8月24日，中國數字金融合作論壇與中國人民大學財政金融學院聯合舉辦中國財富管理數字化轉型大會，會上發布了由中國人民大學國際貨幣研究所團隊完成的《中國財富管理能力評價報告（2023上）》。報告指出，財富管理行業在數字化轉型的推動下，正積極應對居民財富管理需求日益精細化、復雜化和多樣化的趨勢。財富管理已從單純的金融產品和服務數字化進一步向平臺化、生態化發展，開啟了財富管理開放生態建設的新篇章。

報告還表明，在2023年上半年，機構整體財富管理能力有所提升。在多元財富管理行業格局中，銀行仍然處于中流砥柱的地位，券商市場占有率持續擴張，公募基金公司具有較大的發展潛力，而第三方機構則憑借互聯網發展迅速，在專業服務普惠性和交互體驗性方面具備競爭優勢。

財富管理能力百強亮相

進一步來看，銀行財富管理開放生態建設的進展如火如荼。很多頭部銀行已經建立起財富管理開放平臺，引入機構入駐并“線上開店”。與此相比，券商在財富管理生態建設上還有較大的發展空間，目前僅有少量頭部券商推出了開放平臺。而作為財富管理行業開放趨勢的先行者，第三方機構憑借技術優勢和豐富經驗，在財富管理開放生態建設方面表現出色。螞蟻財富等第三方機構已經進入到開放2.0階段，通過開放生態服務體系與機構合作，為用戶提供更多元的“顧”服務，引導用戶更加專業、理性地進行理財。

報告列出2023年上半年財富管理能力百強機構，排名主要聚焦公募類財富管理產品（非現金類）的保有規模，包括銀行理財產品以及非貨幣公募基金。其中，前二十家有十八家為銀行，招商銀行以23303億元的總保有規模排名第一，興業銀行、中國工商銀行、中國建設銀行、中國銀行排在第二至五位。此外，第三方互聯網代銷機構螞蟻基金、天天基金分別位列第六和第十三。

財富管理100強榜單機構類型

財富管理能力評價前二十家機構

從百強機構的數量來看，前100家機構中有62家是銀行，依然處于絕對優勢地位，券商、第三方機構和基金公司分別有19家、11家和7家上榜。在總體評分方面，前100家機構的平均得分為213.93分，較2022年末的210.58分上升了1.59%。其中，銀行的平均得分為232.60分，第三方機構的平均得分為242.53分，券商的平均得分為165.77分，基金公司的平均得分為135.63分。

可見，銀行、第三方機構、券商和基金公司分別表現出不同水平的能力提升。這些數據和趨勢顯示出中國財富管理行業的數字化轉型正處于新的發展階段，為廣大居民提供更全面、專業的財富管理服務。

凝聚行業合力的機遇

當前，中國已成為全球第二大財富管理市場，特別是銀行理財和公募基金等公募類產品都呈現快速發展態勢。然而，面對去年以來的市場震蕩和預期不足，財富管理行業既面臨挑戰，也面臨凝聚行業合力的機遇。在這種背景下，財富管理行業應該以開放共贏的理念，通過提供高質量客戶服務來提高投資者理財獲得感。

在數字化時代，競爭變成了生態的競爭。不同類型的機構由于戰略定位、經營文化、資源條件和所處發展階段與市場環境的不同，在構建財富管理開放生態圈時所采取的模式可能會有所差別。

對于銀行來說，由于其在財富管理領域有良好的品牌認知和心理認同，經營網絡廣泛且合作伙伴豐富，同時擁有較為完善的管理制度體系和風險防范能力，因此適合作為財富管理開放平臺的建設方。當然，不同類型銀行在開放平臺建設的著力方向上應有所差異。

而不同券商在專業能力和資源條件上差異較大，組織架構、人員配置和服務鏈條的完善情況也不同，所以不應盲目跟隨其他機構的步伐，應該謹慎選擇參與開放化財富管理服務的模式。一些頭部券商可以利用自身的資源和特色優勢逐步拓展線上渠道，實現財富管理的開放式運營。

第三方機構在探索開放化財富管理模式方面起步最早，至今已經形成了較為成熟的財富管理開放生態營運模式。敏銳的市場覺察力、更早的起步、敏捷且豐富的運營策略以及領先的科技水平是第三方機構成功的關鍵。未來，第三方機構將通過精耕細作，加強與各類專業機構的緊密合作，進一步擴大和增強財富開放平臺。

總之，財富管理行業在面臨挑戰的同時，也應該抓住共贏機遇，通過提供高質量客戶服務，不同類型機構在構建財富管理開放生態圈時采取適合自身特點的模式。銀行可以作為財富管理開放平臺的建設方，券商應該謹慎選擇參與模式，而第三方機構則可以進一步加強與專業機構間的合作，擴大財富開放平臺的規模。

附：財富管理能力評價100強

數據來源：中國證券投資基金業協會、中證金牛金融研究中心、道樂研究院