1978年黨的十一屆三中全會后，我國金融業(yè)曾經(jīng)歷了多元化經(jīng)營的發(fā)展階段，但由于規(guī)則缺失、內控機制不健全、會計準則不完善、監(jiān)管不足等原因，在當時的金融生態(tài)環(huán)境下，金融業(yè)出現(xiàn)了混亂現(xiàn)象。1993年黨的十四屆三中全會提出“銀行業(yè)與證券業(yè)實行分業(yè)管理”。1995年頒布的《中華人民共和國中國人民銀行法》、《中華人民共和國商業(yè)銀行法》、《中華人民共和國保險法》以及1998年頒布的《中華人民共和國證券法》進一步明確了金融業(yè)分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)管理的原則。隨著證監(jiān)會、保監(jiān)會、銀監(jiān)會相繼成立，2003年“一行三會”的分業(yè)監(jiān)管體制最終形成。進入21世紀，我國經(jīng)濟金融的對外開放程度不斷提高，金融業(yè)綜合經(jīng)營的要求和動力日益增強。2006年和2011年，國家“十一五”和“十二五”規(guī)劃相繼提出“穩(wěn)步”和“積極穩(wěn)妥”推進金融業(yè)綜合經(jīng)營試點。2012年全國金融工作會議再次強調，“要總結經(jīng)驗，建章立制，加強監(jiān)管，防范風險，積極穩(wěn)妥推進綜合經(jīng)營試點工作”。在政策和市場力量的共同作用下，我國金融業(yè)綜合經(jīng)營穩(wěn)步發(fā)展。

金融機構跨業(yè)投資步伐加快。

截至2013年末，已有13家商業(yè)銀行投資基金管理公司，15家商業(yè)銀行投資金融租賃公司，4家商業(yè)銀行投資信托公司，7家商業(yè)銀行投資保險公司，6家商業(yè)銀行持有境外投資銀行牌照，2家商業(yè)銀行持有境內投資銀行牌照，3家商業(yè)銀行設立消費金融公司。5家證券公司持有商業(yè)銀行股權，1家證券公司投資信托公司，49家證券公司參控股基金公司，71家證券公司參控股期貨公司。5家保險集團投資控股了商業(yè)銀行、信托公司、證券公司和基金管理公司等。

不同形式的金融控股公司逐步形成。

2005年和2008年，國務院先后批準設立銀河金融控股公司和光大金融控股公司。經(jīng)過多年發(fā)展，中信、光大、平安集團發(fā)展成為實質性的金融控股公司。天津泰達國際集團、上海國際集團等地方性金融控股公司相繼組建。資產(chǎn)管理公司正在向金融控股公司轉型。

投資金融業(yè)的企業(yè)集團日益增多。

企業(yè)集團通過新設、并購、控股、參股等方式進入金融領域。目前，有數(shù)十家央企共投資、控股、參股了金融子公司，涉及商業(yè)銀行、財務公司、信托公司、金融租賃公司、證券公司、保險公司等領域。約10家央企在集團內設立了專門管理金融業(yè)務的公司，如中航投資控股股份有限公司、英大國際控股集團、華能資本服務公司等。復星集團、萬向集團等民營企業(yè)和上市公司對多類金融機構進行股權投資、形成實質控制，也具有金融控股公司的特點。

交叉性金融產(chǎn)品加速發(fā)展。

商業(yè)銀行、信托公司、證券公司、基金管理公司、保險公司等均開展了理財或資產(chǎn)管理業(yè)務。截至2013年末，銀行理財產(chǎn)品和信托管理資產(chǎn)規(guī)模均突破10萬億元，證券公司管理受托資金規(guī)模達5.2萬億元。期貨公司的資產(chǎn)管理業(yè)務開始起步，銀信、銀證、銀保、證保合作不斷深化。

互聯(lián)網(wǎng)金融快速發(fā)展促進綜合經(jīng)營。

以移動互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、云計算等為代表的信息技術迅速發(fā)展，逐步重塑傳統(tǒng)金融的經(jīng)營模式，銀行、證券、保險等行業(yè)的相互交叉和融合更加便捷。同時，阿里巴巴等互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)陸續(xù)進入傳統(tǒng)的金融業(yè)務領域，在支付結算、小微貸款、銷售渠道等方面取得進展，有些企業(yè)的業(yè)務已經(jīng)涉及銀行、證券和保險領域，一定程度上實行了綜合化經(jīng)營。

綜合經(jīng)營監(jiān)管制度不斷完善。

在推進金融業(yè)綜合經(jīng)營試點的過程中，人民銀行、銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會等部門陸續(xù)發(fā)布了《商業(yè)銀行設立基金管理公司試點管理辦法》、《信貸資產(chǎn)證券化試點管理辦法》、《銀行并表監(jiān)管指引(試行)》、《保險集團公司管理辦法(試行)》、《保險機構投資設立基金管理公司試點辦法》等規(guī)章。同時，金融監(jiān)管協(xié)調機制建設穩(wěn)步推進，按照國務院要求，2013年8月人民銀行會同銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會、外匯局建立了金融監(jiān)管協(xié)調部際聯(lián)席會議制度。

我國金融業(yè)綜合經(jīng)營之所以獲得較快發(fā)展，是經(jīng)濟社會發(fā)展和金融業(yè)改革創(chuàng)新到一定階段的客觀需要，也順應了全球化背景下金融業(yè)的發(fā)展趨勢。首先，綜合經(jīng)營滿足了新形勢下金融業(yè)開展“一站式”金融服務的需要。客戶的金融需求已不局限于存、貸、匯等傳統(tǒng)業(yè)務，而是包括投資銀行、保險業(yè)務在內的全面金融解決方案。和分業(yè)經(jīng)營相比，綜合經(jīng)營可提供全方位的金融服務，更便捷地滿足顧客需求。其次，綜合經(jīng)營是金融機構拓展多元化收入的需要。對金融機構而言，綜合經(jīng)營具有規(guī)模經(jīng)濟和范圍經(jīng)濟的優(yōu)勢，可以實現(xiàn)協(xié)同效應、降低成本。隨著利率市場化改革的逐步深入，商業(yè)銀行難以繼續(xù)依賴傳統(tǒng)的存貸利差盈利模式，迫切需要開展多樣化業(yè)務獲得新的收入來源，提升抗風險能力。最后，我國開展金融業(yè)綜合經(jīng)營是應對國際競爭的現(xiàn)實需要。國際上大型金融機構一般都以不同的形式實現(xiàn)綜合經(jīng)營，在客戶營銷、業(yè)務推廣時具有更強的競爭力和品牌優(yōu)勢。我國金融機構通過綜合經(jīng)營，可以充分發(fā)揮網(wǎng)點和客戶資源多的優(yōu)勢，改善單一業(yè)務結構，提升盈利能力，以此提高國際競爭力，實現(xiàn)由大到強的轉變。