1978年黨的十一屆三中全會后，我國金融業曾經歷了多元化經營的發展階段，但由于規則缺失、內控機制不健全、會計準則不完善、監管不足等原因，在當時的金融生態環境下，金融業出現了混亂現象。1993年黨的十四屆三中全會提出“銀行業與證券業實行分業管理”。1995年頒布的《中華人民共和國中國人民銀行法》、《中華人民共和國商業銀行法》、《中華人民共和國保險法》以及1998年頒布的《中華人民共和國證券法》進一步明確了金融業分業經營、分業管理的原則。隨著證監會、保監會、銀監會相繼成立，2003年“一行三會”的分業監管體制最終形成。進入21世紀，我國經濟金融的對外開放程度不斷提高，金融業綜合經營的要求和動力日益增強。2006年和2011年，國家“十一五”和“十二五”規劃相繼提出“穩步”和“積極穩妥”推進金融業綜合經營試點。2012年全國金融工作會議再次強調，“要總結經驗，建章立制，加強監管，防范風險，積極穩妥推進綜合經營試點工作”。在政策和市場力量的共同作用下，我國金融業綜合經營穩步發展。

金融機構跨業投資步伐加快。

截至2013年末，已有13家商業銀行投資基金管理公司，15家商業銀行投資金融租賃公司，4家商業銀行投資信托公司，7家商業銀行投資保險公司，6家商業銀行持有境外投資銀行牌照，2家商業銀行持有境內投資銀行牌照，3家商業銀行設立消費金融公司。5家證券公司持有商業銀行股權，1家證券公司投資信托公司，49家證券公司參控股基金公司，71家證券公司參控股期貨公司。5家保險集團投資控股了商業銀行、信托公司、證券公司和基金管理公司等。

不同形式的金融控股公司逐步形成。

2005年和2008年，國務院先后批準設立銀河金融控股公司和光大金融控股公司。經過多年發展，中信、光大、平安集團發展成為實質性的金融控股公司。天津泰達國際集團、上海國際集團等地方性金融控股公司相繼組建。資產管理公司正在向金融控股公司轉型。

投資金融業的企業集團日益增多。

企業集團通過新設、并購、控股、參股等方式進入金融領域。目前，有數十家央企共投資、控股、參股了金融子公司，涉及商業銀行、財務公司、信托公司、金融租賃公司、證券公司、保險公司等領域。約10家央企在集團內設立了專門管理金融業務的公司，如中航投資控股股份有限公司、英大國際控股集團、華能資本服務公司等。復星集團、萬向集團等民營企業和上市公司對多類金融機構進行股權投資、形成實質控制，也具有金融控股公司的特點。

交叉性金融產品加速發展。

商業銀行、信托公司、證券公司、基金管理公司、保險公司等均開展了理財或資產管理業務。截至2013年末，銀行理財產品和信托管理資產規模均突破10萬億元，證券公司管理受托資金規模達5.2萬億元。期貨公司的資產管理業務開始起步，銀信、銀證、銀保、證保合作不斷深化。

互聯網金融快速發展促進綜合經營。

以移動互聯網、大數據、云計算等為代表的信息技術迅速發展，逐步重塑傳統金融的經營模式，銀行、證券、保險等行業的相互交叉和融合更加便捷。同時，阿里巴巴等互聯網企業陸續進入傳統的金融業務領域，在支付結算、小微貸款、銷售渠道等方面取得進展，有些企業的業務已經涉及銀行、證券和保險領域，一定程度上實行了綜合化經營。

綜合經營監管制度不斷完善。

在推進金融業綜合經營試點的過程中，人民銀行、銀監會、證監會、保監會等部門陸續發布了《商業銀行設立基金管理公司試點管理辦法》、《信貸資產證券化試點管理辦法》、《銀行并表監管指引(試行)》、《保險集團公司管理辦法(試行)》、《保險機構投資設立基金管理公司試點辦法》等規章。同時，金融監管協調機制建設穩步推進，按照國務院要求，2013年8月人民銀行會同銀監會、證監會、保監會、外匯局建立了金融監管協調部際聯席會議制度。

我國金融業綜合經營之所以獲得較快發展，是經濟社會發展和金融業改革創新到一定階段的客觀需要，也順應了全球化背景下金融業的發展趨勢。首先，綜合經營滿足了新形勢下金融業開展“一站式”金融服務的需要。客戶的金融需求已不局限于存、貸、匯等傳統業務，而是包括投資銀行、保險業務在內的全面金融解決方案。和分業經營相比，綜合經營可提供全方位的金融服務，更便捷地滿足顧客需求。其次，綜合經營是金融機構拓展多元化收入的需要。對金融機構而言，綜合經營具有規模經濟和范圍經濟的優勢，可以實現協同效應、降低成本。隨著利率市場化改革的逐步深入，商業銀行難以繼續依賴傳統的存貸利差盈利模式，迫切需要開展多樣化業務獲得新的收入來源，提升抗風險能力。最后，我國開展金融業綜合經營是應對國際競爭的現實需要。國際上大型金融機構一般都以不同的形式實現綜合經營，在客戶營銷、業務推廣時具有更強的競爭力和品牌優勢。我國金融機構通過綜合經營，可以充分發揮網點和客戶資源多的優勢，改善單一業務結構，提升盈利能力，以此提高國際競爭力，實現由大到強的轉變。