來源| 貿易金融

記者| 張銘研

三江匯聚，碼頭泊得天下船；海定波寧，口岸連通五大洲。

寧波——這里曾經激蕩著百年中國制造的先聲，飛揚著實業興邦的家國夢想。這里當今已經是中國制造業重要基地，擁有全國數量最多的國家級制造業單項冠軍。這里如今經濟總量已突破萬億元，成為國內經濟最活躍的區域之一。

孕育于此的寧波銀行知行合一、創新發展、順勢而為，發展成為一家高增長和高質量并駕齊驅的龍頭城商行。寧波銀行是目前A股上市銀行中估值最高的銀行之一，也是唯一一家連續10年盈利保持15%以上增長的上市銀行。

近日，寧波銀行發布2021年業績快報，全年實現資產規模突破2萬億，營業收入527.2億，同比增長28.24%，歸母凈利潤195.2億，同比增長29.67%。2021年末不良率0.77%，比前三季度下降1bp。

01

對私：消費金融開啟新篇章

寧波銀行知行合一。早在2014年報中提出“大零售”戰略，在接下來幾年時間里，寧波銀行個人信貸業務實現多次華麗蛻變，2020年首次超越公司業務，2021年拿下消費金融牌照......

具體來看，近幾年寧波銀行個人信貸業務營業收入占比快速提升，個人貸款余額自2017年以來持續加速增長，2020年首次超越公司業務。2020年寧波銀行新設三大利潤中心：個人信貸、遠程銀行與資產管理。歷史上看，寧波銀行每次新設利潤中心都預示著戰術方向上的優化，因此本次調整意味著寧波銀行更加注重零售業務的投入和線上渠道開拓。

寧波銀行持續推進產品升級，融入大數據分析，聚焦重點客戶，上線信貸類客戶標簽超過200個。在寧波銀行的零售布局中，個人消費貸款占據了重要份額。消費貸款增速在2018年以來保持平穩，2020年個人消費貸款余額1783.78億元。

2021年上半年寧波銀行個人消費貸款為1984.24億元，住房貸款由于低基數的緣故，實現了較快增長。雖然房貸政策有所限制，但橫向對比，寧波銀行住房貸款在貸款總額中的占比，僅為4.3%，仍然遠低于15%的平均水平，未來仍有較大提高空間。

02

對公：服務實體經濟新里程

一路走來，寧波銀行對公業務背后是長三角制造業的資源稟賦和產業能力，承擔的是企業夢想接續和使命擔當。

江浙民營經濟活躍發達，中小微企業數量眾多，在此基礎上，寧波銀行將小微業務獨立出來并成立了零售公司利潤中心，并鎖定“大銀行做不好，小銀行做不了”的經營策略。2021年上半年，寧波銀行對公客戶總數達到48萬戶以上。其中，90%以上為小微和民營企業。

公司貸款中，寧波銀行的零售公司貸款增速明顯高于批發公司貸款。2021年上半年，公司貸款4143.71億元，批發公司貸款2702億元，零售公司貸款1311億元，在貸款總額中的比例分別為52.1%、34%和16.5%，其中，零售公司貸款占比自2015年8.6%不斷提升至2021上半年的16.5%，2019年以來同比增速接近40%。

事實上，寧波銀行對于批發公司客戶的經營策略也在不斷轉型升級。追溯到2017年，寧波銀行在原有的“上市贏”、“銀證贏”以及“進出口贏”專項金融服務方案的基礎上，針對上市或者擬上市公司強化營銷，為后續業務發展奠定基礎。2018年，制定了“211”工程，計劃用三年目標，每家分支機構實現100個有效公司客戶。2019年補加了“123”客戶覆蓋率計劃，在實現了數量高速增長之后，深挖有效客戶，提升價值。

2021年上半年，寧波銀行積極強化渠道拓展，提升獲客能力，頭部客戶、機構客戶、上市公司等重點客戶覆蓋率持續提升。從批發公司客戶數量來看，有效客戶占比不斷提高，2021年上半年批發公司客戶超過11萬，有效客戶接近2萬。其中，有效客戶的戶均貸款為1309.2萬，隨著有效客戶高速增長，戶均貸款有所降低。

在產品體系建設方面，寧波銀行不斷完善產品體系，重視線上化和移動化。其中，在票據、財資、政務、易收寶等產品方面繼續加強比較優勢。例如，票據方面以票據生命周期為主線，打造開票、收票、貼現、融資、托收全流程線上服務。

豐富且完善的產品體系是寧波銀行服務實體經濟的重要抓手。

在未來，寧波市聚焦制造業發展，提出將要打造“246”萬千億級產業集群，包括建設綠色石化、汽車兩個萬億級產業集群，建設高端裝備、電子信息、新材料、軟件與新興服務等4個五千億級產業集群，建設關鍵基礎件、智能家電、時尚紡織服裝、生物醫藥、文體用品、節能環保等6個千億級產業集群。

可以預見，依托新產業集群發展趨勢，寧波銀行服務實體經濟將開啟新里程。

03

中間：把握財富管理新動能

寧波銀行的收入結構持續優化，全行非息收入占比接近40%，輕資本的投行、托管、國金、票據，以及財富管理業務盈利占比不斷提升。

目前中間業務普遍將財富管理視為第二成長曲線，而寧波銀行的財富管理業務受益于江浙區域的客戶資源優勢，零售AUM及中收存在高成長空間。

財富管理從2018年起就已經成為寧波銀行個人業務的重要轉型方向。多年來，寧波銀行積極把握市場趨勢和機會，強化渠道經營能力，持續升級拓客模式，完善產品體系，推動個人客戶數和AUM穩步增長，客群分布和資產結構進一步優化。

寧波銀行財富管理業務如何引流呢？主要通過寧波銀行APP。

手機APP按照流程劃分，可以分為引流和變現兩個部分。第一，引流部分包含生活、便民、優惠活動、日常轉賬、支付和助手部分。第二，變現部分包含傳統融資和理財代銷。融資針對不同的客群提供了差異化產品，理財涵蓋了基金、信托、黃金、固收、永贏專區等較為豐富的代銷體系。

2021年上半年，寧波銀行零售AUM總量6095億元，同比增長24.1%，2019年以來增速維持在20%以上。基金保有量1009億元，較年初新增241億元。財富客戶707萬戶，較年初增加69萬戶，財富管理客戶基礎進一步夯實。

具體來看，2021年上半年，寧波銀行實現代理類業務收入33.94億元，同比增加3.96億元，主要是代客理財、代理基金、代理保險等財富管理手續費收入較快增長所致。同時，得益于資產托管業務穩步發展，易托管品牌價值與客戶影響力持續提升，2021年上半年寧波銀行實現托管類業務收入2.39億元，同比增長39.77%。

寧波銀行私人銀行多年來也呈現高速增長趨勢。寧波銀行堅持內外聯動，不斷豐富私人銀行業務服務與產品體系，持續打造專業服務團隊，實現私銀客戶數和AUM總量的持續增長。

2021上半年寧波銀行私人銀行客戶數量達11209戶，同比增長63.3%。私人銀行AUM余額達1288億，同比增長49.8%。私人銀行逐步搭建起總行-分行-支行的經營構架，持續完善現金管理、類固收、權益類、另類、保障類、海外配置等產品體系。同時，整合資源滿足私人銀行客戶的全方位的綜合需求，聚焦個人、家庭、事業三個方面。

04

投資：精準把握市場新增長

投資能力與企業收益能力是綁定在一起的。從2010年開始，寧波銀行對市場判斷精準，展現出優秀的投資能力。

嗅覺精準，寧波銀行能夠提前研判市場。在金融去杠桿前，寧波銀行提前降低非標資產配置，2016年寧波銀行證券投資規模同比增長52.35%，主要增長來源是標準類債券投資，包括：政府債券、政策性金融債和企業債券。

緊跟市場變化，把握投資標的增長趨勢。2017-2018年寧波銀行轉向貨幣基金配置，投資千億規模貨幣市場基金，此時貨幣市場基金收益率約為5%，考慮到貨幣基金免稅，實際免稅前收益約達到6.67%，遠高于同期利率債收益率。

優秀是一種習慣，寧波銀行不出預料地抓住了債券配置好時機。2019-2020年寧波銀行配置大量債券，也為公司帶來了不錯的投資收益。其中2019年公司抓住債券波段交易機會，2020年寧波銀行抓住債券配置時機，賺取投資收益。

總體上，寧波銀行的投資類資產占總資產的比重一直維持在高位。

2021年上半年，寧波銀行投資類資產共計8606.05億元，占總資產的比重約為46.93%，在上市銀行中排名第一。其中交易性金融資產3214億元、債權投資2379億元、其它債權投資3011億元，分布較為均衡。

寧波銀行投資類資產占比較高，由投資資產帶來的利息收入和投資收益將繼續成為寧波銀行重要的營業收入來源，進而推動寧波銀行繼續實現高質量和高增長發展。

展望2022年，寧波銀行將繼續依托清晰的戰略規劃，依托“大銀行做不好，小銀行做不了”的經營策略，拓展優質經營區域，開啟服務實體經濟新里程。通過對私業務和財富管理業務給更多的人帶來美好的生活，把握新動能，開啟發展新篇章。當然，寧波銀行還將憑借優秀投資能力拓展輕資產業務，把握新趨勢，實現高增長。展望2022年，寧波銀行將在中流擊水中挺立潮頭，實現發展新起航。