周載群：

    下面我回答關于中國銀行辦理保險業務的問題。

    中國銀行確定了多元化經營，包括商業銀行、投資銀行、保險三業并舉的戰略，長期以來，我們在辦理保險(業務)的過程中也積累了一定經驗，從 90年代開始我們在香港就辦理了財險和壽險，進入本世紀以后，我們又在國內開辦了財險業務，銀行辦保險，看來會是一個趨勢，中國銀行也在積極尋找戰略合 作，積極發行壽險業務，因為我們已經有財險業務了。

    這些設想都取得了監管部門的支持，包括銀監會、保監會，都給予了很大的支持。下一步我們正在跟壽險談判，現在還沒有取得一個成果，反正我們 是在繼續往這方面努力。

    李禮輝：

    一旦有具體可公布的方案，我們會及時向各位披露。

    謝謝。

    記者： 我看到在09年中行的貸款大幅度增長，但凈利息收入卻有所下降，希望您能解釋一下原因。

    第二個問題還是關于H股的融資計劃，此前有市場傳言說可能目前我們已經接近完成了70億美元的融資，想向您這邊求證一下。

    另外對投行的選擇，有沒有確定哪家投行為我們的發行顧問？能不能透露一下這方面的進展？

    李禮輝：

    好的，謝謝你，我先回答你的第一個問題。

    2009年中國銀行的凈利息收入1589億元，減少了41億元，減少幅度是2.49%。在這里我們進一步分析會看到，主要是外幣凈利息收入 減少所造成的，去年人民幣凈利息收入1228億元，增加了137億元，增長12.58%，其中因為信貸資產規模的擴大、生息資產規模的擴大，凈利息收入增 加了533億，但因為去年市場的情況，人民幣利差收入大幅度減少，因為利差收入的減少，凈利息收入減少了355億，但人民幣凈利息收入增長了 12.58%，增加了137億元，外幣的凈利息收入去年是53億美元，減少了25億美元，減少幅度是32%。其中因為外幣生息資產的減少，凈利息收入減少 了1億美元，因為外幣收入達幅度下降，凈利息收入減少了24億美元，各位可以看到，去年主要是因為市場因素對外幣利息收入帶來了很大影響，導致我們整個凈 利息收入水平有小幅度下降，但就人民幣業務來說，我們的凈利息收入還是增加的，增加幅度超過12%，還是比較高的。

    現在全球金融危機見底回升，盡管這種趨勢還比較脆弱，但我們相信在新的一年里我們所面對的經營環境會更好一些，所以我們覺得2010年的情 況應該比2009年好得多，(從)最近兩三個月我們所監測到的情況(來看)，我們的凈利息收入和去年同期比也有了明顯回升。謝謝您。

    剛才你說的第二個問題是關于H股的問題，現在我們在H股上關于投行的選擇正在“選美”，可能這幾天他們正在做這方面的工作，現在還沒有確 定，確定之后我們肯定會向大家公布，這是第一。

    第二，剛才你說到70億美元的方案，到現在為止還沒有(具體方案)，整個H股配發、發行方案現在都正在研究制定的過程中，事情還沒有進展到 你說的程度。

    謝謝您。

    記者：李行長你好，在去年，凈利息收入有 一定下降，但我看到中間收入占營業收入中的比重是31.7%，這在同業中也是非常高的水平。想問李行長，在現在的市場環境下，去年全年都是近乎全年的低息 發展，中行在今后業務發展的比重策略上，如存貸款中間業務、投資，理想狀況應該是什么樣的？

    另外剛才陳行長說了，今年還要繼續挖掘中間業務新的盈利點，想問一下，中間業務的占比會不會繼續提高，會到什么樣的水平？

    謝謝。

    李禮輝：

    在2009年我們的非利息收入是727億元，增長幅度11.79%，占比達到了31.7%，比上一年增加了2.88%，在2009年，我們 的非利息收入占比提高主要的原因還是凈利息收入的下降，所以我認為，在2010年，隨著凈利息收入的回升，我們非利息收入所占的比重不大可能進一步提高， 可能會維持在現在的水平或略有下降。

    第二，我們也對去年的非利息收入做了進一步的分析，在去年非利息收入里手續費及傭金增長幅度的收入是15%，增長比較多的是代理業務的手續 費、信任承諾的手續費和傭金，銀行卡的手續費、顧問和咨詢費。下降的主要是因為實體經濟首先金融危機的沖擊，進出口貿易下滑，所以去年外匯買賣的價差收 入、國際結算與結算手續費的收入都下降了。

    我們認為在新的一年里，我們各項中間業務所帶來的非利息收入應該都還能夠增長，我們也看到，現在進出口貿易正在回升，跟它相關的非利息收入 應該都能夠提升，另外，我們也會加大中間業務的創新力度和提升服務水平。

    大家注意到，現在大家的支付觀念、支付習慣、支付手段發生了很大變化，網上銀行、信用卡的使用越來越普及，我們的這塊業務也發展得非常好， 這塊收入將逐步增加。但盡管這樣，我們仍然認為，在2009年因為預期我們凈利息收入會有正面增長，所以非利息收入所占的比重不一定會提得特別高。

    另外我認為在中國的市場環境下，30%左右的非利息收入占比應該是非常好的占比了，我們的占比水平也遠遠高于同業，我們認為這個占比水平是 比較符合中國市場實際的。

    謝謝您。

    記者：李行長，我有兩個問題想問一下李行 長。

    我看資料里的資本充足率今年是11.14%，規劃是要把資本充足率提高到11.5%以上，在這個提高過程中對于今年的業績會有什么影響？

    除了美國以外，一些其它西方國家的金融機構都想把杠桿率再提高，為什么這時候中國銀行需要把資本充足率提高？是監管部門的要求，還是我們預 期到未來的資產質量有惡化的可能？

    李禮輝：

    謝謝你，我先回答你第二個問題。

    關于杠桿比率，我認為我們中國銀行在杠桿比率方面保持了非常適中的水平，我們不像西方一些特別大的以投資銀行業務為主的銀行，他們的杠桿比 率達到了40倍、50倍，當金融危機發生時，他們就面臨著很大的問題。

    我覺得，作為一個銀行，把杠桿比率保持在適當水平是比較好的，回到資本充足率這個指標體系來說，11%、12%左右的的資本充足率水平是必 要的。

    現在我們確定的資本管理目標是2010到2012年資本充足率不低于11.5%，一方面我們必須適應監管方面的要求，我認為中國銀監會所確 定的關于資本管理目標的原則性要求是符合中國市場情況和中國商業銀行實際情況的。同時也是我們中國銀行自身提高經營管理水平，提高風險防范能力必要的安 排。

    當然，過高的資本充足率可能會對ROE帶來一些影響，但我想，只要我們進一步調整、優化我們的資產結構，減少對資本的占用，就有可能增加收 入，這個工作，去年我們已經在做，而且取得了很好的效果，去年我們有幾十個基點的資本充足率是通過調整資產結構來實現的，今年我們會繼續推進這個工作。

    另外一方面，剛才已經提到了，我們會特別關注中間業務的發展，大部分的中間業務本身并不占用資本，只要我們有好的產品，有很好的合規管理和 風險控制，我們就能在為客戶提供服務、創造價值的同時為中國銀行帶來比較高的利潤回報。當然，ROE跟資本充足率本身有一定的相關性，但只要我們的管理做 得好、業務創新做得好、銀行服務做得好，就有可能在保持足夠的資本充足率水平的情況下提高ROE水平，為我們的股東創造更多價值。

    謝謝你。

    記者：我是明報的記者，行長你好，還是想 問一下關于資產規模和新增貸款擴張方面(的問題)。

    剛才你說今年的新增貸款會比去年少，其實去年你們增長的幅度比市場要快，今年你們還會用這個策略去擴大你們在國內，尤其是人民幣市場的市場 份額嗎？你們的增長速度要比國家定下的17%要多嗎？

    今年1、2月份有一些傳聞，你們的新增貸款速度比較快，所以監管機構那邊也要額外提高你們的存款準備金率，有沒有這樣的事情發生？未來你們 會怎樣控制這類事情發生？

    李禮輝：

    我想說的是，今年我們會保持適度貸款的增量，對你第一個答案是“不會”，我們希望在今年保持比較均衡、適度的貸款增長。

    經過去年的快速增長以后，去年國家實施了刺激經濟的計劃，今年宏觀經濟政策更加強調適度，在這方面還是會保持信貸規模的適度增長，預計在 2010年中國銀行的貸款和市場份額不會有太大變化，也不會有太大提升，這是第一。

    第二，剛才你提到了1、2月份(的傳聞)，1月份中國銀行的貸款增長略微多了一點、快了一點，主要是因為有一部分客戶的信貸需求在去年第四 季度沒有安排，但我們已經簽約了，所以延遲到了今年第一月份，所以在1月份我們的貸款增長是快了一點。但從2月份開始，我們是實行按月均衡發放和嚴格管 控，2月份以來中國銀行人民幣貸款增長的速度總量在幾家銀行里是排在中間靠后的位置。

    至于您剛才提到央行所有的存款準備金比率，央行在實施這些政策的過程中不會專門針對一家銀行，即使有這樣的安排也是針對好幾家銀行的，不可 能僅僅針對一家銀行，我們認為央行今年以來兩次提高存款準備金的比率，現在存款準備金比率是16.5%，對于調節市場流動性是非常必要的。

    謝謝您。

    這個我難以告訴你，其實我們在這方面表現得挺好，2月份以來我們對貸款規模、貸款總量的控制保持在一個非常均衡的水平，我們2月份的貸款增 長在幾家大銀行里差不多是最少的，或者說是倒數第二。謝謝你。

    主持人：

    今天的新聞發布會到此結束，再次感謝媒體朋友們的光臨。

    謝謝大家。