、十八屆三中、四中、五中全會和中央經(jīng)濟(jì)工作會議精神，繼續(xù)實(shí)施穩(wěn)健的貨幣政策，更加注重松緊適度，靈活運(yùn)用多種貨幣政策工具，增強(qiáng)金融運(yùn)行效率和服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力。總體看，隨著各項(xiàng)政策效果的逐步顯現(xiàn)，貨幣信貸和社會融資規(guī)模合理增長，銀行體系流動(dòng)性充裕、適度，社會融資結(jié)構(gòu)逐漸改善，融資成本下降，金融運(yùn)行總體平穩(wěn)。

       社會融資規(guī)模增量情況

       總體看，社會融資規(guī)模合理增長，直接融資占比明顯上升。初步統(tǒng)計(jì)，2015年全年社會融資規(guī)模增量為15.41萬億元，比2014年略少4675億元，高于最近五年來的平均水平，考慮到地方政府債務(wù)置換等因素，實(shí)際投放的社會融資規(guī)模增量還要多一些。

       分結(jié)構(gòu)看，對實(shí)體經(jīng)濟(jì)的人民幣貸款和直接融資大幅增加，對實(shí)體經(jīng)濟(jì)的外幣貸款和表外融資減少較多。

       分階段看，上半年社會融資規(guī)模增量為8.78萬億元，比2014年同期少1.48萬億元；下半年為6.63萬億元，比2014年同期多1.01萬億元，這說明去年下半年金融對實(shí)體經(jīng)濟(jì)的支持力度在加大。

       貨幣供應(yīng)量情況

12月末，廣義貨幣M2余額139.23萬億元,同比增長13.3%，增速比2014年末高1.1個(gè)百分點(diǎn)；狹義貨幣M1余額40.10萬億元,同比增長15.2%，增速比2014年末高12個(gè)百分點(diǎn)；流通中貨幣M0余額6.32萬億元,同比增長4.9%。全年凈投放現(xiàn)金2957億元。

       貸款情況

       12月末，金融機(jī)構(gòu)本外幣貸款余額99.35萬億元，同比增長13.4%。人民幣貸款余額93.95萬億元，同比增長14.3%，增速比2014年末高0.6個(gè)百分點(diǎn)。全年人民幣貸款增加11.72萬億元，同比多增1.81萬億元。外幣貸款余額8303億美元，同比下降5.8%。全年外幣貸款減少502億美元。

      存款情況

       12月末，本外幣存款余額139.78萬億元，同比增長12.4%。人民幣存款余額135.70萬億元，同比增長12.4%，增速比2014年末高0.3個(gè)百分點(diǎn)。全年人民幣存款增加14.97萬億元，同比多增1.94萬億元。外幣存款余額6272億美元，同比增長3.2%。全年外幣存款增加167億美元。

       銀行間市場成交和利率情況

       全年銀行間人民幣市場以拆借、現(xiàn)券和債券回購方式合計(jì)成交608.71萬億元，日均成交2.44萬億元，同比增長102.1%。

12月份,銀行間人民幣市場同業(yè)拆借和質(zhì)押式債券回購月加權(quán)平均利率分別為1.97%和1.95%，略高于11月份，但比2014年同期分別低1.52個(gè)和1.54個(gè)百分點(diǎn)。總體看，銀行間市場流動(dòng)性比較充裕，利率水平呈回落態(tài)勢，這有利于實(shí)體經(jīng)濟(jì)降低融資成本。

       外匯儲備和匯率情況

12月末，國家外匯儲備余額3.33萬億美元，比2014年末減少5127億美元。12月末，人民幣即期匯率為1美元兌6.4936元人民幣。

       跨境人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)情況

全年跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)累計(jì)發(fā)生7.23萬億元，直接投資人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)累計(jì)發(fā)生2.32萬億元。

       二、答記者問

        提問1：剛才盛司長說了，M2和M1都增長比較快，請問主要原因是什么，是否符合經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的實(shí)際需要？

答： 2015年12月末，廣義貨幣M2增速為13.3%，較上月末回落0.4個(gè)百分點(diǎn)，今年7月份以來M2增速都在13%以上。12月末，M1增速為15.2%，較上月末回落0.5個(gè)百分點(diǎn)，第四季度的平均增速為15.0%，較前三季度的平均增速高8.4個(gè)百分點(diǎn)。貨幣供應(yīng)量增長較快表明市場流動(dòng)性總體寬裕，國家穩(wěn)增長政策力度加大，經(jīng)濟(jì)活躍度有所提高。

M1增長較快主要有三個(gè)具體原因：

一是去年年底企業(yè)存款定期轉(zhuǎn)活期較明顯。

去年10-12月企業(yè)活期存款分別同比多增4835、4616和3091億元，由此拉高了M1增速。

二是國家加大了穩(wěn)增長的政策力度，單位活期存款增加較多。

2015年全年，財(cái)政存款凈減少914億元，而2014年全年新增5531億元。財(cái)政支出增加，單位活期存款相應(yīng)增加。同時(shí)，政策性銀行新增貸款較多，部分形成企業(yè)活期存款。

三是去年下半年證券公司客戶保證金大量減少，單位活期存款增加。

2015年6-12月證券公司客戶保證金同比少增2.13萬億元，其中12月當(dāng)月同比少增8175億元。

M2增長較快也主要有三個(gè)原因：

一是M1增長較快拉升了M2增速。

2015年末，M1余額為40.1萬億元，同比增長15.2%，增速較上年末提高了12個(gè)百分點(diǎn)，M1增長較快拉升了M2增速。

二是各項(xiàng)貸款增加較多，派生存款相應(yīng)增加。

2015年全年，金融機(jī)構(gòu)人民幣各項(xiàng)貸款新增11.7萬億元，同比多增1.81萬億元；人民幣各項(xiàng)存款新增14.97萬億元，同比多增1.94萬億元。

三是金融機(jī)構(gòu)債券投資和股權(quán)投資增加較多，導(dǎo)致派生存款增加。

2015年全年，金融機(jī)構(gòu)債券投資新增5.32萬億元，同比多增3.38萬億元。此外，銀行發(fā)放的類信貸（如信托收益權(quán)、信托計(jì)劃和資產(chǎn)管理計(jì)劃等）新增較多，也同樣派生了存款，導(dǎo)致M2增加。所以，去年M2增加較多，也在一定程度上反映了金融機(jī)構(gòu)資金運(yùn)用結(jié)構(gòu)的調(diào)整。

總體看來，盡管去年貨幣供應(yīng)量增長較快，但綜合考慮經(jīng)濟(jì)增長和結(jié)構(gòu)調(diào)整、物價(jià)及就業(yè)的情況，這一增速是基本符合實(shí)際需要的。

       提問2：剛才盛司長通報(bào)了2015年社會融資規(guī)模的總體情況。請問社會融資規(guī)模的結(jié)構(gòu)是否合理，為什么社會融資規(guī)模增量2015年會比2014年少？

答：總體看，2015年社會融資規(guī)模合理增長，表外融資大幅萎縮，直接融資占比明顯上升。初步統(tǒng)計(jì)，2015年社會融資規(guī)模增量為15.41萬億元，比2014年少4675億元。其中，12月份社會融資規(guī)模增量為1.82萬億元，分別比上月和上年同期多7927億元和2477億元。

從結(jié)構(gòu)看，2015年社會融資規(guī)模增量主要表現(xiàn)出以下四個(gè)特點(diǎn)：

一是對實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)放的人民幣貸款大幅增加。2015年對實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)放的人民幣貸款增加11.3萬億元，為歷史最高水平，比2014年多增1.52萬億元；占同期社會融資規(guī)模增量的73.1%，比2014年高11.7個(gè)百分點(diǎn)。

二是對實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)放的外幣貸款明顯減少。2015年對實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)放的外幣貸款折合人民幣減少6427億元，比2014年少增7662億元；占同期社會融資規(guī)模增量的-4.2%，比2014年低5.0個(gè)百分點(diǎn)。

三是非金融企業(yè)債券和股票融資都有較大幅度增加，直接融資占比明顯上升。2015年非金融企業(yè)境內(nèi)債券和股票合計(jì)融資3.7萬億元，比2014年多8324億元；占同期社會融資規(guī)模增量的24.0%，占比創(chuàng)歷史最高水平，比2014年高6.0個(gè)百分點(diǎn)。

四是表外融資大幅萎縮。2015年實(shí)體經(jīng)濟(jì)以委托貸款、信托貸款和未貼現(xiàn)銀行承兌匯票方式合計(jì)融資5776億元，比2014年少1.99萬億元；占同期社會融資規(guī)模增量的3.7%，比2014年低12.5個(gè)百分點(diǎn)。

2015年社會融資規(guī)模增量略少于2014年，主要受三方面因素的影響：一是外幣貸款大幅減少，二是表外融資明顯萎縮，三是地方政府債務(wù)置換也導(dǎo)致2015年社會融資規(guī)模增量有所下降。

       提問3：剛才盛司長介紹了2015年社會融資規(guī)模增量的情況，能否請盛司長介紹一下社會融資規(guī)模存量的基本情況，人民銀行是否考慮提高社會融資規(guī)模存量發(fā)布的頻度？另外，當(dāng)前中央提出要著力加強(qiáng)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，請問盛司長，社會融資規(guī)模與供給側(cè)改革之間有何關(guān)系？

答：2014年，人民銀行建立社會融資規(guī)模存量統(tǒng)計(jì)制度。2015年2月10日，人民銀行對外公布了社會融資規(guī)模存量的歷史數(shù)據(jù)，并于2015年起按季公布社會融資規(guī)模存量數(shù)據(jù)。

為滿足各方需要，進(jìn)一步完善社會融資規(guī)模統(tǒng)計(jì)制度，我們將從2016年1月份起，將社會融資規(guī)模存量統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)的公布頻率由季度提高至月度，大致在每個(gè)月20日左右公布上一個(gè)月的數(shù)據(jù)，這主要出于以下兩個(gè)方面的考慮。

一是社會融資規(guī)模與貨幣供應(yīng)量是一個(gè)硬幣的兩個(gè)面，兩者相互補(bǔ)充、相互印證，分別從金融體系的資產(chǎn)方和負(fù)債方反映金融與經(jīng)濟(jì)的關(guān)系。社會融資規(guī)模是從全社會資金供給的角度反映金融對實(shí)體經(jīng)濟(jì)的支持，有利于從供給側(cè)反映金融運(yùn)行的情況，而貨幣供應(yīng)量是金融體系提供的流動(dòng)性和購買力，反映了總需求的情況。截至2015年11月末，社會融資規(guī)模存量為136.23萬億元，同比增長12.2%；同期M2為137.4萬億元，同比增長13.7%，兩者基本一致。

二是與社會融資規(guī)模增量相比，社會融資規(guī)模存量增速相對平穩(wěn)，能夠與其他經(jīng)濟(jì)變量的同比增速進(jìn)行比較，也有利于將社會融資規(guī)模作為監(jiān)測分析與調(diào)控指標(biāo)。

現(xiàn)在，大家都在談?wù)摴┙o側(cè)改革，可以說，社會融資規(guī)模是從金融角度反映供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的重要指標(biāo)。

大家知道，供給側(cè)的變量涉及資本、勞動(dòng)力、全要素生產(chǎn)率等。從總量看，社會融資規(guī)模反映了資金的總供給。

從結(jié)構(gòu)看，社會融資規(guī)模的結(jié)構(gòu)十分豐富。比如，社會融資規(guī)模可以多層次反映資金實(shí)際投向，可以反映不同地區(qū)、不同行業(yè)、不同部門獲得的資金支持；也可以反映不同融資工具、不同融資渠道的資金情況，比如直接融資與間接融資的比例關(guān)系，來源于銀行和非銀行渠道的資金比例關(guān)系，銀行表內(nèi)融資與表外融資的比例關(guān)系。這些豐富的結(jié)構(gòu)信息，有利于反映我國金融市場和金融產(chǎn)品的多元化發(fā)展趨勢，反映金融領(lǐng)域供給側(cè)改革的推進(jìn)情況。

中央提出要推進(jìn)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，要去產(chǎn)能、去庫存、去杠桿、降成本、補(bǔ)短板，而社會融資規(guī)模能夠有效反映這些供給側(cè)的變動(dòng)情況。

第一，社會融資規(guī)模中產(chǎn)能過剩行業(yè)貸款增長持續(xù)低迷，反映了實(shí)體經(jīng)濟(jì)去產(chǎn)能的情況。截至2015年末，產(chǎn)能過剩行業(yè)的中長期貸款余額同比增長1.5%，增速較上年同期下降2.4個(gè)百分點(diǎn)。

第二，房地產(chǎn)貸款的結(jié)構(gòu)變化反映了房地產(chǎn)去庫存趨勢。截至2015年末，房地產(chǎn)開發(fā)貸款余額同比增長16.7%，增速自2015年6月份以來持續(xù)回落，6個(gè)月累計(jì)下降6.9個(gè)百分點(diǎn)，反映房地產(chǎn)潛在供給下降；購房貸款余額同比增長23.2%，增速自2015年5月份以來持續(xù)回升，7個(gè)月累計(jì)上升5.7個(gè)百分點(diǎn)，反映購房需求正在回升。房地產(chǎn)開發(fā)貸款和按揭貸款一升一降，表明房地產(chǎn)去庫存化進(jìn)一步加速。

第三，社會融資規(guī)模結(jié)構(gòu)變動(dòng)反映了實(shí)體經(jīng)濟(jì)去杠桿的趨勢。2015年前三季度，剔除股票融資后，社會融資規(guī)模增量與GDP的比例為23.4%，比國際金融危機(jī)后的最高水平（2009年）39.3%回落15.9個(gè)百分點(diǎn)。

第四，社會融資規(guī)模中高成本融資占比減少，表明實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資成本下降。大家知道，債券發(fā)行利率一般低于貸款利率，股票融資不需要利息支出，直接融資占比上升有利于降低社會融資成本。2015年，債券和股票等直接融資占社會融資規(guī)模增量的比重為24.0%，較上年提高6.0個(gè)百分點(diǎn)，較2008年上升11.3個(gè)百分點(diǎn)，已連續(xù)兩年上升，也是歷史最高水平。

同時(shí)，表外融資大幅減少也是融資成本下降的重要原因。一般來講，表外融資成本要高于銀行貸款等表內(nèi)融資。表外業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)移至表內(nèi)可以減少融資風(fēng)險(xiǎn)，縮短融資鏈條，降低融資成本。

第五，新產(chǎn)業(yè)新業(yè)態(tài)以及小微、農(nóng)業(yè)等“短板”領(lǐng)域融資增長較快，有利于產(chǎn)業(yè)升級和擴(kuò)大有效供給。截至2015年末，農(nóng)戶貸款余額同比增長14.8%，增速高于同期本外幣貸款1.4個(gè)百分點(diǎn)。

由此可見，社會融資規(guī)模是從融資角度反映供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的重要指標(biāo)，也是貨幣政策重要的分析、監(jiān)測和調(diào)控目標(biāo)。

       提問4：剛才，盛司長通報(bào)了2015年人民幣貸款增長的情況。請問貸款投向的結(jié)構(gòu)情況如何？在“去產(chǎn)能、去庫存、補(bǔ)短板”等方面有哪些體現(xiàn)？能否請盛司長做一下介紹？

       答：2015年，人民銀行繼續(xù)實(shí)施穩(wěn)健的貨幣政策，在貨幣信貸總量穩(wěn)定的同時(shí)注重結(jié)構(gòu)優(yōu)化，積極引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)加大對小微企業(yè)、“三農(nóng)”和棚戶區(qū)改造等國民經(jīng)濟(jì)重點(diǎn)領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)的信貸支持。

在“去產(chǎn)能、去庫存”上主要體現(xiàn)為“兩個(gè)回落”，在補(bǔ)短板上主要體現(xiàn)為“五個(gè)較快增長”。

一是產(chǎn)能過剩行業(yè)中長期貸款增速繼續(xù)回落，其中的鋼鐵業(yè)和建材業(yè)降幅擴(kuò)大。2015年末，產(chǎn)能過剩行業(yè)中長期貸款余額同比增長1.5%，增速較2014年末回落2.4個(gè)百分點(diǎn)，其中，鋼鐵業(yè)中長期貸款余額同比下降10.0%，建材業(yè)中長期貸款余額同比下降14.7%。

二是保障性住房以外的房產(chǎn)開發(fā)貸款增速持續(xù)回落。2015年末，剔除保障性住房開發(fā)貸款的房產(chǎn)開發(fā)貸款余額同比增長2.7%，增速比2014年末回落近10個(gè)百分點(diǎn)。

       信貸資金“五個(gè)較快增長”主要表現(xiàn)為：

一是中部和西部地區(qū)貸款較快增長，增速遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于東部。2015年末,中部和西部地區(qū)貸款余額同比分別增長16.5%和14.6%，而同期東部地區(qū)貸款增長10.9%。信貸資金持續(xù)向中西部傾斜。

二是保障性住房開發(fā)貸款較快增長。2015年末，保障性住房開發(fā)貸款余額同比增長59.5%，增速比2014年末高2.3個(gè)百分點(diǎn)；2015年全年增加6761億元，同比多增2642億元，增量占全年房產(chǎn)開發(fā)貸款增量的92.7%。

三是個(gè)人購房貸款持續(xù)較快增長。2015年末，個(gè)人購房貸款余額同比增長23.2%，增速比2014年末高5.7個(gè)百分點(diǎn)；2015年全年增加2.7萬億元，同比多增9368億元，有力地支持了住房有效需求回升。

四是小微企業(yè)貸款較快增長，增速高于全部企業(yè)貸款平均水平。2015年末,小微企業(yè)貸款余額17.4萬億元，同比增長13.9%，增速比大型企業(yè)和中型企業(yè)貸款增速分別高2.7個(gè)和5.3個(gè)百分點(diǎn)，高于全部企業(yè)貸款增速2.8個(gè)百分點(diǎn)。

2015年末，小微企業(yè)貸款余額占企業(yè)貸款的31.2%，比2014年末高0.8個(gè)百分點(diǎn)。2015年全年小微企業(yè)貸款新增2.1萬億元，占企業(yè)新增貸款的38.1%，比前三季度占比水平高8.1個(gè)百分點(diǎn)，比同期大型企業(yè)新增貸款占比高3.7個(gè)百分點(diǎn)。

五是農(nóng)戶貸款較快增長。2015年末，農(nóng)戶貸款余額同比增長14.8%，增速高于同期本外幣各項(xiàng)貸款增速1.4個(gè)百分點(diǎn)。

       提問5：中央經(jīng)濟(jì)工作會議提出的五大任務(wù)之一就是“幫助企業(yè)降低成本”。大家比較關(guān)心的是企業(yè)融資成本是否真的在降低，能否請盛司長提供相關(guān)數(shù)據(jù)？

答：為準(zhǔn)確、客觀地反映企業(yè)融資成本變動(dòng)情況，我們依托社會融資規(guī)模統(tǒng)計(jì)框架，對企業(yè)通過貸款、股票、債券、委托貸款、信托貸款、票據(jù)、網(wǎng)絡(luò)借貸等各類金融工具融資的綜合成本進(jìn)行了監(jiān)測和評估。結(jié)果顯示，黨中央、國務(wù)院實(shí)施的一系列緩解企業(yè)融資成本高的政策效力逐步顯現(xiàn)，企業(yè)融資成本持續(xù)回落。

截至2015年12月份，企業(yè)融資成本為5.38%，比6月份下降84個(gè)基點(diǎn)，比2014年同期下降169個(gè)基點(diǎn)。分企業(yè)類型看，大型、中型企業(yè)融資成本分別為4.14%和4.59%，分別比2014年同期下降157和162個(gè)基點(diǎn)；小型企業(yè)融資成本為7.47%，比2014年同期下降222個(gè)基點(diǎn)；微型企業(yè)融資成本為8.19%，比2014年同期下降236個(gè)基點(diǎn)。

企業(yè)融資成本明顯下行主要是因?yàn)槿谫Y結(jié)構(gòu)改善和市場利率回落。一方面，直接融資在社會融資規(guī)模中的比重不斷加大，社會融資結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化，融資成本不斷下降。另一方面，人民銀行綜合運(yùn)用多種貨幣政策工具，保持流動(dòng)性合理充裕，有效降低了貨幣市場資金價(jià)格，也推動(dòng)企業(yè)融資成本持續(xù)回落。

與此同時(shí)，商業(yè)銀行取消了不合理收費(fèi)項(xiàng)目，降低了部分收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)；企業(yè)融資過程中擔(dān)保、評估、登記、審計(jì)等中介機(jī)構(gòu)的收費(fèi)也有所下降，進(jìn)一步降低了企業(yè)融資的綜合成本。

       提問6：請問盛司長，您曾經(jīng)說過人民銀行將互聯(lián)網(wǎng)金融統(tǒng)計(jì)納入金融業(yè)綜合統(tǒng)計(jì)體系，請問近期有何進(jìn)展？

答：大家知道，互聯(lián)網(wǎng)金融統(tǒng)計(jì)的主要目的是為了全面、準(zhǔn)確、及時(shí)反映互聯(lián)網(wǎng)金融運(yùn)行狀況，監(jiān)測和預(yù)警互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)，支持互聯(lián)網(wǎng)金融健康、平穩(wěn)發(fā)展。

互聯(lián)網(wǎng)金融是一個(gè)新興業(yè)態(tài)，具有創(chuàng)新速度快、機(jī)構(gòu)數(shù)量變化大、風(fēng)險(xiǎn)易發(fā)等特點(diǎn)。互聯(lián)網(wǎng)金融統(tǒng)計(jì)主要統(tǒng)計(jì)從業(yè)機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)開展情況，識別、發(fā)現(xiàn)微觀風(fēng)險(xiǎn)和行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，并進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警。

不久前發(fā)布的人民銀行等十部委《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》明確規(guī)定，“人民銀行會同有關(guān)部門，組建中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會”，“人民銀行會同有關(guān)部門，負(fù)責(zé)建立和完善互聯(lián)網(wǎng)金融數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)監(jiān)測體系”。

目前，人民銀行設(shè)計(jì)了一整套互聯(lián)網(wǎng)金融統(tǒng)計(jì)框架和統(tǒng)計(jì)方法，統(tǒng)計(jì)內(nèi)容廣泛涵蓋了互聯(lián)網(wǎng)金融的從業(yè)機(jī)構(gòu)和參與對象。

我們首先制定互聯(lián)網(wǎng)金融統(tǒng)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)和統(tǒng)計(jì)制度，建立功能強(qiáng)大的互聯(lián)網(wǎng)金融統(tǒng)計(jì)監(jiān)測分析系統(tǒng)，同時(shí)建立風(fēng)險(xiǎn)識別模型，深入挖掘和分析行業(yè)大數(shù)據(jù)，及時(shí)發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)、風(fēng)險(xiǎn)傳播途徑和傳播過程。統(tǒng)計(jì)監(jiān)測的范圍較為廣泛，而統(tǒng)計(jì)監(jiān)測的重點(diǎn)是風(fēng)險(xiǎn)較大的網(wǎng)絡(luò)借貸。

我們不僅統(tǒng)計(jì)資金出借方情況，還統(tǒng)計(jì)資金借款方情況；不僅監(jiān)測交易總量，還監(jiān)測交易明細(xì)，同時(shí)還監(jiān)測平臺公司的信息披露情況。網(wǎng)絡(luò)借貸的重點(diǎn)統(tǒng)計(jì)內(nèi)容是平臺借貸的利率情況、期限情況、逾期和違約情況、貸款集中度情況、客戶資金第三方存管情況等與風(fēng)險(xiǎn)關(guān)聯(lián)度較高的指標(biāo)。我們將與中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會共同推動(dòng)和開展這項(xiàng)工作。

隨著人民銀行和相關(guān)部門互聯(lián)網(wǎng)金融統(tǒng)計(jì)的建立和逐步完善，在條件成熟時(shí)，符合要求的互聯(lián)網(wǎng)金融統(tǒng)計(jì)可納入金融業(yè)綜合統(tǒng)計(jì)范疇，并可作為社會融資規(guī)模指標(biāo)的修訂基礎(chǔ)。